Класа Ц Подела Дефиниција

Шта је дељење класе Ц?

Акције класе Ц су класе узајамних фондова које карактерише оптерећење на нивоу које укључује годишње накнаде за маркетинг, дистрибуцију и сервисирање фондова, утврђене у фиксном проценту. Ове накнаде износе провизију за фирму или појединца која помаже инвеститору да одлучи који фонд ће поседовати. Накнаде се наплаћују годишње.

За поређење, предње оптерећење носи трошкове плаћене приликом куповине акција, а позадинско оптерећење процењује трошкове када инвеститор продаје акције; и средства без оптерећења уопште не садрже провизије, при чему се накнаде једноставно рачунају у нето вредност имовине (НАВ) фонда.

Основе деоница класе Ц.

У поређењу са другим класама акција заједничких фондова, акције класе Ц често имају ниже стопе расхода од акције класе Б.. Међутим, они имају веће стопе расхода од акција класе А. Коефицијенти расхода су укупни годишњи трошкови управљања заједничким фондом. Као резултат тога, акције класе Ц могу бити добра опција за инвеститоре са релативно краткорочним хоризонтом, који планирају да задрже заједнички фонд само неколико година.

Текуће накнаде које представљају оптерећење на нивоу Ц-удела званично су познате као накнаде 12б-1, назване из одељка Закон о инвестиционим компанијама из 1940. Укупне накнаде 12б-1 ограничене су на 1% годишње. У овој такси од 1%трошкови дистрибуције и маркетинга могу износити до 0,75%, док накнаде за услуге могу износити највише 0,25%. Иако је одређена за маркетинг, накнада 12б-1 првенствено служи за награђивање посредника који продају акције фонда. У извесном смислу, то је провизија коју инвеститор сваке године плаћа заједничком фонду, уместо трансакционе.

И друге класе узајамних фондова имају накнаде 12б-1, али у различитом степену. Те накнаде за акције класе А обично су ниже, што компензује високе провизије које ова категорија плаћа. Ц-акције имају тенденцију да увек плаћају највише 1%, а пошто накнаде 12б-1 улазе у узајамне фондове укупни однос трошкова, њихово присуство може гурнути тај годишњи однос трошкова изнад 2% за класу Ц-акционар.

За разлику од акција А, класе Ц немају предња оптерећења, али често носе мала позадинска оптерећења, званично позната као условне одложене накнаде за продају (ЦДСЦ), баш као што акције класе Б носе. Међутим, ова оптерећења за акције Ц су много мања, типично само око 1%, и обично нестају када инвеститор држи узајамни фонд годину дана.

Ко треба да инвестира у акције класе Ц?

Због позадинског оптерећења које се краткотрајно наплаћује откупљења, инвеститори који планирају да повуку средства у року од годину дана можда ће желети да избегну акције Ц. С друге стране, већи текући трошкови повезани са акцијама Ц чине их мање него идеалном опцијом за дугорочне инвеститоре.

Разлике у коначној вредности улагања са различитим накнадама могу бити огромне ако се држе дужи период - рецимо, у пензијском фонду. На пример, узмите улагање од 50.000 УСД у фонд који враћа 6% и наплаћује годишње оперативне накнаде од 2.25%, који се држи 30 година. Коначни износ који ће инвеститор примити износи 145.093,83 УСД. Фонд са истим уложеним износом и истим годишњим приносом, али са годишњим оперативним накнадама од 0,45% понудиће инвеститору знатно више, са коначном вредношћу од 250 832,55 УСД.

Акције класе Ц би најбоље функционисале за инвеститоре који планирају да задрже фонд у ограниченом, средњем периоду, оптимално дуже од једне године, али мање од три. На тај начин се држите довољно дуго да избегнете ЦДСЦ, али не толико дуго да ће велики однос трошкова узети велики данак на укупан приход фонда.

Пример из света класе Ц у стварном свету

Тхе Цаламос Гровтх Фунд је пример фонда са акцијама класе А и класе Ц. Акције класе А наплаћују омјер расхода од 1,40%. Од овог износа, 0,25% је накнада 12б-1. Они имају максимално 4,75% предњег оптерећења које се смањује на основу износа који је уложен. Акције класе Ц фонда немају предње оптерећење, али носе максимално 1% ЦДСЦ на акције које се држе мање од годину дана. Акције класе Ц такође намећу максималну накнаду од 12% 12б-1, померајући укупни однос расхода фонда на 2,15%.