Kako Bank of New York Mellon zasluži: naložbene storitve in upravljanje

Leta 2007 ustanovljena Bank of New York Mellon (BK) je vrhunec a združitev dveh najbolj uglednih ameriških bank. Bank of New York je bila ustanovljena leta 1784, Mellon Financial leta 1869. Prvi je bil predvsem kratkotrajni posojilodajalec, drugi pa podjetje za upravljanje premoženja. Posledično podjetje servisira več sredstev kot katero koli podjetje na Zemlji, skupaj 37,1 bilijona dolarjev v priporu decembra 31, 2019.

Z 1,9 bilijona dolarjev sredstva v upravljanju, Bank of New York Mellon je eden največjih upravljavcev premoženja na svetu. Družba ustvarja prihodke predvsem z naložbenimi storitvami, vključno s servisiranjem sredstev in izdajateljev, zakladniškimi storitvami, upravljanjem poravnav in zavarovanj ter sredstvi in upravljanje premoženja.

Mellon's Bank of New York

Skozi kratek obstoj Mellon Bank v New Yorku v sedanji obliki, zaslužki so bili nenavadno dosledni. V zadnjih petih letih je podjetje v obratnem kronološkem vrstnem redu zaslužilo 16,5 milijard dolarjev (2019), 16,4 milijarde (2018), 15,5 milijard, 15,2 milijarde in 15,2 milijarde dolarjev. Po najnovejšem letnem poročilu banke je čisti dobiček za leto 2019 znašal približno 4,4 milijarde USD. Od decembra 31. 2019 je bil donos navadnega lastniškega kapitala 11,4% in brez obdavčitve operativna marža je bilo 34%.

Poslovni model Bank of New York Mellon

V skladu z zgodovino svojih predhodnikov ima Bank of New York Mellon dva različna segmenti poslovnega poročanja: upravljanje naložb in naložbene storitve. To je lahko zmedeno; prva spada pod eno hčerinsko podjetje, imenovano The Bank of New York Mellon. Medtem pa podjetje za upravljanje premoženja spada v hčerinsko podjetje z imenom BNY Mellon.

Manjša hčerinska podjetja, večina se jih osredotoča na zaupanja, med drugim BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, BNY Mellon Trust Company iz Illinoisa, BNY Mellon Trust iz Delawareja in The Bank of New York Mellon Trust Company.

Nihče nikoli ni obtožil uprave banke New York Mellon, da je bila pri imenovanju preveč ustvarjalna hčerinske družbe. Ti vključujejo glavno evropsko poslovanje podjetja, The Bank of New York Mellon SA/NV. Družba ima skupaj več deset podružnic, največ jih je v ZDA ali na Britanskih otokih. (Odstopanja imajo sedež v Belgiji in Luksemburgu.) Vse povedano, Bank of New York Mellon deluje v približno treh ducatih državah.

Poslovanje investicijskih storitev banke New York Mellon

Od dveh večjih podjetij Bank of New York Mellon so investicijske storitve največje in predstavljajo približno 71,9% vseh podjetij. neobrestni stroški. Ta oddelek ponuja različne poslovne in tehnološke storitve finančnim institucijam, korporacijam, donacijam in javnim agencijam. V okviru oddelka za investicijske storitve ima Bank of New York Mellon različne dejavnosti, vključno z Asset Servicing, Pershing (nudenje klirinških, skrbniških in drugih poslovnih storitev), storitve izdajatelja, zakladniške storitve ter kliring in zavarovanje Upravljanje.

Če ste slučajno izvršni direktor, ki mora ugotoviti, kaj storiti z denarnim kupom vašega velikega podjetja, obstaja velika verjetnost, da se boste kdaj obrnili na Bank of New York Mellon. Podjetje posluje s približno 400 svojimi kolegi na Seznam Fortune 500skupaj s tremi četrtinami 100 največjih ameriških ustanov in dvema tretjinama od 1.000 največjih pokojninski skladi. Zato ogromna količina denarja pod administracijo Bank of New York Mellon.

Leta 2019 je oddelek Investment Services Bank of New York Mellon ustvaril približno 11,9 milijard USD prihodkov.

Bank of New York Mellon's Investment Management Business

Medtem ko Bank of New York Mellon res deluje v izključni pokrajini bogastva, ki presega razumevanje večine ljudi, to ni posebnost podjetja. Namesto tega se stotine tisoč ljudi srednjega razreda zanašajo na znanje investicijskih storitev Bank of New York Mellon, da ohranijo svoje pokojninski načrti solvent in njihove naložbe v delnice so obetavne.

Skupni prihodki so znašali 3,7 milijarde dolarjev upravljanje naložb tudi operacije ne morejo zavreči. Segment vključuje načrtovanje posesti in zasebno bančništvo za izjemno bogate ljudi. To je spet majhno v primerjavi z investicijskimi storitvami, ki jih Bank of New York Mellon prodaja upravljavcem velikih kapitalskih rezerv. Posredni upravičenci do teh naložbenih storitev - navadni zaposleni in upokojenci - imajo daleč večji vpliv na premoženje Bank of New York Mellon kot nujno manj bogatih podjetja stranke.

Preostanek operacij upravljanja naložb podjetja vključuje globalne delnice, upravljanje valut in stalni prihodek strategije. Upravljanje naložb Bank of New York Mellon poteka prek številnih (relativno) majhnih in neodvisno trženih podružnic, kot je npr Alcentra, Siguler Guff in drugi, večino katerih je kupila Bank of New York Mellon (ali eden od njenih predhodnikov), namesto da bi jih ustvarili in-house. Tudi pridobitev podjetja ni popustila; še naprej kupuje manjše "butik"hiše občasno.

Od konca leta 2019 je oddelek za upravljanje naložb sestavljen iz linij za upravljanje naložb in upravljanje premoženja poslovanja, v lasti 1,9 bilijona dolarjev premoženja v lasti, s čimer je Bank of New York Mellon postala 9. največji globalni upravljavec premoženja.

Načrti za prihodnost

Glede na leto 2019 letno poročilo, Bank of New York Mellon je osredotočena na izgradnjo tehnološko vodene in digitalne kulture. Družba dela na avtomatizaciji procesov od konca do konca z uporabo strojnega učenja in umetne inteligence (AI) za izboljšanje kakovosti in zmanjšanje strukturnih stroškov. Posodobili so svoje podatkovne centre in sodelujejo z njimi fintech podjetja in druge finančne institucije za iskanje in izvajanje tehnoloških rešitev.

Tako bo Bank of New York Mellon verjetno še naprej vlagala več denarja v tehnološki razvoj. V letu 2019 je banka za tehnologijo porabila približno 3 milijarde dolarjev in pričakuje, da bo v letu 2020 porabila še več. Ta naložba ne bo le izboljšala obstoječih infrastrukturo bo pa tudi podjetju pomagalo razviti nove zmogljivosti.

Ključni izzivi

Tveganje je sestavni del naložb in Bank of New York Mellon mora ustrezno obvladovati svoje dejavnike tveganja in dejavnike svojih strank. Poleg osnovne nepredvidljivosti naložb pa obstajajo tudi drugi izzivi, s katerimi se sooča BNY Mellon. Ti vključujejo konkurenco majhne, ​​a močne skupine podobno opremljenih finančnih institucij po vsem svetu, od katerih vsaka tekmuje za iste stranke in skupino sredstev.

Zaradi velikega obsega dnevnih transakcij banke je dovzetna za operativno tveganje zaradi okvare sistema ali informacij. Obstajajo tudi stalni vladni in regulativni izzivi, ki se jim mora podjetje prilagoditi.