Kako preseči trg

Vsi vlagatelji morajo ponovno oceniti in izboljšati svoje naložbeni slogi in strategije občasno. Ko pridobivamo naložbene izkušnje in znanje, se bo naš pogled na trg verjetno spremenil in lahko razširil naše zamisli o naših finančnih ciljih.

Tisti, ki želijo poskušati preseči trg - torej doseči donose, višje od tržnega povprečja - bi lahko razmislili o aktivno trgovanje strategijo, čeprav le za del njihovega portfelja.

Kaj je aktivno trgovanje?

Najboljši način za razumevanje aktivnega trgovanja je razlikovanje od njega kupi in zadrži vlaganje, ki temelji na prepričanju, da bo dobra naložba dolgoročno donosna. To pomeni zanemarjanje vsakodnevnih nihanj na trgu. Z uporabo strategije nakupa in zadržanja je tovrstni vlagatelj ravnodušen do kratkoročnega iz dveh razlogov: prvič, ker verjamemo v kakršne koli trenutne učinke kratkoročnih gibanj je v primerjavi z dolgoletnim povprečjem res manjše, in drugič, ker je kratkoročna gibanja skoraj nemogoče natančno napovedati.

Po drugi strani pa aktivni trgovec ne želi izpostaviti naložb

kratkoročne izgube ali zamudili priložnost kratkoročni dobički. Zato ne preseneča, da aktivni trgovci povprečnega dolgoročnega donosa ne vidijo kot nepremostljivega standarda, ampak kot pričakovanja. Če želi preseči standard (ali preseči trg), se trgovec zaveda, da mora potencial dobička iskati v začasne trende na trgu, kar pomeni, da poskušamo zaznati trend, ko se začne, in napovedati, kam bo v bližnji prihodnosti prišel prihodnost.

Spodaj je grafikon, ki prikazuje razliko med dolgoročnimi in kratkoročnimi gibanji trga. Upoštevajte, da čeprav se varnost s časom premika navzgor, na svoji poti doživlja številne manjše trende v obeh smereh.

Osredotočite se na kratkoročne rezultate

Trgovci so "aktivni", ker se zanje povečuje pomen kratkotrajne dejavnosti trga-ta tržna gibanja ponujajo priložnost za pospešeno kapitalski dobički. Slog trgovca določa časovni okvir, v katerem se prepoznajo trendi. Nekateri iščejo trende v nekaj mesecih, nekateri v nekaj tednih, drugi pa v nekaj urah. Ker bo krajše obdobje zaznavalo dokončnejša gibanja trga, bo trgovec, ki analizira krajši časovni okvir, tudi bolj aktiven in izvede več poslov.

Večje število poslov ne pomeni nujno večjega dobička. Prekoračitev trga ne pomeni, da povečate svojo aktivnost, ampak povečate svoje priložnosti s strategijo. Aktivni trgovec si bo prizadeval za nakup in prodajo (ali obratno v primeru kratkega stika) na dveh skrajnostih trenda v danem časovnem okviru. Pri nakupu delnice ga lahko trgovec poskuša kupiti na najnižji možni točki (ali prelomnici navzgor, sicer znani kot dno), nato pa ga prodajte, ko obstajajo znaki, da je dosegel vrhunec. Te znake običajno opazimo s pomočjo orodij za tehnično analizo, o katerih bomo razpravljali spodaj. Bolj ko si trgovec prizadeva kupiti in prodati do skrajnosti, bolj agresivna (in tvegana) je njegova strategija.

Maksimiziranje donosa ali preseganje trga Ne gre le za pridobivanje dobička, ampak tudi za izogibanje izgubam. Z drugimi besedami, trgovec bo pazil na vse znake, da bo vrednostni papir prišel presenetljivo v nezaželeno smer. Ko se ti znaki pojavijo, trgovec ve, da je čas, da zapusti naložbo in poišče dobiček drugje.

Po drugi strani pa dolgoročni trgovec ostane vložen v vrednostni papir, če ostane zaupanje v njegovo prihodnjo vrednost, čeprav morda doživlja premik navzdol - vlagatelj, ki kupuje in drži, mora dopustiti nekatere izgube, za katere trgovec meni, da so možne izogibati se.

Uporabite tehnično analizo

Potrebujete posebne analitične tehnike in orodja za določanje, kdaj se trend začne in kdaj se bo verjetno končal. Tehnična analiza je specializirano za razlago gibanja cen in ugotavljanje najboljšega časa za nakup in prodajo vrednostnega papirja z uporabo grafikonov. Za razliko od temeljne analize, tehnična analiza vidi ceno kot pomemben dejavnik, ki pove smer, v katero bo kratkoročno šla vrednost vrednostnega papirja.

Tu so tri načela tehnične analize:

• Večinoma je trenutna cena delnice že odraža sile, ki nanjo vplivajo - na primer politične, gospodarske in družbene spremembe -, pa tudi dojemanje ljudi o teh dogodkih.
• Cene se običajno gibljejo v trendih.
• Zgodovina se ponavlja.

Iz teh treh načel izhaja zapletena disciplina, ki oblikuje posebno kazalniki trgovcu pomagati določiti, kaj se bo zgodilo v prihodnosti. Kazalniki so načini obdelave podatkov o cenah (običajno z izračunom), da se pojasnijo cenovne vzorce, ki postanejo očitni, ko so rezultati izračuna kazalnika narisani na grafikonu. Ti kazalniki, prikazani skupaj z začrtanimi zgodovinskimi cenami, lahko trgovcu pomagajo pri razločanju trendnih linij in jih analizira ter bere signale, ki jih oddaja indikator, da izbere vstop v ali izstop iz trgovina. Nekaj ​​primerov številnih različnih vrst kazalnikov je drseča povprečja, relativna moč in oscilatorji.

Temeljno analizo je mogoče uporabiti za trgovanje, vendar je večina trgovcev dobro usposobljenih in izkušenih v tehnikah grafikona in tehnične analize. To je mešanica znanosti in umetnosti, ki zahteva potrpljenje in predanost. Ker je časovni razpored izjemnega pomena pri aktivnem trgovanju, je učinkovitost tehnične analize odličen dejavnik uspeha.

Trgovanje z vzvodom

Kratkoročni pristop vlaganja ponuja priložnosti za uresničevanje kapitalskih dobičkov ne le s pomočjo trenda analize, pa tudi prek naprav za kratkoročno vlaganje, ki glede na znesek povečajo potencialne dobičke vložil. Ena od teh tehnik je finančni vzvod, ki ga pogosto izvaja nekaj, kar se imenuje marža.

Marža je preprosto uporaba izposojenega denarja za trgovanje. Recimo, da ste vlagali 5000 USD: namesto da bi vložili ta znesek, bi lahko odprli maržni račun in prejeti dodatnih, recimo 5000 USD za vlaganje. To bi vam dalo skupaj 10.000 USD, s katerimi bi lahko sklenili trgovino. Torej, če ste vlagali v delnico, ki je vrnila 25 odstotkov, se vaša naložba v vrednosti 10.000 USD spremeni v 12.500 USD. Ko boste vrnili prvotnih 5000 USD, bi vam ostalo 7.500 USD (predvidevamo, da so obresti nič), kar vam bo prineslo dobiček v višini 2.500 USD ali 50 -odstotni donos. Če bi vložili le 5000 USD, bi bil vaš dobiček le 1.250 USD. Z drugimi besedami, marža je podvojila vaš donos.

Ker pa se potencial rasti povečuje, tako je tudi negativno tveganje. Če bi zgornja naložba namesto tega doživela 25 -odstotni upad, bi imeli 50 -odstotno izgubo, če pa bi naložba padla 50 -odstotno, bi izgubili 100 -odstotno.

Morda ste že uganili, da lahko trgovec z vzvodom izgubi več kot začetna naložba! Kot tak je orodje za trgovanje, ki bi ga morali uporabljati le izkušeni trgovci, ki so vešči časovnega vstopa in izstopa iz naložb. Ker je marža izposojen denar, manj časa kot ga vzamete za vračilo, manj obresti plačate zanj. Če vzamete dolgo časa, da poskušate izkoristiti dobiček iz trgovine, lahko stroški marže vplivajo na vaš celotni donos.

Tveganja aktivnega trgovanja

Aktivno trgovanje ponuja mamljiv potencial nadpovprečnih donosov, vendar ga tako kot skoraj vse, kar vabi, brez stroškov in tveganj ni mogoče uspešno doseči.

Krajši časovni okvir, ki se mu posvečajo trgovci, ponuja velik potencial, a ker se trg lahko hitro premika, ga mora trgovec znati prebrati in se nato odzvati. Brez veščine pri prepoznavanju signalov ter določanju časovnih vstopov in izhodov trgovec morda ne bo zamudil le priložnosti, ampak tudi prav tako trpijo zaradi hitrih izgub - še posebej, če, kot smo pojasnili zgoraj, trgovec vozi z visokim finančnim vzvodom. Tako je učenje trgovanja dolgotrajno in drago. To bi morala upoštevati vsaka oseba, ki razmišlja o tem, da bi postala aktivni trgovec.

Tudi večja pogostost transakcij aktivnega trgovanja ni brezplačna: posredniške provizije se zaračunajo pri vsaki trgovini. Ker so te provizije strošek, pojedo dohodek trgovca. Ker vsaka trgovina stane, mora biti trgovec samozavesten pri odločanju: za dosego dobička mora biti donosnost trgovine veliko nad provizijo. Če trgovec ni prepričan, kaj naj naredi, in zaradi napak na koncu pogosteje trguje, se bodo stroški posredovanja sešteli poleg vseh izgub.

Nazadnje, ker se vrednostni papirji tako pogosto vnašajo in izstopajo, bo moral aktivni trgovec vsako leto plačati davek na vse kapitalske dobičke. To bi se lahko razlikovalo od bolj pasivnega vlagatelja, ki ima naložbe več let in ne plača davek na kapitalski dobiček letno. Davek na kapitalski dobiček je treba upoštevati tudi, ko aktivni trgovec izračunava skupni donos.

Spodnja črta

Ko pridobivate več izobraževanja in izkušenj kot vlagatelj, vas lahko zanimajo različni načini doseganja donosa. Pomembno je, da ste pripravljeni spoznati različne strategije in pristope, vendar je enako pomembno vedeti, kaj ustreza vaši osebnosti, spretnostim in toleranca na tveganje.

Morda ste uganili, da je aktivno trgovanje najbolj primerno za tiste, ki se zavzemajo za prevzem nadzora nad svojim portfeljem in za hitro in agresivno uresničevanje svojih ciljev. Vse to zahteva pripravljenost ne le tvegati, ampak tudi ohraniti sposobnosti in učinkovitost. Če to zveni kot vi, je morda čas, da se začnete učiti več!