Zaloga vs. ETF: Katerega kupiti?

Morda ste se odločili, da želite vlagati v določen sektor. Zdaj lahko izbirate med nakupom delnic ali borzni sklad (ETF).

Ta izbira se ne razlikuje od drugih odločitev o naložbi. Kot vedno želite poiskati načine za zmanjšanje tveganje. In seveda želite ustvariti donos, ki premaga trg.

Zmanjšanje nestanovitnost naložbe je splošna metoda za zmanjšanje tveganja. Večina vlagateljev se odreče potencialu rasti, da bi preprečila potencialno katastrofalno izgubo. Naložba, ki ponuja diverzifikacijo v celotni panogi bi morala zmanjšati nestanovitnost portfelja. To je eden od načinov, kako vam diverzifikacija prek ETF deluje v vašo korist.

Doseganje Alpha

Alfa je sposobnost naložbe, da preseže merila uspešnosti. Vsakič, ko lahko oblikujete stabilnejšo alfa, boste lahko doživeli višji donos na svojo naložbo. Splošno prepričanje je, da morate za premagovanje trga imeti v lasti delnice in ne ETF. Poleg tega imajo številni vlagatelji vtis, da če kupite ETF, ste obtičali pri prejemanju povprečnega donosa v sektorju. Nobena od teh predpostavk ni nujno resnična, ker je odvisna od značilnosti

sektor. Biti v pravem sektorju lahko vodi tudi do doseganja alfe.

Ko bi nabiranje zalog lahko delovalo

Panoge ali situacije, kjer obstaja široka razpršitev donosov - ali primerov, v katerih so razmerja in druge oblike temeljna analiza bi lahko uporabili za odkrivanje napačnih cen-ponudnikom zalog ponudili priložnost, da presežejo pričakovane donose.

Na podlagi vaših raziskav in izkušenj imate morda dober vpogled v uspešnost podjetja. Ta vpogled vam daje prednost, s katero lahko zmanjšate tveganje in dosežete boljši donos. Dobre raziskave lahko ustvarijo Dodana vrednost naložbene možnosti, nagrajevanje delniškega vlagatelja.

Trgovina na drobno je primerna za nabiranje zalog

Maloprodajna industrija je ena skupina, v kateri bi nabiranje zalog lahko ponudilo boljše možnosti kot nakup ETF, ki pokriva sektor. Podjetja v tem sektorju imajo običajno široko disperzijo donosov glede na posebne izdelke, ki jih nosijo. To lahko pronicljivemu nabiralcu zalog uspe.

Recimo, da ste nedavno opazili, da ima vaša hči in njeni prijatelji raje določenega prodajalca. Po nadaljnjih raziskavah ugotovite, da je podjetje nadgradilo svoje trgovine in zaposlilo novo osebje za vodenje izdelkov. To je privedlo do nedavnega uvajanja novih izdelkov, ki so pritegnili pozornost starostne skupine vaše hčerke. Doslej trg tega ni opazil. Ta vrsta perspektive (in vaše raziskave) bi vam lahko dala prednost pri izbiri zalog pri nakupu maloprodajnega ETF.

Vpogled v podjetje s pravnega ali sociološkega vidika lahko zagotovi naložbene priložnosti, ki se ne ujamejo takoj v tržnih cenah. Ko je takšno okolje določeno za določen sektor-in kjer je razpršenost donosa velika-lahko naložbe posameznih delnic zagotovijo višji donos kot raznolik pristop.

Ko bi bil sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF), najboljša izbira

Sektorji, ki imajo ozko razpršitev donosa od povprečja, pobiralcem delnic ne ponujajo prednosti, ko poskušajo ustvariti donos, ki presega trg. Uspešnost vseh podjetij v teh sektorjih je ponavadi podobna.

Za te sektorje je skupna uspešnost precej podobna uspešnosti katere koli posamezne delnice. Komunalne storitve in potrošniške sponke panoge spadajo v to kategorijo. V tem primeru se morajo vlagatelji odločiti, koliko svojega portfelja bodo na splošno namenili sektorju, namesto da izberejo posebne delnice. Ker je razpršenost donosov od javnih služb in potrošniških rezanih izdelkov ponavadi ozka, je izbira zaloge ne ponuja dovolj visokega donosa za tveganje, ki je lastništvo posameznika vrednostnih papirjev. Ker ETF -ji prehajajo skozi dividende, ki jih plačujejo delnice v sektorju, to korist prejemajo tudi vlagatelji.

Razmislite o sistemu ETFS, če gonilniki zmogljivosti niso jasni

Zaloge v določenem sektorju so pogosto razpršene. Vendar vlagatelji ne morejo izbrati tistih vrednostnih papirjev, za katere je verjetno, da bodo še naprej uspešni. Zato ne morejo najti načina za zmanjšanje tveganja in povečanje potencialnih donosov z izbiro ene ali več delnic v sektorju.

Če je gonilnike uspešnosti podjetja težje razumeti, razmislite o ETF. Ta podjetja imajo lahko zapleteno tehnologijo ali procese, zaradi katerih delujejo slabo ali dobro. Morda je uspešnost odvisna od uspešnega razvoja in prodaje nove, nedokazane tehnologije. Razpršitev donosov je velika, verjetnost, da boste našli zmagovalca, pa je lahko precej nizka.

Panoge, kjer so ETF boljša možnost

Biotehnološka industrija je dober primer, saj je veliko teh podjetij odvisno od uspešnega razvoja in prodaje novega zdravila. Če razvoj novega zdravila ne ustreza pričakovanjem v seriji preskušanj (ali Uprava za hrano in zdravila (FDA) ne odobri uporabe zdravil) podjetje se sooča s črno prihodnostjo. Po drugi strani pa lahko vlagatelji v podjetje, če FDA odobri zdravilo, zelo nagradijo.

Gotovo blaga in posebne tehnološke skupine, kot so polprevodniki, ustrezajo kategoriji, kjer so lahko ETF -ji najprimernejša alternativa. Na primer, če menite, da je zdaj pravi čas za vlaganje v rudarski sektor, boste morda želeli pridobiti posebno izpostavljenost industrije.

Recimo, da ste zaskrbljeni, da bi lahko nekatere zaloge naletele na politične težave, ki bi lahko ovirale njihovo proizvodnjo. V tem primeru je pametno kupiti v sektorju namesto določenih delnic, saj zmanjšuje tveganje. Rast v celotnem sektorju vam lahko še vedno koristi, še posebej, če presega celoten trg.

Spodnja črta

Ko se odločate, ali boste izbrali delnice ali izbrali ETF, preglejte tveganje in možen donos, ki ga je mogoče doseči. Pobiranje zalog ponuja prednost pred ETF-ji, kadar obstaja velika razpršitev donosov od povprečja. Z nabiranjem zalog lahko pridobite prednost z znanjem o industriji ali zalogah.

ETF -ji v dveh situacijah ponujajo prednosti pred zalogami. Prvič, če je donos iz zalog v sektorju ozko razpršen okoli povprečja, je lahko ETF najboljša izbira. Drugič, če z poznavanjem podjetja ne morete pridobiti prednosti, je ETF vaša najboljša izbira.

Ne glede na to, ali nabirate delnice ali ETF, morate biti na tekočem s sektorjem ali delnicami, da boste razumeli temeljne naložbene osnove. Ne želite si, da bi vse vaše dobro delo zapravilo čas. Čeprav je pomembno, da opravite raziskavo, da boste lahko izbrali delnico ali ETF, je pomembno tudi raziskati in izbrati posrednika, ki vam najbolj ustreza.