Kako razviti trden letni načrt uravnoteženja

Kaj je letno rebalans portfelja načrt in zakaj ga potrebujete? Ko prvič sestavite portfelj, premoženje so uravnotežene glede na vaše naložbene cilje, toleranca na tveganjein časovno obdobje. Vendar se bo to ravnotežje, znano kot "uteževanje", sčasoma verjetno spremenilo, odvisno od uspešnosti vsakega segmenta. Če en segment raste hitreje kot drugi, bo vaš portfelj sčasoma na tem področju preobremenjen in morda ne bo več ustrezal vašim ciljem.

Ponovno uravnoteženje portfelja preprečuje to prekomerno težo in sčasoma ohranja želeno utež. Pomemben korak je, da letno ali skupaj s svojim finančnim svetovalcem pregledate svoj portfelj in ugotovite, kaj je treba v naslednjem letu ponovno uravnotežiti. Odvisno od nestanovitnosti trga boste morda morali uravnotežiti pogosteje kot enkrat letno.

Kako deluje letni načrt za uravnoteženje portfelja

V svoji najpreprostejši obliki bo strategija ponovnega uravnoteženja ohranila izvirnost portfelja dodelitev sredstev s prodajo dela katerega koli segmenta, ki raste hitreje od ostalih, in z izkupičkom za nakup dodatnih delov drugih segmentov portfelja.

Recimo, da ustvarite portfelj, sestavljen iz 50% zaloge, 40% obveznicein 10% gotovine. Če delnice rastejo po stopnji 10% na leto, obveznice pa po stopnji 5%, bodo delnice kmalu predstavljale več kot 50% portfelja.

Strategija ponovnega uravnoteženja bi narekovala, da se presežna rast delniškega portfelja razproda, prihodki pa se usmerijo v segment obveznic in denarja, da se ohrani prvotni količnik sredstev. Ta strategija spodbuja tudi prodajo uspešnejših segmentov, kadar so njihove cene visoke, in nakup drugih, ko so njihove cene nižje, kar sčasoma izboljša celoten donos.

Ponovno uravnoteženje je lahko najučinkovitejše, če so trgi nestanovitni, ker portfelj unovčuje zmagovalne delnice in z nizko ceno pobira deleže, ki so podcenjeni. Nekatere strategije za ponovno uravnoteženje so strožje od drugih: ena bi lahko bila uravnotežena, če bi portfelj v enem sektorju preobremenil 5%, medtem ko bi drugi lahko omogočil do 10% prekomerne teže.

Načrtovanje nepremičnin in davki

Hkrati, ko ponovno uravnotežite svoj portfelj, boste to morda želeli uporabiti tudi kot priložnost za prilagoditve za namene načrtovanja nepremičnin. Na primer, Zakon o vzpostavitvi vsake skupnosti za izboljšanje upokojitve (VARNO) določa, da morajo nekateri upravičenci podedovanih IRA, ki niso zakonci, dokončati distribucijo do konca 10. koledarsko leto po letu smrti lastnika IRA (izjeme so za upravičene upravičenci). Upoštevajte, da če je prvotni lastnik umrl januarja ali pozneje. 1, 2020.

Če je prvotni lastnik umrl decembra. 31. 2019 ali prej in je umrl pred 70,5 let, lahko upravičenec začne jemati RMD najkasneje do decembra. 31 v letu po smrti. Upravičenec bo morda lahko uporabil pravilo petletnega obdobja, ki dovoljuje poljuben znesek razdelitve, dokler so sredstva v celoti razdeljena do decembra. 31 v petem letu po smrti prvotnega lastnika.

Če je prvotni lastnik umrl pred decembrom 31. 2019 in je bil star 70,5 let ali več, lahko upravičenec izračuna RMD glede na njihovo starost ali starost prvotnega lastnika v letu njihove smrti (kar je daljše). To je ugodno, če je bil prvotni lastnik mlajši od upravičenca.

Podedovanje IRA pomeni, da bi na vaše upravičence lahko vplival nepričakovano visok davčni račun, odvisno od tega, kdaj se razdelijo, in skupne vrednosti podedovane IRA. Če je eden od vaših ciljev, da svoje portfeljsko premoženje prepustite zakoncu, otrokom ali drugim upravičencem, da jih preskrbite v primeru vaše smrti, se morate zavedati in načrtovati davčne posledice, s katerimi bi se lahko srečali, glede na to, kakšen je vaš portfelj in sredstva za upokojitev strukturirano.

Upoštevajte stroške

Ponovno uravnoteženje je mogoče izvajati tudi v pogostejših občasnih intervalih, na primer vsake četrtine ali šest mesecev, ne glede na razmere na trgu. Bolj ko se portfelj pogosteje rebalansira, višji je provizije ali transakcijskih stroškov. Nekateri skrbniki naložb lahko omejijo tudi prenos denarja iz enega sklada ali razreda premoženja na določeno število krat na leto.

Eden od načinov za znižanje pristojbin je z vključitvijo storitev nedavno nastale robo-svetovalec. Te avtomatizirane storitve opravljajo osnovna opravila pri upravljanju denarja-na primer ponovno uravnoteženje portfelja-za del stroškov človeškega svetovalca. Potrošnikom je na voljo več, njihova premoženjska baza pa hitro raste.

Pri rebalansu je treba upoštevati tudi to, da so za obdavčljive račune vse naložbe, prodane z dobičkom, obdavčene z davki na kapitalski dobiček.

Spodnja črta

Pri uravnoteženju gre v bistvu za obvladovanje tveganja. Na primer, če je bil vaš prvotni portfelj sestavljen iz 60% in 40% obveznic, na močnem delniškem trgu, kjer delnice rastejo (in brez ponovnega uravnoteženja), se lahko razmerje premakne proti delnicam. Takšen portfelj z velikimi zalogami nima raznolikosti in je veliko bolj tvegan. To je lahko v redu za tiste z visoko toleranco do tveganja in dolgim ​​obzorjem tveganja, lahko pa je slabo za nekoga, ki se želi upokojiti v naslednjem letu ali dveh.

Ponovno uravnoteženje portfelja vam lahko pomaga ohraniti prvotno dodelitev sredstev in zmanjšati tveganje. Prav tako lahko sčasoma izboljša splošno donosnost vašega portfelja z manjšo nestanovitnostjo. Večina storitev upravljanja denarja, vzajemni sklad podjetja in prevozniki z variabilno rento ponujajo to storitev, včasih brezplačno. Za več informacij o tem, kako lahko ponovno uravnoteženje pomaga vašemu portfelju, se obrnite na svojega finančnega svetovalca.