Najboljše obrambne delnice za tretje četrtletje 2023

Premoženje obrambnih delnic je tesno povezano z dejavniki, kot so vladna poraba za obrambo, geopolitična tveganja in konflikti ter nov tehnološki napredek v vojskovanju. Zato ne preseneča, da so povečane ravni vojaških izdatkov, ruska invazija na Ukrajino in nenehne napetosti v Južnokitajskem morju na splošno dobre za obrambne zaloge.

Vlagatelji lahko skladba sektor prek iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA), ki meri uspešnost letalskega in obrambnega sektorja. Sklad ima vodilna obrambna imena, kot je proizvajalec vojaških letal in satelitov Boeing Co. (BA), podjetje za obrambno opremo RTX Corp. (RTX), in težka kategorija v sektorju Lockheed Martin Corp. (LMT). Kar zadeva uspešnost, je ITA v zadnjih 12 mesecih dosegel 12,25-odstotni donos, kar je blizu 12,91-odstotnega povečanja indeksa Russell 1000 z veliko kapitalizacijo v istem obdobju.

Spodaj predstavljamo najboljše obrambne delnice z najboljšo vrednostjo, najhitrejšo rastjo in največjim zagonom. Vse številke so od konca avgusta 2023.

Cenovno ugodne obrambne delnice

Obrambne delnice, predstavljene v spodnji tabeli, imajo najnižje razmerje med ceno in dobičkom (P/E) v zadnjih 12 mesecih. Ta metrika meri ceno delnice podjetja glede na njegov dobiček. Običajno nizko razmerje P/E pomeni, da je delnica morda podcenjena, medtem ko visoko razmerje pomeni, da ima delnica priložnosti za rast. Vlagatelji lahko to meritev uporabijo za oceno vrednotenje, potencial zaslužka in primerjajte uspešnost delnic v obrambnem sektorju.

Cenovno ugodne obrambne delnice
Cena ($)	Tržna kapitalizacija (tržna kapitalizacija) (B USD)	12-mesečno končno razmerje P/E
Triumph Group Inc. (TGI)	8.01	0.6	6.8
Leonardo DRS Inc. (DRS)	16.9	4.4	7.1
Bombardier Inc (BBD.B.TO)	54,6 CA$	5,2 CA$	7.8

Vir: YCharts

• Triumph Group Inc.: načrtuje, načrtuje, izdeluje, popravlja, remontuje in distribuira letalske konstrukcije, komponente letal, dodatke, podsestave in sisteme. Triumphove stranke vključujejo proizvajalce originalne opreme komercialnih, regionalnih in vojaških letal. Junija je družba objavila, da ji je Boeing podelil večletno nagrado pogodba o okolju hladilnem sistemu za postaje za posadko helikopterja AH-64 Apache.
• Leonardo DRS Inc.: Zagotavlja obrambne elektronske izdelke, sisteme in storitve vojaške podpore prek dveh poslovnih oddelkov – naprednega zaznavanja in računalništva (ASC) in integriranih sistemov misij (IMS). Stranke uporabljajo Leonardovo tehnologijo za natančno ciljanje, obveščanje signalov in načrtovanje misij. Podjetje je junija predstavilo nov elektro-optično stabiliziran kardan za mala do srednje velika letala brez posadke, lahka letala s fiksnimi krili in helikopterje.
  
• Bombardier Inc.: Podjetje izdeluje in prodaja poslovna letala in strukturne komponente letal v Evropi, Severni Ameriki in Aziji-Pacifiku. Bombardierjeve stranke vključujejo multinacionalne korporacije, ponudnike čarterskih prevozov in delnega lastništva, vlade in zasebnike. Vodstvo je poročalo o 8-odstotnem skoku prodaje v drugem četrtletju v primerjavi z letom prej, zaradi 19-odstotne rasti prihodkov v poprodajnih servisih.
  

Najhitreje rastoče obrambne delnice

Spodnja tabela predstavlja tri najboljše obrambne delnice, razvrščene po modelu rasti, ki ocenjuje podjetja na podlagi na podlagi uteži 50/50 njihove zadnje četrtletne medletno rasti prihodkov in zadnje četrtletne OJOJ dobiček na delnico (EPS) rast.

Primerjava obeh teh meritev daje vlagateljem celovitejši prikaz rasti podjetja obete in pomaga preprečiti nepravilnosti v finančnem poročanju, kot so stroški prestrukturiranja in enkratna sredstva prodaja.

Najhitreje rastoče obrambne delnice
Cena ($)	Tržna kapitalizacija (B USD)	Rast EPS (%)	Rast prihodkov (%)
CAE Inc. (CAE)	23.2	7.4	18	7
Virgin Galactic Holdings Inc. (SPCE)	2.9	1.1	N/A	424
EHang Holdings Ltd. (EH)	20.5	1.2	N/A	256

Vir: YCharts

• CAE Inc.: Podjetje zagotavlja simulacijsko usposabljanje in izdelke za podporo kritičnim operacijam po vsem svetu. Strukturirano je v treh segmentih: civilno letalstvo, obramba in varnost ter zdravstvo. Obrambni in varnostni segment podjetja CAE je v svojem zadnje četrtletje, ki je vključevala 12-letno pogodbo v vrednosti 455,0 milijona USD za podporo začetnega in podiplomskega usposabljanja za letenje ter pogodbo o usposabljanju za letenje letalskih sil ZDA v vrednosti 110,6 milijona USD.
• Virgin Galactic Holdings Inc.: Razvija, izdeluje in upravlja vesoljske ladje in sorodne tehnologije za izvajanje človeških komercialnih vesoljskih poletov. Podjetje izvaja tudi testiranje na tleh in v letih ter vzdrževanje po poletu svojih vozil s sistemom za vesoljske polete. Ključne stranke Virgin Galactic so zasebniki, raziskovalci in vladne agencije. Avgusta je družba objavila, da je zaključila svoj prvi zasebni astronavtski let, "Galactic 02."
  
• EHang Holdings Ltd.:Globalno deluje kot podjetje za tehnološke platforme za avtonomna zračna vozila (AAV). Njeni AVV se razvijajo in uporabljajo za prevoz potnikov, logistiko, pametno upravljanje mest in medijske izdelke iz zraka. Podjetje je pred kratkim objavilo, da je njegov sistem v oblaku za brezpilotna letala EHang uradno odobrila kitajska uprava za civilno letalstvo, kar utira pot komercialni poslovanje za podjetje.

Obrambne delnice z največjim zagonom

Obrambne delnice, predstavljene v spodnji tabeli, so dosegle najvišji skupni donos v zadnjih 12 mesecih. Zagonski vlagatelji menijo, da bodo delnice, ki so boljše od podobnih v sektorju, verjetno tudi v prihodnje.

Obrambne delnice z največjim zagonom
Cena ($)	Tržna kapitalizacija (B USD)	12-mesečni končni skupni donos (%)
EHang Holdings (EH)	20.5	1.2	163.9
Rolls-Royce Holdings PLC (RYCEY)	2.6	21.7	141.1
Bombardier (BBD.B.TO)	54,6 CA$	5,2 CA$	61.1
Indeks Russell 1000	N/A	N/A	12.91
iShares U.S. Aerospace & Defence ETF (ITA)	N/A	N/A	12.25

Vir: YCharts

• EHang Holdings: Glej opis podjetja zgoraj.
• Rolls-Royce Holdings PLC:Deluje kot globalno industrijsko tehnološko podjetje. Proizvaja motorje za letalstvo, tudi komercialno letalo in vojaške aplikacije, kot tudi pogonski sistemi za ladje in podmornice. V začetku leta je Rolls-Royce napovedal, da bo njegova dejavnost podmornic zagotovila reaktorje za avstralsko podmornice na jedrski pogon kot del tristranskega sporazuma AUKUS med Avstralijo, Združenim kraljestvom in ZDA
• Bombardier: Glej opis podjetja zgoraj.
  

Prednosti obrambnih delnic

Stabilnost in odpornost v negotovih časih: Obrambne delnice pogosto izkazujejo stabilnost in odpornost med gospodarskimi negotovostmi in padci trga. Vlade po vsem svetu še naprej namenjajo znatne proračune za obrambne izdatke za zagotavljanje nacionalne varnosti. Bidnova administracija je na primer zahtevala obrambni proračun za proračunsko leto (FG) 2024 v višini 842 milijard dolarjev, kar je 26 milijard dolarjev več od ravni iz leta 2023. Stalno povpraševanje po obrambnih izdelkih in storitvah zagotavlja stalen tok prihodkov za obrambna podjetja. Posledično so obrambne delnice manj občutljive na gospodarske cikle kot druge industrije. Vlagatelji, ki iščejo a varno zatočišče med pretresi na trgu se lahko zdijo obrambne delnice privlačne zaradi njihovega potenciala ohranjanja vrednosti tudi v težkih časih.

Dolgoročne pogodbe in predvidljiv denarni tok: Številna obrambna podjetja zagotavljajo dolgoročne pogodbe z vladami in drugimi podjetji. Na primer, ameriška vojska je nagradila letalskega in obrambnega velikana Lockheed Martin aprila sklenila pogodbo za vodene rakete v vrednosti 4,8 milijarde dolarjev zaradi povečanega povpraševanja vlade, ki Ukrajini dobavlja to orožje. Te pogodbe pogosto trajajo več let in zagotavljajo predvidljivo denarni tok. Ta stabilnost obrambnim podjetjem omogoča načrtovanje in vlaganje v prihodnost. Vlagatelji imajo koristi od te predvidljivosti, saj zmanjšuje negotovost, povezano z nihanjem prihodkov. Poleg tega lahko obrambne pogodbe vodijo do doslednih dividend in odkupov delnic, kar poveča skupni donos za vlagatelje. Zaradi tega zanesljivega dohodkovnega toka so obrambne delnice privlačne za tiste, ki iščejo stalen dohodek in dolgoročni potencial rasti.

Omejitve obrambnih zalog

Politične in proračunske negotovosti: Zaloge za obrambo ostajajo predmet političnih in proračunskih sprememb. Poraba za obrambo močno odvisna od državnih proračunov, ki lahko nihajo zaradi spreminjajočih se uprav, geopolitičnih dejavnikov ali gospodarskih razmer. Kljub temu, da ZDA za obrambo porabijo več kot mnoge druge države skupaj, kongresni urad za proračun (CBO) predvideva, da izdatki za obrambo kot delež bruto domačega proizvoda (BDP) se bodo v naslednjem desetletju zmanjšali na 2,8 % leta 2033 s 3,1 % BDP v letu 2033. 2023. Proračunski rezi ali spremembe obrambnih prednostnih nalog lahko povzročijo zmanjšanje pogodb in prihodkov obrambnih podjetij. Takšne negotovosti lahko povzročijo nestanovitnost cen obrambnih delnic, zaradi česar so občutljive na politične odločitve in lahko vplivajo na vlagatelje. vrača.

Etični in ugledni pomisleki: Vlaganje v obrambne delnice lahko pri nekaterih vlagateljih sproži etične dileme. Obrambna industrija je povezana s proizvodnjo orožja in tehnologij, ki se uporabljajo v vojaške namene, vključno s potencialno škodo civilistom med spopadi. Ta povezava je lahko v nasprotju z vrednotami določenih vlagateljev in družbena odgovornost premisleki. Vključevanje v obrambne naložbe lahko privede do tveganja za ugled, saj nekateri posamezniki ali skupine to lahko vidijo negativne naložbe, kar bi lahko vplivalo na javno dojemanje tako vlagatelja kot obrambnega podjetja sama.

Komentarji, mnenja in analize, izraženi na Investopediji, so na spletu informativne narave. Preberite naše garancija in zavrnitev odgovornosti za več informacij.

Na dan, ko je bil ta članek napisan, avtor ni lastnik nobene od zgoraj navedenih delnic ali ETF-jev.