Шта треба да знате о трговцима

Шта је трговац?

Трговци су људи или фирме који купују и продају вриједносне папире за свој рачун, било посредством брокера или на неки други начин. Дилер се понаша као налогодавац у трговању за свој рачун, за разлику од брокера који делује као агент који извршава налоге у име својих клијената.

Трговци су важне личности на тржишту. Они направити тржишта у хартијама од вредности, осигуравају хартије од вредности и пружају инвестиционе услуге инвеститорима. То значи да су трговци произвођачи тржишта који дају понуду и траже понуде које видите када погледате цену хартије од вредности у у слободној продаји тржишту. Они такође помажу у стварању ликвидности на тржиштима и подстичу дугорочни раст.

Иако су трговци у посебној категорији регистрације у САД-у, израз се користи у Канади као скраћена верзија „дилера инвестиција“-еквивалента брокера-дилера у САД-у.

Разумевање дилера

Трговац на тржишту хартија од вриједности је појединац или фирма која је спремна и вољна купити вриједносни папир за свој рачун (по својој понуђеној цијени) или продати са свог рачуна (по цијени тражње). Дилер настоји да профитира од ширења између лицитирај и питај цене, а истовремено додају ликвидност тржишту. Нити послује у име клијента нити олакшава трансакције између страна.

Дилер се разликује од трговца. Док трговац купује и продаје хартије од вредности као део свог редовног пословања, трговац купује и продаје хартије од вредности за свој рачун - не на пословној основи.

Последњих година профитабилност трговаца доведена је у питање бројним факторима, укључујући повећане технолошке захтеве идите у корак са тржиштима која се брзо мењају, консолидацијом индустрије и појачаним регулаторним окружењем, што је повећало усклађеност трошкови.

Регулаторни дилери

Дистрибутери су регулисани Комисија за хартије од вредности (СЕЦ). Као део уредбе, сви трговци и брокери морају да се региструју код СЕЦ -а и морају бити чланови Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА).

Свако ко се бави следећим активностима генерално се мора регистровати као трговац:

• Неко ко се држи за спремног да стално купује и продаје одређену хартију од вредности (тј. Прави тржиште за ту хартију од вредности.)
• Особа која води а упарена књига уговора о откупу.
• Појединац који издаје или покреће хартије од вредности које такође купују и продају.

Захтеви дилера

Према СЕЦ смерницама, дилери су дужни да обављају одређене дужности када имају посла са клијентима. Ове дужности укључују брзо извршење налога, откривање материјалних информација и сукоб интереса инвеститорима и наплаћивање разумних цена на преовлађујућем тржишту.

Трговцима није дозвољено да започну пословање све док СЕЦ не одобри регистрацију. Они се такође морају придружити саморегулаторној организацији (СРО), постати члан Корпорације за заштиту инвеститора у хартије од вредности (СИПЦ) и поштовати све државне захтеве.

Дилери вс. Брокери

То су две улоге које су генерално повезане са куповином и продајом хартија од вредности. Иако могу функционирати у сличном својству, ипак имају разлике међу њима.

За разлику од дилера, брокер не тргује за свој портфељ, већ олакшава трансакције окупљајући купце и продавце. У пракси, већина дилера такође делују као посредници и познати су као посредници-трговци. Брокерски дилери се крећу од малих независних кућа до подружница неких од највећих банака. Фирме које послују као посредници-посредници пружају обје услуге у зависности од тржишних услова и величине, врсте и сигурности укључене у одређену трансакцију.

Још једна кључна разлика између ова два начина је како наплаћују своје услуге. Дилер ће наплаћивати маржу при продаји из сопственог инвентара јер је трговац главни у рачуну, док брокер клијентима наплаћује провизију за обављање послова у њихово име.

Деалер Маркетс

Окружење у којем се више дилера окупља ради куповине и продаје хартија од вредности за своје рачуне назива се дилерско тржиште. На овом тржишту, трговци могу међусобно да послују и да користе сопствена средства за затварање трансакције - за разлику од брокерског тржишта, где раде као заступници купаца и продаваца. Посредницима није дозвољено трговати на продајном тржишту. Трговци пружају све услове трансакције, укључујући цену.

Остали трговци на тржишту

Док је термин дилер се користи претежно на тржишту хартија од вредности, постоје и други који користе ову разлику. Трговци се такође могу односити на предузеће или особу која тргује или врши куповину или продају одређеног производа или услуге. На пример, неко ко продаје аутомобиле назива се трговац аутомобилима, док се неко ко се бави продајом антиквитета назива трговац антиквитетима.

Честа питања о трговцима

Како трговци остварују профит на дилерском тржишту?

Након што купе хартије од вредности, као што су акције и обвезнице, дилери продају те хартије од вредности другим инвеститорима по цени вишој од куповне. Разлика између њихове куповне цене (продајне цене) и продајне цене (тражене цене) позната је као дистрибутерски намаз. Распродаја дилера једнака је добити коју трговац остварује на трансакцијама.

Како отворити рачун код брокера-дилера?

Када отворите рачун код брокера-дилера, биће потребно да дате одређене врсте информација.

Пре него што отворите рачун код било кога, требало би да проверите историју и дисциплинску историју брокера. Веб страница ДИК -а даје смернице за проналажење брокерске позадине или дисциплинске историје.

Брокери ће генерално тражити ове личне податке од својих клијената:

• Твоје име
• Број социјалног осигурања (или матични број пореског обвезника)
• Адреса
• Број телефона
• Адреса Е-поште
• Датум рођења
• Возачка дозвола, подаци о пасошу или подаци са друге личне карте коју је издала влада
• Радни статус и занимање
• Било да сте запослени у брокерској кући
• Годишњи приход
• Нето вредност
• Инвестициони циљеви и толеранција на ризик

Такође ћете морати да одлучите коју врсту брокерског рачуна желите да отворите. Брокерски дилери обично нуде две врсте рачуна: готовински рачун и рачун марже.

Коначно, мораћете да донесете неке инвестиционе одлуке за свој рачун. Такође имате могућност да дате „дискреционо овлашћење“ некоме другом да доноси одлуке уместо вас на вашем налогу.

Које су компаније трговци?

Према ФИНРА -и, постоји преко 3.400 фирми за хартије од вредности. Неки од највећих брокерских дилера су Фиделити Инвестментс, Цхарлес Сцхваб и Едвард Јонес.

Које су компаније посредници?

Брокерско-дилерски субјекти могу бити појединачни или фирми (ортачко друштво, командитно друштво, друштво са ограниченом одговорношћу, корпорација или друго правно лице). Према најновијим подацима из, постоји више од 3.400 посредника-посредника Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА).

Доња граница

Трговци су људи или фирме који купују и продају вриједносне папире за свој рачун, било посредством брокера или на неки други начин. Дистрибутери су регулисани Комисија за хартије од вредности (СЕЦ). Дилери су важни јер стварају тржишта вриједносним папирима, осигуравају вриједносне папире и пружају инвестиционе услуге инвеститорима.