Rastoči dolar ustvarja priložnost za surovine
Temeljni dejavnik sveta blago trgi, ki jih mnogi vlagatelji ne cenijo, je ta, da se v večini primerov premoženje ocenjuje v ameriških dolarjih in se z njimi trguje. To razmerje je eden od ključnih razlogov, da so cene primarnih surovin v zadnjih tednih na splošno oslabile, saj se je ameriški dolar okrepil zaradi vse večjega hrupa o trgovinske vojne in drugi geopolitični dejavniki. V tem članku si bomo ogledali več grafikonov, ki kažejo, da bi lahko bila razprodaja surovin prenapihnjena in da si strateški trgovci morda dejansko želijo kupiti glede na donosno tveganje za nagrado nastavitve. (Za hitro osvežitev si oglejte: Cene surovin in gibanja valut.)
Ameriški dolar
Z dostopnostjo do tuje valute trgih, je zdaj mogoče za mali vlagatelji da bi pridobili izpostavljenost do ameriškega dolarja, povezanega s skoraj katero koli najbolj priljubljeno valuto na svetu. Kot bo potrdila večina izkušenih trgovcev, gibanje valutni pari so odvisne od gospodarskih napovedi za posamezne države, medtem ko lahko merjenje glede na širšo košarico odstrani nekatere
volatilnost. Z naraščanjem priljubljenosti izdelki, s katerimi se trguje na borzi kot je Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP), vlagatelji lahko spremljajo uspešnost ameriškega dolarja glede na košarico šestih glavnih svetovnih valut – evra, japonskega jena, britanskega funta, kanadskega dolarja, švedske krone in švicarskega franka.Če pogledate grafikon, boste opazili, da se je cena sklada od aprila dvignila, zaradi nedavnega povečanja zagona pa so vlagatelji govorili o dolgoročnem dvigu. Glede na to, opazite, kako se cena zdaj trguje blizu kombinirane odpornost od dveh trendne črte in ima 200 tednov drseče povprečje. Te dolgoročne ravni upora kažejo, da bi zagon tu lahko zmanjkal in da a umik lahko v prihodnjih tednih. Glede na razpoloženje na trgu bi umik vrednosti ameriškega dolarja verjetno zahteval veliko vlagateljev presenetilo in bi verjetno ustrezalo ostremu premiku in spremljajočemu porastu blago. (Za več o tej temi si oglejte: Kako trgovati z valutnimi in blagovnimi korelacijami.)
Široko blago
Kot je bilo razloženo zgoraj, je dvig vrednosti ameriškega dolarja v zadnjih nekaj mesecih ustrezal znatnemu padcu med široko košarico blaga. Inverzno razmerje med ameriškim dolarjem in surovinami je jasno razvidno iz gibanja sklada Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), ki ga lahko vidite, se je premaknil proti podporo dveh ključnih trendnih linij in njegovega 200-dnevnega drsečega povprečja. Aktivni trgovci bodo verjetno želeli kupiti borzni sklad blizu podpore pri približno 17 $, da kar najbolje izkoristite donosno nastavitev razmerja med tveganjem in nagrado.
Zlato
Zlato je eno od glavnih surovin, ki se je v nedavnem dvigu ameriškega dolarja znižalo. Ogled tedenskega grafikona delnic zlata SPDR (GLD), opazili boste, da je sklad nedavno našel podporo pri 200-tedenskem drsečem povprečju, kot je to storil v preteklosti, in dva blizu trendne črte delujejo tudi kot ravni podpore, ki bi sprožile znaten odboj nazaj proti odpornosti zgornje trendne črte blizu $129. Naročila za zaustavitev izgube bo verjetno postavljen pod 117,75 $, če bo dolar še naprej našel moč ali bo prišlo do druge vrste nenadnega premika osnovnega kapitala osnove.
Spodnja črta
Cene svetovnih surovin so v zadnjih tednih trpele zaradi moči svetovne rezervne valute – ameriškega dolarja. Inverzno razmerje je dobro znano in z njim običajno trgujejo dolgoročni trgovci. Medtem ko večina malih vlagateljev razpravlja o možnostih, da se bo dolar še naprej dvigoval, so tehnične trgovci iščejo grafikone, ki nakazujejo, da bi lahko bil umik za dolar v kartice. V primeru, da se ta teza uresniči in se ameriški dolar zniža, bi to lahko pomenilo kratkoročno rast za tiste, ki vlagajo v surovine. (Za več glejte: 3 grafikoni, ki to nakazujejo; s Čas za nakup blaga.)
Grafikoni z dovoljenjem StockCharts.com. V času pisanja pisanja Casey Murphy ni imel položaja v nobenem od omenjenih vrednostnih papirjev.
