Да ли узајамни фондови улажу само у акције?
Заједничка средства улажу у акције, али одређене врсте такође улажу у државне и корпоративне обвезнице. Акције су подвргнуте хировима тржишта и стога нуде већи потенцијал приноса од обвезница, али представљају и већи ризик. Насупрот томе, обвезнице пружају фиксни принос који је обично много нижи од оног што инвеститор добија од акција. Предност обвезница је што су ниског ризика. Само у екстремној ситуацији, попут потпуног пропасти корпорације, улагач не прима поврат који му је обећан од гаранције обвезнице. Профил улагања заједничког фонда зависи од врсте фонда. Постоје три главне врсте: власнички фондови, фондови са фиксним приходом и уравнотежени фондови.
Акцијски фондови
Власнички фондови су заједнички фондови који улажу само у обичне акције. Они нуде највеће приносе, али и највећи ризик. Дионички фонд, међутим, и даље представља мањи ризик од улагања у појединачне дионице. Разлог је у томе што је акцијски фонд скуп стотина или чак хиљада акција. По својој природи је разнолик. Ако се једна компанија налази у пакету, изложеност инвеститора је веома ограничена јер се његов новац расподељује на стотине компанија.
Фондови са фиксним приходом
Фондови са фиксним приходом улажу само у државне или корпоративне обвезнице које нуде фиксне приносе. Ови заједнички фондови су много мање ризични јер пружају исти приход било на тржишту бикова или медвједа. Међутим, инвеститори који бирају фондове са фиксним приходом због мањег ризика такође морају прихватити, у већини случајева, ниже приносе.
Уравнотежена средства
Уравнотежена средства представљају комбинацију улагања у капитал и улагања са фиксним приходом. Њихови потенцијали поврата и нивои ризика налазе се између оног у власничким фондовима и фондова са фиксним приходом. Уравнотежена средства заузимају широку лепезу. Неки су тешки за дионице, док се други углавном састоје од обвезница и садрже само мали дионички капитал. Постоји много уравнотежених фондова за избор; вредни инвеститори скоро увек могу пронаћи некога чији састав одговара њиховој толеранцији на ризик и жељеном потенцијалу поврата.
Адвисор Инсигхт
Кристи Сулливан, ЦФП®
Сулливан Финанциал Планнинг, ЛЛЦ, Денвер, Колорадо
Узајамни фондови су специјализовани у различитим областима. Неки се улажу само у акције или обвезнице, док други улажу у инвестиционе фондове у некретнине, робне уговоре итд.
Често се по имену може рећи у шта фонд улаже. На пример, фонд Вангуард 500 Индек улаже се у С&П 500 Индек, који укључује 500 највећих америчких акција. Међународни обвезнички фонд ПИМЦО улаже се у обвезнице изван САД-а.
Посебност фонда није увек на име фонда, па су потребна додатна истраживања како би се открило о чему се ради у заједничком фонду.
Постоје и фондови који улажу у помало све. То се назива алокација имовине или средства на датум датума. Идеја је да се инвеститору олакша професионално вођена мешавина заједничких фондова без посла.