Opredelitev zavarovanja denarnega toka

Kaj je zavarovanje denarnega toka?

Zavarovalnice lahko uporabijo zavarovanje denarnega toka kot strategijo oblikovanja cen, ko cenijo zavarovalni produkt pod stopnjo premijo prevzeti stroške pričakovanih izgub.

Namen te strategije je ustvariti znaten naložbeni kapital iz povečanega poslovanja, ki izhaja iz nižjih cen. Zavarovanje denarnih tokov je tvegana strategija oblikovanja cen.

Razumevanje zavarovanja denarnih tokov

Zavarovanje denarnih tokov je pogostejše na mehkem trgu, ko šibko gospodarstvo otežuje privabljanje zavarovalcev. Za konkurenco lahko zavarovalnica zniža premije. Vendar pa premija na neki točki ne bo več pokrivala pričakovanega tveganja zavarovanja police.

Na primer, lastnik hiše, ki ima zastarelo vodovodno napeljavo in ožičenje, želi dobiti zavarovanje lastnikov stanovanj. Hiša je v večji nevarnosti požara ali škode zaradi vode. Običajno bi bila pri enakih pogojih letna premija za takšno strukturo višja od enakovrednega doma s posodobljenimi sistemi. Vendar pa lahko na zelo konkurenčnem trgu zavarovalnica zaračuna manjšo premijo in prevzame večje tveganje, namesto da izgubi stranko zaradi konkurenta.

Igre na srečo z razmerjem izgub pri zavarovanju denarnih tokov

To stavi zavarovalnica, ki sodeluje pri zavarovanju denarnih tokov nastale izgube zaradi velikega števila politik, ki jih piše, se bo uresničilo počasi. Zavarovalnice rezervirajo rezervo za kritje obveznosti iz polic. Višina rezerv temelji na napovedi izgub, s katerimi se lahko zavarovalnica v določenem obdobju sooči. Rezerve so lahko ustrezne ali pa ne pokrivajo svojih obveznosti.

Izgube, nastale zaradi zasluženih premij, so znane kot količnik izgube, ključna statistika za oceno zdravja in donosnosti zavarovalnice. Če podjetje plača 80 USD terjatev za vsakih 160 USD pobranih premij, je stopnja izgube 50%.

V bistvu gre pri zavarovalnici za količino strank nad kakovostjo stranke. Namesto manjših, višjih premij, ki ponujajo varnejše tveganje, podjetje stavi na številne premije z nižjimi cenami z večjim tveganjem. Nato bo povečan denarni tok naložil v vrednostne papirje, ki plačujejo višje stopnje donosa.

Igra na srečo je, da bodo višji donosi naložb nadomestili razliko v cenah in verjetno pokrili neizogibne terjatve, ki so posledica večjega tveganja. Upanje je v hitro pridobivanje kapitala na trgu, kjer se kratkoročne obrestne mere povečujejo.

Medtem ko se zavarovalnice ukvarjajo z zavarovalnimi posredniki in zastopniki, je zavarovalnica zavarovalnice delo v zakulisju. So strokovnjaki za ocenjevanje tveganja morebitne politike, ki jo podjetje lahko proda, in s tem plačane premije. Nekatera tveganja so aktuarska, kar pomeni, da temeljijo na statistiki in demografiji.

Zavarovalnice na primer vedo, da ima 21-letni samski moški statistično bolj verjetno prometno nesrečo kot 34-letna poročena ženska. Njegovo avtomobilsko zavarovanje bo stalo več. Vendar pa je verjetnost, da bo starejša ženska zanosila, zbolela za rakom dojke ali doživela druge bolezni. Posledično bo njeno zdravstveno zavarovanje stalo več.