Kdaj vzajemni skladi posodobijo svoje cene?

A vzajemni skladali njegova cena neto vrednost sredstev (NAV), se določi enkrat na dan po zaprtju borz ob 16. uri. Vzhodni standardni čas (EST) v ZDA Čeprav ni posebnega roka, kdaj vzajemni sklad mora posodobiti svoje regulativne organizacije in medije ter jih predložiti regulativnim organizacijam in medijem, običajno določijo svoje NAV med 16. uro. in 18.00 EST.

Vzajemni in zaprti skladi

Vzajemni sklad predstavlja skupino sredstev, vloženih v različne vrednostne papirje, s katerimi se trguje na delniških borzah. Vzajemni skladi so običajno registrirani pri Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) kot odprta investicijska podjetja in morajo vsak dan trgovanja poročati o svojih NAV. Odprti vzajemni skladi lahko izdajo poljubno število delnic, ki jih lahko kupi poljubno število vlagateljev.

V nasprotju, zaprti skladi, katerih delnice niso odkupljive in so izdane po fiksnem znesku, so izvzete iz zahteve po poročanju o svojih NAV dnevno. Za odprte sklade se NAV spreminjajo s spremembami vrednosti portfelja in tudi s številom delnice v zamudi. Za zaprte sklade se NAV spreminjajo le z nihanjem vrednosti portfelja.

Izračuni neto vrednosti sredstev

Medtem ko se cena delnice ves dan močno spreminja, cena vzajemnega sklada temelji na izračunu NAV, ki se posodobi ob koncu delovnega dne.

Izračun za NAV je:

• NAV = (sredstva - obveznosti) / skupno število odprtih delnic

Vzajemni sklad izračuna svojo NAV tako, da določi zapiranje ali zadnji navedena cena vseh vrednostnih papirjev v svojem portfelju skupaj s skupno vrednostjo vseh dodatnih sredstev, ki jih ima sklad. Primeri dodatnih sredstev, ki jih lahko ima sklad, so denarna in likvidna sredstva, terjatve, kot so plačila obresti, in nezaračunani prihodki.

Od teh sredstev vzajemni sklad nato odšteje svoje obveznosti. Primeri obveznosti vzajemnega sklada vključujejo plačila in pristojbine do bank, stroške poslovanja in obveznosti do tujine. Ko vzajemni sklad odšteje svoje obveznosti od svojega premoženja, to število deli s skupnim številom odprtih delnic, ki bodo prispele do njegove NAV.

Poročani NAV predstavlja ceno, ki jo kupec ali prodajalec prejme za delnico sklada naslednji trgovalni dan po odbitku provizij in posredniških provizij.

Posodobitev NAV, čas preseka

Za vlagatelje je pomembno razumeti razliko med časom posodabljanja NAV in časom prekinitve trgovanja. Večina vzajemnih skladov ima samonastavljene roke za posodabljanje NAV, ki so tesno povezani s časovnimi omejitvami za objave NAV v časopisih in drugih publikacijah. To je običajno okoli 18. ure. EST.

Čas zaključka trgovanja pa je čas, do katerega je treba obdelati vsa naročila za nakup in prodajo za vzajemni sklad. Ta naročila se izvajajo z uporabo NAV datum trgovanja. Na primer, če je čas trgovanja vzajemnega sklada 14.00. EST, potem je treba trgovinska naročila obdelati pred tem, da se izpolnijo v NAV za ta delovni dan. Če naročilo prispe po koncu časovne omejitve trgovanja, bo izpolnjeno z uporabo NAV za naslednji delovni dan.