Najboljši način za nakup srebra

Med gospodarsko krizo ali ko se pričakuje upad, so se številni vlagatelji potolažili z lastništvom dragocene kovine. Razred sredstev, zasnovan za zaščito pred inflacijo in dvoumnostjo na trgih, vsebuje veliko privlačnosti. Tako zlato, srebro in celo platina in paladij so zdaj postali portfeljske sponke. Medtem ko se veliko razpravlja o tem, ali bi morali vlagatelji sploh imeti v lasti plemenite kovine ali ne, je v teku še veliko večja razprava: kako naj do te izpostavljenosti pridejo?

The borzni sklad Razcvet (ETF) je vlagateljem omogočil dostop do kovin prek različnih skladov, ki jim sledijo terminske pogodbetako kot Invesco DB Silver Fund (DBS) ali sledite fizičnim drogom,tako kot sklad zlatih delnic SPDR (GLD).Kljub temu obstaja močan vokalni tabor, ki meni, da je edina pot v lasti fizične kovine v sefu ali bančnem trezorju. Za tiste vlagatelje, ki želijo izkoristiti trg srebra, izbira med obema metodama ni tako preprosta.

Recite da skladom

Sredstva, kot je iShares Silver Trust

(SLV) so olajšale redno mali vlagatelji za trg srebra.Vendar pa obstaja veliko prednosti in slabosti, ki so povezane s to odločitvijo, namesto da bi kupili fizične srebrne palice.

Za razliko od zlata, ki je strogo obravnavano kot skladišče vrednosti, srebro ima tudi koristi od široke uporabe v številnih industrijskih aplikacijah. Kovina se je uveljavila v avtomobilskem sektorju, v različnih elektronskih izdelkih, v sončnih kolektorjih in na fotografiji. Nove tehnologije, kot so baterije iz srebrovih oksidov, prevodna črnila iz srebra in različne nanotehnologije na osnovi srebra v medicinski uporabi, hitro postajajo standardi v svoji industriji.

Zaradi industrijskega povpraševanja so cene srebra višje hlapljivo kot zlato in na splošno reagirajo na različne ukrepe proizvodnih podatkov. Glede na to dejstvo bi lahko bili ETF -ji, ki sledijo cenam srebra ali terminskim pogodbam, boljši v primerjavi s fizičnimi zlitinami, saj jih je mogoče precej enostavno prodati, če vlagatelji menijo, da so cene preveč penaste.

Potem je treba upoštevati stroške. Nakup fizičnega zlitine, katere koli plemenite kovine, prinaša dodatne stroške, na katere vlagatelji morda ne razmišljajo. Prvič, vlagatelji plačajo v povprečju od 5% do 6% provizij za nakup srebrnikov in drobcev, odvisno od vira.

Na primer Združene države Kovnica proizvaja več srebra zlati kovanci, najbolj priljubljen pa je ameriški orel z eno unčo. Ti kovanci se prodajajo po visoki ceni za opazovanje cen srebra.Podobno tudi druge kovnice kovancev, kot je Royal Canadian Mint, proizvajajo tudi več srebrnih kovancev.Vendar pa imajo ti kovanci podobno premijo, če jih kupite neposredno pri kovnici.Obstajajo tudi tretji prodajalci, vendar so premije za opazovanje še vedno prisotne.

Potem je treba upoštevati stroške shranjevanja. Sefi v bankah nosijo letno pristojbino, domači sefi pa se lahko gibljejo do tisoč, odvisno od velikosti, medtem ko IRA in plemenite kovine skrbniški računi z letno pristojbino za shranjevanje.Za ceno samo ene delnice, s katero se približno trguje spot cene in le 0,50% letnih stroškov, lahko vlagatelji dostopajo do srebra prek ETF.

Ne računajte na fizične palice

Kljub temu vlagatelji ne bi smeli tako hitro prezreti prednosti lastništva fizičnih srebrnih zlitin. Morda je največji tveganje nasprotne stranke povezane z lastništvom enega od ETF ali morda celo več za vlagatelje, ki imajo menjava, s katero se trguje (ETN), kot je UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV).

Delničarji pravzaprav nimajo lastništva same kovine, razen če so pooblaščeni udeleženec v ETF. Po drugi strani pa, ko imaš v lasti dejansko srebro, je tvoje. Če svet postane "nor", imate shranjevanje vrednosti neposredno v svojih rokah ali v trezorju. To dejstvo poudarja prvi razlog, zakaj se večina vlagateljev najprej odloči za plemenite kovine: zavarovanje.

Odličen primer možnih težav s tveganjem nasprotne stranke izhaja iz stečaj družbe MF Global konec leta 2011. Vlagatelji, ki so držali skladiščni računi kajti za srebrne palice na računih podjetja je bilo zamrznjeno in združeno premoženje. Likvidacijski upravitelj v stečaju, ki ga je odobrilo sodišče, je tem vlagateljem plačal okoli 72 centov na dolar za njihovo imetje. Z drugimi besedami, ti vlagatelji so izgubili 28% svojih polkov.Ker je nekaj srebrnih udeležencev trdilo o manipulacijah na trgih srebra v zvezi s številnimi velikimi sponzorji ETF/ETN, bi se lahko lastništvo fizičnih polnil resnično izplačalo.

Končno, Pristojbine ETF imajo eroziven učinek o njihovih osnovnih cenah. Številni fizično podprti skladi prodajo del svojih polkov, da bi plačali svoje stroške. Sčasoma je to povzročilo cene delnic slediti manj kot spot.

Spodnja črta

Za vlagatelje, ki si želijo dostopa do trgov srebra, ki imajo v lasti tako fizične poluge kot tudi nakupe ETF imajo svoje prednosti in slabosti. V bistvu gre za to, kar iščejo. Če vlagatelj išče enostavno in takojšnjo naložbo srebra, se sredstva pojavijo. Če pa človek resnično verjame, da je finančni sistem se bo zrušilo, fizično srebro je idealna alternativa. Morda bi bilo lastništvo obeh najbolj preudarna poteza.