Pravi čas za prehod iz vzajemnih skladov na ETFS

Vzajemni skladi so že dolgo priljubljena izbira za mnoge vlagatelje zaradi široke palete možnosti in samodejne diverzifikacije, ki jo ponujajo. Odvisno od tega, kaj želite dobiti iz svojega portfelja, ter od vaše tolerance do tveganja in strategije vlaganja, je morda čas, da preidete iz vzajemnih skladov v sklade, s katerimi se trguje na borzi.

Vzajemni skladi in borzni skladi (ETF) delijo številne koristi. Poleg tega so ETF na splošno bolj davčno učinkoviti in cenovno ugodnejši od tradicionalnih vzajemnih skladov. Kot vsi naložbeni produkti imajo tudi ETF svoje pomanjkljivosti. Jasno razumevanje, kaj lahko ponujajo ETF -ji in za katero vrsto vlagatelja so najbolj primerni vam pomaga ugotoviti, ali so morda pametnejša izbira za vaš portfelj in trenutno naložbo cilji.

(Poglej tudi: 5 razlogov za izbiro vzajemnih skladov pred ETF -ji)

ETF: Osnove

ETF so učinkoviti Vzajemni skladi se trguje na prostem trgu. Tako kot vzajemni skladi ETF združujejo prispevke delničarjev in vlagajo v vrsto vrednostnih papirjev. Tako kot vzajemni skladi lahko tudi ETF vlagajo v različne vrednostne papirje, odvisno od ciljev zadevnega sklada. Za razliko od vzajemnih skladov pa so ETF predvsem pasivno upravljani skladi, ki na splošno vlagajo v iste vrednostne papirje kot dani indeks.

Vlagatelji lahko kupujejo in prodajajo ETF na sekundarnem trgu, na primer delnice ali obveznice, zaradi česar so zelo likvidni. Poleg tega tržno trgovanje z ETF pomeni, da za financiranje ni treba prodati sredstev odkupi delničarjev, kot je običajno pri vzajemnih skladih. Uporabljajo se lahko tudi ETF -ji stvarna distribucija in postopke odkupa, v katerih vlagatelj izdaja ali odkupuje delnice ETF v zameno za košarico delnic, ki ustreza portfelju sklada, in ne za denar.

Prednosti ETF -jev

Med številnimi prednostmi ETF je njihova relativno nizka količniki stroškov v primerjavi s podobnimi vzajemnimi skladi. Seveda imajo tisti ETF, ki se aktivno upravljajo, nekoliko višje stroške, vendar so na splošno še vedno nižji od vzajemnih skladov. ETF-ji ne nosijo obremenitve ali pristojbin 12b-1, kot to počnejo vzajemni skladi, čeprav nakup in prodaja delnic povzroča provizijo kot vsaka druga dejavnost trgovanja. Če pa želite sčasoma narediti eno samo veliko naložbo in ne več manjših nakupov, so lahko ETF veliko bolj dostopni kot vzajemni skladi.

Poleg tega je pasivna naložbena strategija zaradi večine ETF -jev so zaradi tega davčno zelo učinkoviti. Ker ta sredstva ne opravljajo veliko poslov, je verjetnost, da bo ETF pogosto razdeljeval kapitalske dobičke, majhna. Vsakič, ko naložba izplača kapitalske dobičke ali dividende, poveča davčno obveznost vsakega delničarja.Ker ETF manj distribuirajo, so davčno učinkovitejši od vzajemnih skladov.

Dejstvo, da za likvidacijo sredstev za kritje odkupov delničarjev običajno ni potrebno sredstev (saj so delnice lahko kupljene in prodane na odprtem trgu ali odkupljene za košare zalog) dodatno zmanjšuje davčni učinek vlaganja ETF.

Za koga so ETF -ji najbolj primerni?

Ker je večina ETF indeksiranih skladov, so najbolj primerne za vlagatelje, ki želijo uporabiti strategijo nakupa in zadržanja in verjamejo, da bo trg sčasoma ustvaril pozitivne donose. Indeksirani ETF -ji vlagajo v delnice le na osnovnem indeksu, zato od aktivnega menedžerja ne zahtevajo analize potencialnih poslov in izbire načina vlaganja na podlagi raziskav in nagona. Za razliko od naložb v vzajemne sklade, ki zahtevajo temeljito analizo uspeha upravitelja, naložbe v indeksirani ETF zahtevajo le, da ste v skladu z osnovnim indeksom.

Ali so ETF -ji dobra izbira za vas, je odvisno od tega, kaj želite pridobiti s svojo naložbo. Če iščete cenovno ugodno naložbo, ki bi verjetno prinesla zmerne donose in žrtvovala potencial za večje dobičke v zameno za manjše tveganje, so lahko ETF odlična možnost.

Seveda so nekateri ETF -ji bistveno bolj tvegani - in sicer z vzvodom in inverzni ETF. Ta sredstva se upravljajo s ciljem ustvariti nekajkratnik donosov indeksa, običajno dva ali trikrat na dan. Če trg sodeluje, so ti lahko ustvarjalci denarja, vendar zaradi nestanovitnosti trga ta sredstva dolgoročno postanejo manj donosna. ETF z finančnim vzvodom je lahko donosen, če vas zanima vzdrževanje aktivni slog trgovanja namesto dolgoročne naložbe. Kljub temu morate imeti precej visoko toleranco za tveganje.

Kdaj so ETF -ji prava izbira?

Morda je pravi čas za prehod na ETF, če vzajemni skladi ne ustrezajo več vašim potrebam. Za nekatere je prehod na ETF smiseln, ker lahko stroški, povezani z vzajemnimi skladi, požrejo znaten del dobička. Poleg tega, če ne potrebujete letnega dohodka od naložb in imate raje naložbo, ki bo sčasoma rasla, ne da bi vsako leto povečali davčno obveznost porazdelitve kapitalskih dobičkov, ETF so lahko primernejša možnost.

Če načrtujete upokojitev, so lahko ETF-ji koristen dodatek k vašemu naložbenemu portfelju, še posebej, če vlagate prek davčno odloženega varčevalnega računa, kot je 401 (k) ali IRA. Čeprav je število distribucij ETF nizko, uporaba vaših pokojninskih skladov za vlaganje predstavlja dodatno plast davčne zaščite. Dohodek od naložb na pokojninskih računih se ne obdavči, dokler jih ne dvignete. Ker boste po upokojitvi verjetno v nižjem davčnem razredu, vam lahko to prihrani precejšen znesek denarja. Če imate Roth IRA, so morebitni kvalificirani dvigi dobička od naložb neobdavčeni.

Spodnja črta

Tako vzajemni skladi kot ETF -ji imajo svoje prednosti, vendar je morda čas, da ocenite, ali naložbe v vaš portfelj na najbolj učinkovit način izpolnjujejo vaše cilje. Če plačujete pristojbine za sklad z visokim deležem stroškov ali pa plačujete preveč davkov vsako leto zaradi nezaželenih razdelitev kapitalskih dobičkov je prehod na ETF verjetno prava izbira ti.

Če je vaša trenutna naložba v indeksirani vzajemni sklad, poiščite ETF, ki doseže isto stvar po veliko nižjih stroških. Če imate raje aktivno upravljani sklad, ki želi premagati trg, vzajemni skladi zagotovo ponujajo več možnosti kot ETF-ji, čeprav so visoko tvegani/visoko nagrajeni ETF-ji vse pogostejši. Če tako vzajemni skladi kot ETF na različne načine zadovoljujejo nekatere vaše potrebe po vlaganju, seveda ni razloga, da ne morete preprosto izbrati obojega!