Kaj je butično podjetje?
Kaj je butik?
Butik je majhno finančno podjetje, ki ponuja posebne storitve za določen segment trga. Butična podjetja so najpogostejša v upravljanje naložb ali investicijsko bančništvo industrije. Ta butična podjetja se lahko specializirajo glede na industrijo, velikost sredstev strank, vrsto bančnih transakcij ali druge dejavnike za obravnavo trga, ki ga velika podjetja ne obravnavajo dobro.
Izpušni nosilec je slengovski izraz, ki se nanaša na velike, večnacionalne investicijske banke, ki se tradicionalno osredotočajo na potrebe velikih korporacij. Butična podjetja pa so ponavadi specializirana za zadovoljevanje investicijskih potreb ali bančnih potreb manjših podjetij, podjetja so posebne panoge ali ponujajo nišne storitve.
Ključni odlomki
- Butično podjetje je majhno finančno podjetje, ki ponuja specializirane in prilagojene storitve upravljanja naložb, bančništva ali nišne finančne storitve.
- Butična bančna podjetja običajno sklepajo posle manj kot 500 milijonov dolarjev.
- Butična banka lahko svojim bankirjem ponudi več samostojnosti pri poslovanju, kot bi to lahko storili v velikem ali »izbočenem« podjetju.
- Majhne butične banke so odvisne od ustvarjanja močnih vezi s strankami in povezovanja v mreže za vzdrževanje ključnih povezav.
- Delo v butičnem podjetju ponuja alternativo finančnim strokovnjakom, ki iščejo nekaj drugega kot izkušnje z velikim podjetjem.
Kako deluje butik
Manjši igralci v finančnem segmentu lahko napredujejo tako, da se umestijo v določeno nišo. Čeprav jim morda primanjkuje nekaterih virov večjih podjetij, imajo cilj butična podjetja ponuditi bolj individualne storitve in svojo ponudbo prilagoditi potrebam svojih strank. Pravzaprav je ta sposobnost zagotavljanja individualnih storitev pogosto konkurenčna prednost butična podjetja se hvalijo v primerjavi s svojimi večjimi konkurenti. Ker butična podjetja pogosto delajo in najdejo nove stranke na relativno majhnem trgu, jim ni treba tekmovati z večjimi podjetji z več viri. Butična podjetja pogosto ustanavljajo nekdanji zaposleni v večjih podjetjih, ki se želijo sami prečrtati.
Butik Performance
Glede na študijo Affiliated Managers Group, Inc. (AMG), upravljavci butičnih naložb so od sredine devetdesetih let presegli številne ključne ukrepe, kar vlagateljem dolgoročno zagotavlja vrhunsko vrednost. Študija AMG je zajela skoraj 5000 institucionalnih strategij lastniškega kapitala od 31. marca 1998 do 31. marca 2018.
Butiki so na letni ravni v devetih od 11 kategorij lastniških proizvodov prekašali butike, in sicer za 62 bazičnih točk (bps). Vlagatelji, ki vlagajo izključno v butike, bi uživali 16% več donosnost naložbe (ROI) kot nebutični vlagatelji.
Butiki so znatno presegli merilo uspešnosti indeksi. Tipična strategija naložb v butike je presegla svoj referenčni indeks v vseh 11 kategorijah lastniških proizvodov letno za 135 baznih točk.
Butiki se pogosto najamejo portfeljski menedžerji v različnih panogah, da bi svojim strankam zagotovili celovitejšo perspektivo in se specializirali za določene niše.
Primeri butičnih investicijskih bank
Leta 2019 so butične investicijske banke svetovale 5,3% ameriških bank. združitev in prevzem (M&A) dogovore. To je manj od 5,66% butičnih podjetij, ki so jih svetovali leta 2018, kar je lahko upad, ki bi lahko nakazoval na povečanje konkurenčnosti butikov večjih podjetij. Temelji na tržna kapitalizacijajanuarja, štiri največja butična bančna podjetja v ZDA. 2020 so Lazard Ltd., Houlihan Lokey Inc., Evercore Inc. in PJT Partners Inc. Drugi primeri so Jefferies, butična investicijska banka, znana po strokovnem znanju zdravstvenega sektorja in partnerji FT, ena izmed najbolj aktivnih investicijskih bank v prostoru Fintech.
Posebni premisleki
Finančni delavci, ki ustanavljajo butike, imajo lastni interes, da zagotovijo uspeh svojih podjetij in so pripravljeni nameniti veliko časa in kapital za dolgoročno rast; to usklajuje interese butikov in vlagateljev.
Podjetništvo je značilno za kulturo številnih butičnih podjetij, ki privablja nadarjene vlagatelje in upravljalce portfeljev, ki so pogosto znani po svoji naložbeni moči. Butiki imajo pogosto partnersko strukturo, ki omogoča, da so njihove kulture okretne, spodbuja inovativnost in odzivnost.