Превише узајамних фондова?

Консензус је да је добро избалансиран портфолио са приближно 20 до 30 акција диверзификује удаљити максимални износ од несистематски ризик. Јер самац Инвестициони фонд често садржи пет пута већи број акција, да ли то значи да је један фонд довољан?

Гласајте "Да"

Заговорници теорије "Да" сугеришу да инвеститори у капитал купују хартије од вредности индексни фонд, као што је Вангуард Тотал Стоцк Маркет Индек Фунд, и пустите да вријеме учини своје. Чак и инвеститори који траже изложеност и акцијама и обвезницама могу постићи жељене резултате алокација активе куповином сингла уравнотежен фонд.

Гласајте "Не"

На страни капитала, други би приметили да један фонд не би успео да обезбеди одговарајућу изложеност међународним улагањима. Аргумент овде је да глобални фонд пружа помало од свега, али недовољно од свега. Одатле следи аргумент да а велика капа домаћи фонд и а мала капа домаћи фондови покривају базе на домаћем фронту. Међународни фонд, можда највише два, покрива међународни фронт. Заговорници два фонда бирају један фонд са развијених страних тржишта, попут Европе, а други на

тржишта у развоју као што су Пацифички руб или Латинска Америка. Ако се жели изложеност фиксном приходу, мешавини се додаје домаћи обвезнички фонд, чиме се број повећава на шест фондова.

Шта је са Стиле Бок -ом?

Традиционални заједнички фонд стилска кутија састоји се од девет категорија улагања које представљају домаће акције. Те категорије су засноване на Тржишна капитализација (микро, мали, мид, великиитд.) и стил улагања (вредност, помешан, раст). Тхе кутија у стилу обвезнице, на сличан начин, има три категорије рочности (краткорочне, средње и дугорочне) и три категорије кредитног квалитета (високи, средњи и ниски). Инвеститору није потребан фонд у свим категоријама акција и обвезница. Може се изабрати неколико средстава која најбоље одговарају захтевима алокације имовине инвеститора и захтевима за повраћај ризика.

Недостатак диверзификације

Иако су заједнички фондови популарна и атрактивна улагања јер пружају изложеност бројним дионицама у једном инвестиционом механизму, превише добре ствари може бити лоша идеја.

Додавање превише средстава једноставно ствара скуп индексни фонд. Овај појам је заснован на чињеници да превише средстава негира утицај који било који појединачни фонд може имати на перформансе, док однос трошкова више фондова се генерално збраја са бројем који је већи од просека. Крајњи резултат је да омјери трошкова расту, док су перформансе често осредње.

Нема магичног броја

Иако постоје стотине пружалаца заједничких фондова који нуде хиљаде средстава, не постоји магичан „прави“ број заједничких фондова за ваш портфељ. Упркос недостатку сагласности међу стручњацима о томе колико је средстава довољно, скоро сви се слажу да нема потребе за десетинама поседа. У ствари, чак и многе компаније узајамних фондова сада промовишу средства животног циклуса, који се састоје од заједничког фонда који улаже у више основних фондова Концепт је једноставан: Пицк један фонд животног циклуса, уложите сав свој новац у њега и заборавите на то све док не достигнете године за пензију. Ова средства се називају и „фондови засновани на старости“ или „средства до циљаног датума, "имају унутрашњу привлачност коју је тешко победити.

Изградња сопственог портфеља узајамних фондова

Ако више волите изградити портфолио уместо да купујете све-у-једном решење, постоје једноставни кораци које можете предузети да ограничите број средстава у свом портфолију, а да се и даље осећате пријатно са својим имањем. Почиње разматрањем ваших циљева. Ако вам је приход примарни циљ, тај међународни фонд можда неће бити потребан. Ако је ваш циљ очување капитала, можда неће бити потребан фонд мале капитализације.

Када одредите комбинацију фондова које желите да размотрите, упоредите њихова основна улагања. Ако се два или више фондова значајно преклапају у власништву, нека од тих средстава могу се елиминисати. Једноставно нема смисла имати више фондова који држе исте основне акције.

Затим погледајте однос трошкова. Када два фонда имају слична улагања, идите на јефтинији избор и уклоните други фонд. Сваки пени уштеден на таксама је још један пени који ради за вас. Ако радите са постојећим портфељем, а не градите га од нуле, уклоните средства која имају сувише мала средства да би утицала на укупне перформансе портфолија. Ако имате три фонда велике капитализације, пренесите новац у један фонд. Износ потрошен на трошкове везане за управљање ће се вјероватно смањити и ваш ниво диверзификације ће остати исти.