Да ли је боље користити фундаменталну анализу, техничку анализу или квантитативну анализу за процену дугорочних улагања?
Најчешће методе које инвеститори користе за анализу користи и ризика повезаних са њима дугорочна улагања на берзи укључују фундаменталну анализу, техничку анализу и квантитативну анализу. Дугорочни инвеститори траже улагања која нуде већу вероватноћу повећања приноса током дужег временског периода. Генерално, то значи најмање годину дана, иако многи финансијски стручњаци предлажу временске оквире од пет до десет година или дуже. Један од предности дугорочног инвеститора је могућност уштеде и улагања за велике циљеве који захтевају значајно време за постизање највећих награда, попут пензионисања.
Схватајући разлике између фундаменталне, техничке и квантитативне анализе, дугорочни инвеститори себи дају приступ три вредна стратегије бербе могу користити за доношење исплативих инвестиционих одлука.
Кључне Такеаваис
- Циљ фундаменталне анализе је доћи до фер вредности предузећа проценом свих аспеката пословања, заједно са индустријом, тржиштем у целини, домаћим и глобалним Животна средина.
- Циљ техничке анализе је процена података - као што су историјски приноси и промене цена - према графикони који се могу користити за процену будућег кретања цена хартија од вредности и тржишта као а цео.
- Квантитативна анализа се фокусира на коришћење једноставних прорачуна финансијског показатеља како би се добио увид у вредновање одређене компаније или широког тржишта.
- Инвеститори и аналитичари често ће користити комбинацију фундаменталних, техничких и квантитативних анализа приликом процењивања потенцијала компаније за раст и профитабилност.
Фундаментал Аналисис
Већина инвеститора који желе да процене дугорочне инвестиционе одлуке почињу са а фундаментална анализа компаније, појединачне акције или тржишта у целини. Фундаментална анализа је процес мерења унутрашње вредности хартије од вредности проценом свих аспеката пословања или тржишта. Материјална имовина, укључујући земљиште, опрему или зграде које компанија поседује, се прегледа у комбинацији са нематеријалном имовином као што су жигови, патенти, робна марка или интелектуална својина.
Да бисте извршили фундаменталну анализу, желећете да прегледате финансијске извештаје компаније, историјске податке, конференцијске позиве инвеститора, саопштења за јавност, извештаје аналитичара и процене аналитичара.
Приликом оцјењивања ширег опсега тржишта дионица, улагачи користе темељну анализу за преглед економски фактори, укључујући укупну снагу привреде и специфичан сектор индустрије услови.
Фундаментална анализа резултира вредношћу додељеном хартији од вредности која се упоређује са тренутном ценом хартије од вредности. Инвеститори користе поређење да би утврдили да ли је дугорочно улагање вредно куповине јер јесте потцењен или ако га вреди продати јер јесте прецењен.
Техничка анализа
Процес вредновања хартија од вредности путем статистике познат је као Техничка анализа. Аналитичари и инвеститори користе податке о тржишним активностима као што су историјски приноси, цене акција и обим трговања да се уцртају обрасци кретања хартија од вредности. Док фундаментална анализа покушава да покаже унутрашњу вредност хартије од вредности или одређеног тржишта, технички подаци имају за циљ да пруже увид у будуће активности хартија од вредности или тржиште као а цео. Инвеститори и аналитичари који користе техничку анализу имају снажан осећај да се будући учинак може утврдити прегледом образаца на основу прошлих података о учинку.
Техничка анализа користи податке из кратких временских периода за развој образаца који се користе за предвиђање кретања хартија од вредности или кретања на тржишту, док се фундаментална анализа ослања на информације које обухватају године. Због кратког времена прикупљања података у техничкој анализи, инвеститори имају тенденцију да више користе ову методу у краткорочном трговању. Међутим, техничка анализа може бити користан алат за вредновање дугорочних улагања у комбинацији са фундаменталном анализом.
Квантитативна анализа
Процена историјског учинка предузећа или широког тржишта често се врши путем квантитативна анализа. Инвеститори врше квантитативну анализу кроз једноставне прорачуне финансијског односа као што су зарада по акцији (ЕПС) или сложеније прорачуне као што је дисконтовани новчани ток (ДЦФ).
Резултати квантитативне анализе пружају увид у вредновање или историјске перформансе одређене хартије од вредности или тржишта. Али квантитативна анализа се не користи често као самостална метода за процену дугорочних улагања. Уместо тога, квантитативна анализа се користи заједно са фундаменталном и техничком анализом ради утврђивања потенцијалних предности и ризика инвестиционих одлука.
Доња граница
Фундаментална анализа се најчешће користи при одређивању квалитета дугорочних улагања у широком спектру хартије од вредности и тржишта, док се техничка анализа више користи у прегледу краткорочних инвестиционих одлука као што су тхе активно трговање залиха. Инвеститори користе квантитативну анализу за процену финансијске стабилности предузећа.
Иако неки инвеститори преферирају кориштење једне методе анализе за процјену дугорочних улагања, комбинација фундаменталних, техничких и квантитативних анализа је најкориснија.