Нестабилно тржиште могло би навести инвеститоре на трговину

Трговање у понедељак је донело нестабилност натраг на тржишта управо у време када су неки инвеститори покушавали да забораве да су се такве ствари икада дешавале. То је био позив за буђење за њих. Са Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИ) изгубивши више од 1.300 бодова од отварања трговине у петак до понедељка поподне, неки од осетљивијих инвеститора су разумљиво били забринути.

Док би већина аналитичара ово описала као природно и краткорочно повући се, истина је да нико заиста не зна куда иде следеће тржиште. Како се испоставило, уторак је донео велики повратак, јер се чинило да су инвеститори претерано нестрпљиви да повећају било коју понуђену цену. Ова врста обрасца - велики падови праћени великим скоковима - понекад могу најавити наставак нестабилности на тржишту. Будући да је стална нестабилност тржишта блиско повезана са трендовима падајућих цена, инвеститоре чини нервозним да то виде.

Радознали инвеститор ће природно желети да зна шта би се могло учинити ако би акције упорније почеле да се смањују. Многи инвеститори нису свесни

средства којима се тргује на берзи (ЕТФ -ове) које могу купити и који им омогућавају да профитирају када се цене берзанских индекса спусте. Ове инверзни фондови везани су за одређени индекс.

На пример, већина инвеститора је свесна Стате Стреет С&П 500 индекса ЕТФ (СПИ) или Вангуардов С&П 500 Индек ЕТФ (ВОО), оба прате С&П 500 Индекс (СПКС) са готово савршеном корелацијом. За Русселл 2000 индекс мале капитализације, иСхарес издаје ЕТФ за праћење индекса (ИВМ) који позитивно корелира. ПроСхарес издаје ЕТФ -ове који су негативно повезани са овим индексима. То значи ПроСхарес -ов кратки С&П 500 ЕТФ (СХ) и његов кратки Русселл 2000 ЕТФ (РВМ) ће порасти за 1% када одговарајући индекси које прате падну за 1%. (Погледајте графикон испод.)

Поређење попут оног приказаног изнад ствара образац цена који одражава цене на графикону јер се ови инструменти крећу тачно један насупрот другом. Али свет издавача ЕТФ -а није стао са ово двоје. Успели су да створе инструменте који нису само обрнуто повезани већ и леверагед.

Са инверзним ЕТФ -овима и полугом, инвеститори би могли да пронађу своје позиције вишеструко расту када акције падну. То значи да би ЕТФ са двоструком полугом (тзв. 2Кс) могао порасти за 2% за дневни пад од 1% у свом придруженом референтном индексу, док би троструки (3Кс) ЕТФ могао порасти за 3%.

Дирекион'с Даили С&П 500 Беар 3Кс ЕТФ (СПКСС) и његов 3-дневни ЕТФ за мале медвједе (Даили Смалл-Цап Беар) (ТЗА) оба пружају троструку инверзну полугу. За свакога ко је имао среће да их одржи у петак, 16. јуна, до краја понедељка, 19. јуна, резултати су били прилично лепи, али само ако су успели да затворе трговину пре уторка. Време на овим инструментима може бити компликовано јер су то мач са две оштрице. Преокрет у референтним индексима од уторка значи да су фондови са полугом значајно опали, као што је приказано на следећем графикону.

За оне који могу да тргују на краћи рок и имају добар осећај када да брзо зараде (или узму) благовремени губици), ови инструменти нуде одличну прилику да искористе нестабилност у референтној вредности индекси.

Инвеститори такође могу искористити предности сличних инструмената са још ужим фокусом, попут индекса сектора. Стате Стреет издаје 11 познатих секторских ЕТФ-ова. Свако од ових средстава улаже у збирку од десетак или више компанија идентификованих у одређеном сегменту економије. Сваки фонд је лако препознати по трословном симболу који почиње са КСЛ. Тренутно, упоредни учинак ових секторска средства показује да су они осетљиви на инфлација притисци доживљавају највећи пад према доле. Доњи графикон приказује начин на који су изгледали на крају трговања у понедељак.

Гледајући овај графикон, није тешко замислити да је неко ко је желео да искористи силазни тренд могао потражити инструменте специфичне за сектор који би им у томе помогли. Узимајући у обзир да су секторска средства за финансије, основне материјале и енергију у последња два месеца била нижа, трговац је можда наишао на Дирекионов 3Кс инверзни ЕТФ за финансијски сектор (ФАЗ), ПроСхарес -ови кратки основни материјали (СБМ), или ПроСхарес 2Кс УлтраСхорт Оил & Гас ЕТФ (ДУГ), како је приказано на следећој табели.

Ова средства треба пажљиво користити. Обично обављају боље краткорочне послове од дугорочних улагања. Међутим, како тржишта постају нестабилнија, могла би се показати као корисна тактика за благовременог трговца.