Kako izračunati donosnost naložb vašega portfelja

Glavna točka vlaganja je zaslužiti denar. Čeprav ne morete predvideti, kako bo vaša naložba portfelja lahko, obstajajo različne meritve, ki vam lahko pomagajo ugotoviti, kako daleč bo šel vaš denar. Eden od teh se imenuje donosnost naložb (ROI), ki lahko meri uspeh naložbe. To je pomembna metrika za vsakega vlagatelja, saj neposredno meri donosnost te naložbe glede na njene stroške.

Za izračun donosnosti naložbe delite stroške naložbe z donosom. Čeprav to ni popolna znanost, je to grobo merilo uspešnosti naložbe glede na celoten portfelj. Kaj pa, če želite vedeti, kako dobro bo vaš portfelj uspel? Preberite, če želite izvedeti, kako lahko izračunate njegove donose.

Izračun donosa za celoten portfelj

Kot smo že omenili, pri naložbah prihaja do negotovosti, zato ne boste mogli nujno predvideti, koliko denarja boste zaslužili - ali pa boste sploh kaj zaslužili. Konec koncev obstajajo trgu igrajo sile, ki lahko vplivajo na delovanje katerega koli sredstvo, vključno z gospodarskimi dejavniki, političnimi silami, razpoloženjem na trgu in celo dejanji podjetij. Vendar to ne pomeni, da ne bi smeli določiti številk.

Izdelava vrača o posameznih naložbah je lahko zelo izčrpen podvig, še posebej, če imate razpršen denar prek različnih naložbenih nosilcev, ki jih vzdržujejo različna podjetja in institucije.

Toda preden izračunate donosnost naložbe, ugotovite in zberite potrebne podatke. Morali boste vedeti naslednje:

• Skupni stroški vaših naložb, vključno s pristojbinami in provizije
• Povprečna donosnost vseh vaših naložb

Ko boste pripravili podatke, boste morali upoštevati nekaj stvari. Prva stvar je določiti časovno obdobje, v katerem želite izračunati donose - dnevne, tedenske, mesečne, četrtletne ali letne. Morate udariti a neto vrednost sredstev (NAV) vsake pozicije v vsakem portfelju za časovna obdobja in upoštevajte vse denarne tokove, če je primerno.

Vrnitev v obdobju zadržanja

Ko določite časovna obdobja in povzamete portfeljsko NAV, lahko začnete z izračuni. Najpreprostejši način izračuna osnovnega donosa se imenuje donos obdobja imetja.

Tu je formula za izračun donosa obdobja imetja:

• HPR = Dohodek + (Vrednost ob koncu obdobja - Začetna vrednost) ÷ Začetna vrednost

Ta donos/donos je uporabno orodje za primerjavo donosa naložb, ki so v različnih obdobjih. Preprosto izračuna odstotno razliko od obdobja do obdobja celotne portfeljske NAV in vključuje dohodek iz dividende ali obresti. V bistvu je to skupni donos od lastništva portfelja sredstev - ali posebnega sredstva - v določenem časovnem obdobju.

Prilagoditev denarnih tokov

Morali se boste prilagoditi času in količini denarnih tokov če je bil denar položen ali umaknjen iz vašega portfelja. Če ste torej sredi meseca na svoj račun položili 100 USD, ima NAV portfelja ob koncu meseca dodatnih 100 USD, ki niso nastali zaradi donosnosti naložbe, ko izračunate mesečni donos. To je mogoče prilagoditi z različnimi izračuni, odvisno od okoliščin.

The spremenjena Dietzova metoda je priljubljena formula za prilagajanje denarnim tokovom. Z uporabo notranja stopnja donosa Izračun (IRR) s finančnim kalkulatorjem je tudi učinkovit način za prilagoditev donosa denarnih tokov. IRR je diskontna stopnja, zaradi katere je čista sedanja vrednost nič. Uporablja se za merjenje potencialne donosnosti naložbe.

Letno vračilo

Pogosta praksa je, da letne donose za vračila v več obdobjih. To se naredi za večjo primerljivost donosov med drugimi portfelji ali potencialnimi naložbami. Omogoča skupni imenovalec pri primerjavi donosov.

Letni donos je geometrijsko povprečje zneska denarja, ki ga naložba zasluži vsako leto. Prikazuje, koliko bi se lahko v določenem časovnem obdobju zaslužilo, če bi se dobiček povečal. Letni donos ne kaže na nestanovitnost doživeli v ustreznem časovnem obdobju. To nestanovitnost je mogoče bolje izmeriti z uporabo standardni odklon, ki meri, kako se podatki razpršijo glede na njihovo povprečje.

Primer izračuna portfeljskih donosov

Skupna vsota položajev v a posredniški račun znaša 1.000 USD na začetku leta in 1.350 USD na koncu leta. 30. junija je bila izplačana dividenda. Lastnik računa je 31. marca položil 100 USD. Donos za leto je 16,3% po prilagoditvi denarnega toka 100 USD v portfelj eno četrtino leta.