Ali vzajemni skladi vlagajo samo v delnice?
Vzajemni skladi vlagajo v delnice, nekatere vrste pa vlagajo tudi v državne in podjetniške obveznice. Delnice so podvržene muham trga in tako ponujajo večji potencial donosa kot obveznice, predstavljajo pa tudi večje tveganje. Nasprotno pa obveznice zagotavljajo stalen donos, ki je običajno precej nižji od tistega, kar vlagatelj dobi od delnic. Prednost obveznic je, da so nizko tvegane. Samo v skrajnih razmerah, kot je popoln propad družbe, vlagatelj ne dobi donosa, ki mu je bil obljubljen iz vrednostnega papirja obveznice. Naložbeni profil vzajemnega sklada je odvisen od vrste sklada. Obstajajo tri glavne vrste: lastniški skladi, skladi s stalnim donosom in uravnoteženi skladi.
Lastniški skladi
Lastniški skladi so vzajemni skladi, ki vlagajo samo v navadne delnice. Ponujajo največje donose, hkrati pa tudi največje tveganje. Delniški sklad pa še vedno predstavlja manjše tveganje kot vlaganje v posamezne delnice. Razlog je v tem, da je delniški sklad sveženj več sto ali celo tisoč delnic. Po svoji naravi je raznolik. Če je v paketu eno podjetje, je izpostavljenost vlagatelja zelo omejena, saj je njegov denar razporejen po več sto podjetjih.
Skladi s stalnim dohodkom
Skladi s stalnim donosom vlagajo samo v državne ali korporativne obveznice, ki ponujajo fiksne donose. Ti vzajemni skladi so veliko manj tvegani, saj zagotavljajo enak donos na trgu bikov ali medveda. Vendar pa morajo vlagatelji, ki se odločijo za sklade s fiksnim donosom zaradi manjšega tveganja, v večini primerov sprejeti tudi nižje donose.
Uravnotežena sredstva
Uravnotežena sredstva predstavlja kombinacijo lastniških naložb in naložb s stalnim dohodkom. Njihovi potenciali donosa in stopnje tveganja so med lastniškimi skladi in skladi s fiksnim donosom. Uravnotežena sredstva zasedajo široko paleto. Nekateri imajo velike zaloge, drugi pa so sestavljeni pretežno iz obveznic in vsebujejo le nekaj delnic. Obstaja veliko uravnoteženih skladov, med katerimi lahko izbirate; marljivi vlagatelji skoraj vedno najdejo takega, katerega sestava ustreza njihovi toleranci tveganja in želenemu potencialu donosa.
Advisor Insight
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, CO
Vzajemni skladi so specializirani na različnih področjih. Nekateri vlagajo le v delnice ali obveznice, drugi vlagajo v nepremičninske naložbene sklade, pogodbe o blagu itd.
Pogosto lahko po imenu poveš, v kaj vlaga sklad. Na primer, sklad Vanguard 500 Index je vložen v indeks S&P 500, ki vključuje 500 največjih ameriških delnic. Sklad PIMCO International Bond je naložen v obveznice zunaj ZDA.
Posebnost sklada ni vedno v imenu sklada, zato so potrebne dodatne raziskave, da bi ugotovili, za kaj gre pri vzajemnem skladu.
Obstajajo tudi skladi, ki vlagajo v malo vsega. Imenujejo se sredstva za dodelitev sredstev ali sredstva na ciljni datum. Ideja je, da bi vlagatelju olajšali profesionalno vodeno mešanico vzajemnih skladov brez vsega dela.