To je obloga (vzajemni sklad)!

Industrija vzajemnih skladov je ogromna in nenehno raste. Ker je na izbiro toliko sredstev, je lahko izbira enega pravi izziv. Gradnja in spremljanje a raznolik portfelj je lahko veliko breme. Da bi olajšali to breme, je industrija ustvarila svetovalni program vzajemnih skladov, znan tudi kot vzajemni sklad. Svetovalni program vzajemnih skladov je na voljo v dveh različicah: diskrecijski in nediskrecijsko.

Diskrecijsko

Diskrecijski svetovalni program vzajemnih skladov ponuja različne portfelje, ki vključujejo več vzajemnih skladov v vnaprej izbrane dodelitev sredstev modeli. En model lahko ponudi dodelitev sredstev v višini 80% pravičnost in 20% stalni prihodek, drugi pa lahko ponudi 80% fiksnega dohodka in 20% lastniškega kapitala. Mnogi portfelji delijo delež lastniškega kapitala in delež s stalnim dohodkom med več vzajemnimi skladi, pri čemer vsak sklad predstavlja določeno disciplino.

Vlagatelji sodelujejo s strokovnjaki finančni svetovalec načrtovati svoje osebne finančne cilje. Na podlagi teh ciljev svetovalec pregleda ponudbe v programu svetovanja vzajemnih skladov in izbere model razporejanja sredstev, ki ustreza ciljem vlagatelja. Na primer, konzervativni vlagatelj, ki ga zanima ustvarjanje dohodka, bi se odločil, da izbere portfelj, ki večino svojih sredstev nameni naložbam s fiksnim donosom. Agresiven vlagatelj, ki ga zanima predvsem povečanje kapitala, bi bil usmerjen v izbiro portfelja, ki večino svojega premoženja nameni naložbam v kapital.

Struktura diskrecijskega programa svetovanja vzajemnih skladov je podobna strukturi a multidisciplinarni račun. Tako kot račun za več disciplin tudi svetovalni program vzajemnih skladov ponuja raznolik portfelj, strokovne nasvete in smernice skrbnost naložb v portfelj in samodejno ponovno uravnoteženje portfelja za ohranitev želene razporeditve sredstev. Diskrecijski svetovalni program vzajemnih skladov prenese pooblastila na sponzorja programa (pogosto delodajalca finančnega svetovalca ali hčerinsko podjetje delodajalca svetovalca), da spremeni dodelitev sredstev model ter dodati ali odstraniti vzajemna sredstva iz portfelja brez odobritve vlagatelja.

Nediskrecijsko

V diskrecijskem programu vlagatelj in finančni svetovalec pregledata seznam vzajemnih skladov, ki so bili predhodno pregledani in izbrani za vključitev v program ter izberite sredstva s tega seznama, da ustvarite prilagojeno sredstvo model dodelitve. Vlagatelj je odgovoren za odobritev ponovnega uravnoteženja portfelja in za odločitev o zamenjavi katerega od vzajemnih skladov.

Kaj ponujajo

Tako diskrecijski kot nediskrecijski programi veljajo za začetne upravljani denar izdelke, ker ponujajo strokovne nasvete in smernice, brez provizij za trgovanje in na podlagi ene same pristojbine sredstva v upravljanju. Svetovalni programi vzajemnih skladov ponujajo bistveno nižje minimalne zahteve za naložbe kot drugi produkti upravljanega denarja. Nekateri svetovalni programi vzajemnih skladov so na voljo pri minimalnih naložbah, ki znašajo le 25.000 USD, v primerjavi s 100.000 USD ali več za druge ponudbe upravljanega denarja. Tako diskrecijski kot nediskrecijski svetovalni programi vzajemnih skladov zagotavljajo konsolidirano poročanje o uspešnosti, kar vlagateljem olajša pregled rezultatov na ravni portfelja.

Medtem ko svetovalni programi vzajemnih skladov ponujajo številne enake ugodnosti, ki jih ponujajo njihovi dražji bratranci z upravljanim denarjem, obstaja tudi pomembna razlika. Sredstva v programu svetovanja vzajemnih skladov niso ločena in ločena od računov drugih vlagateljev. Vzajemni skladi, kot pove že ime, so vzajemne naložbe. Osnovno izhodišče vzajemnega sklada vključuje skupino vlagateljev, ki združijo svoje premoženje, da si lahko privoščijo storitve strokovnjaka upravitelj denarja. Upravitelj denarja nato v imenu zbrane skupine vlagateljev sprejema odločitve o upravljanju portfelja.

V večini izdelkov z upravljanim denarjem, kot so tradicionalni ločen račun portfeljev, vlagatelji ne združujejo svojega premoženja. Vsak vlagatelj ima posameznika stroškovna osnova za vrednostne papirje v portfelju, kar vlagateljem omogoča prilagajanje portfelja z omejevanjem naložb v določene vrednostne papirje ali industrijske sektorje. Vlagateljem omogoča tudi selektivno nakupovanje ali prodajo določenih vrednostnih papirjev, da se čim bolj zmanjša kapitalski dobički davkov. Ta tehnika, znana kot davčni dobiček/izguba, je lahko močna korist za davčno občutljive, bogate vlagatelje.

Bi morali vlagati v enega?

Svetovalni program vzajemnih skladov ponuja več koristi kot tisti, ki so običajno povezani z nakupom vzajemnih skladov. Poleg strokovno vodenega, raznolikega portfelja, ki vključuje več vzajemnih skladov, program svetovanja vzajemnih skladov ponuja tri ravni nadzora. Upravljavci vzajemnih skladov nadzorujejo vsak svoj portfelj, sponzor programa nadzoruje upravitelje vzajemnih skladov in investicijski svetovalec nudi pomoč pri izbiri začetne naložbe in stalnem spremljanju uspešnosti portfelja glede na vlagateljevo cilji. Nadomestilo na podlagi pristojbin zmanjšuje pomisleke glede objektivnosti priporočil svetovalca.

Spodnja črta

Svetovalni programi vzajemnih skladov so zasnovani tako, da zadovoljijo potrebe vlagateljev, ki iščejo strokovne nasvete in smernice pri oblikovanju raznolikega portfelja. Ti programi so priročno orodje za vlagatelje, ki nimajo časa ali interesa, da bi sami zgradili in spremljali portfelj. Vlagateljem, ki imajo velike pomisleke glede davkov na dobiček od kapitala, bi lahko bolje pomagali drugi, bolj izpopolnjeni produkti upravljanega denarja.