Акције П&Г-а су порасле за 9% на безбедном лету

(Напомена: Аутор ове фундаменталне анализе је финансијски писац и портфолио менаџер.)

Процтер & Гамбле Цо.ПГ) акције су биле у рели моду од почетка маја, попевши се за 25%, док се шире тржиште кретало у силазној путањи. Сада, неке Опцијетрговци Кладимо се да ће акције порасти за још 9%. Ово биковско расположење долази након што је компанија објавила кварталне резултате боље од очекиваних, и како инвеститори крећу у више одбрамбени позиције на ширем тржишту акција волатилност.

Технички графикони такође указују на то да ће акције забележити значајан пораст.

ПГ подаци по ИЦхартс

Буллисх Бетс

Опције постављене на истећи 18. јануара у великој мери фаворизује раст акција, са биковским позивима који надмашују медвеђе ставља у односу од скоро 4 према 1 по штрајкачкој цени од 90 долара. Позиви имплицирају да би акције могле порасти на око 92,50 долара, што је повећање од 4%.

Али још више биковске су опције које би требало да истекну 18. априла и које су забележиле повећање нивоа отвореног интересовања по штрајкачкој цени од 95 долара. Број отворених позива попео се на 21.000 отворених уговора са само 1.000 уговора. Позиви сугеришу да ће акције порасти на отприлике 97 долара, што је повећање од 9% у односу на тренутну цену акција.

Дирецтивели Буллисх

Графикон показује да је акција била у порасту у а трговачки канал од маја. Поред тога, акције су избиле, попевши се изнад вишегодишње силазни тренд, што сугерише да акције могу порасти на следећи ниво отпора од око 93 долара.

Циљеви повећања цена

Као што је назначено, један фактор који покреће акције јесу бољи од очекиваних фискалних резултата компаније у првом кварталу. Зарада је премашила процене за 3 цента по акцији, док је приход премашио 1,5%. Упркос снажним резултатима, аналитичари нису повећали зараде или процене прихода за други квартал, док су процене за целу годину благо пале.

Мала очекивања за П&Г га добро позиционирају за чак и скромна изненађења. Аналитичари су повећали своје циљне цене на акцијама, подижући их у просеку за 5% од краја септембра на 88,50 долара, што је још увек ниже од тренутне цене.

ПГ Таргет Прице подаци по ИЦхартс

Још увек скупо

Један проблем са којим се П&Г суочава је његова процена вредности. Сада је фискална 2020 ПЕ Ратио од 19, што чини акције скупим у поређењу са ширим С&П 500. Такође је прецењен с обзиром на то да се очекује да ће зарада у 2020. порасти само за 3%, дајући деоници прилагођену ПЕГ однос од 2.8.

Управо сада, добици П&Г-а су вођени солидном зарадом и инвеститорима који траже више одбрамбене позиције. Али с обзиром на њену процену, акције би могле нагло да се повуку ако се тржиште врати на раст акција или ако зарада П&Г-а разочара у наредним кварталима.

Мајкл Крамер је оснивач Мотт Цапитал Манагемент ЛЛЦ, регистровани инвестициони саветник и менаџер активно вођеног дуготрајног тематског портфеља раста компаније. Крамер обично купује и држи акције у трајању од три до пет година. Кликните овде за Крамерову биографију и фондове његовог портфеља. Представљене информације су само у образовне сврхе и немају намеру да дају понуду или тражење за продају или куповину било којих специфичних хартија од вредности, улагања или инвестиционе стратегије. Инвестиције укључују ризик и ако није другачије наведено, нису гарантоване. Обавезно се прво консултујте са квалификованим финансијским саветником и/или пореским стручњаком пре него што примените било коју стратегију о којој се овде говори. На захтев, саветник ће дати списак свих препорука датих током протеклих дванаест месеци. Прошли учинак није показатељ будућег учинка.