Да ли узајамни фондови плаћају дивиденде или камате?
У зависности од врсте улагања која су укључена у портфолио, Заједничка средства може исплатити дивиденде, камате или обоје.
Врсте заједничких фондова
Постоје четири главне категорије заједничких фондова, а свака категорија одговара различитим циљевима улагања. Акцијски фондови укључују само улагања на берзи. Ако било која од ових акција исплаћује дивиденде, заједнички фонд такође плаћа дивиденде.
Слично, обвезнички фондови укључују само улагања у корпоративне и државне обвезнице. Већина обвезница сваке године плаћа гарантоване износе камата, које се називају купонске исплате. Пошто обвезнице плаћају камату, обвезничка средства такође плаћају.
Уравнотежена средства улажу у акције и обвезнице. Уравнотежена средства, стога, готово гарантују плаћање камата, а могу и да плате дивиденде у зависности од конкретних акција укључених у портфолио.
Фондови на тржишту новца сматрају се најстабилнијом врстом заједничког фонда и укључују само улагања у врло краткорочне дужничке инструменте, попут општинских обвезница. Фондови на тржишту новца такође плаћају камате, иако је стопа приноса генерално нижа од других врста фондова.
Зашто узајамни фондови плаћају дивиденде и камате?
Да би се избегло плаћање пореза на приход од улагања, заједнички фондови су дужни да скоро сав приход поделе акционарима. То значи да када акција или обвезница у портфељу фонда исплати дивиденде или камате, тај новац морају се затим дистрибуирати акционарима фонда тако да фонд није обавезан да их укључи као приход. Поједини акционари затим пријављују приход од улагања на своје порезе за годину. Исто важи и ако фонд остварује добит од продаје имовине која се назива капитална добит.
Распоред расподеле заједничких фондова, укључујући исплате дивиденди и камата, је дискреционо право сваког појединачног фонда и може се значајно разликовати. Генерално, средства која генеришу дивиденде или камате морају да зараде дистрибуције акционарима најмање једном годишње.
Адвисор Инсигхт
Дан Стеварт, ЦФА®
Ревере Ассет Манагемент, Даллас, Тексас
Расподјела узајамних фондова класифицира се према врсти и карактеру расподјеле. Дакле, заједнички фондови могу исплаћивати камате, дивиденде и/или капиталне добитке путем дистрибуција, што ће одредити износ пореза који морате платити.
На пример, обвезнички фонд ће обично плаћати камате, али и капиталне добитке када се обвезнице продају. Балансирани фонд садржи и акције и обвезнице, па стога можете имати све три врсте дистрибуције.
Разлог за то је што заједнички фонд једноставно пролази кроз дистрибуције које прима из хартија од вредности, како не би дошло до двоструког опорезивања (на нивоу фонда, а затим на акционар). Међутим, ако се ваша улагања држе на ИРА или неком другом рачуну за пензионисање, пореске последице су ирелевантне јер су одложене за порез.