ซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

NS ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนนุ่ม ประกอบด้วยของเน่าเสียง่าย เช่น โกโก้ กาแฟ ฝ้าย น้ำส้ม และน้ำตาล ซึ่งมีอายุเก่าแก่ที่สุดที่ซื้อขายได้ สินค้าโภคภัณฑ์ ยังคงอยู่รอบ ๆ วันนี้ คุณสามารถติดตามรากเหง้าของพวกเขาในการค้าย้อนหลังได้หลายพันปี สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าการซื้อขายในตลาดนี้มีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะสำหรับทุกคนและเท่านั้น ทุนเสี่ยง ควรใช้ ในบทความนี้ เราจะแสดงให้คุณเห็นถึงวิธีการใช้ตลาดที่ "ดี" นี้อย่างถูกต้อง เนื่องจากนักลงทุนรายใดก็ตามอาจสูญเสียมากกว่าที่ลงทุนไปในตอนแรก

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบซอฟต์คืออะไร?

นุ่ม สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นข้อตกลงที่มีผลผูกพันทางกฎหมายสำหรับการส่งมอบโกโก้ กาแฟ ฝ้าย น้ำส้มเข้มข้นแช่แข็งและน้ำตาลในอนาคตในราคาที่ตกลงกัน สัญญามีการระบุไว้และกำหนดมาตรฐานโดย

การแลกเปลี่ยนระหว่างทวีป (ICE) Futures U.S. เดิมเรียกว่า the คณะกรรมการการค้านิวยอร์ก (NYBOT) และควบคุมโดย Commodity Futures Trading Commission ในด้านปริมาณ คุณภาพ เวลา และสถานที่จัดส่ง เฉพาะราคาเท่านั้นที่เป็นตัวแปร

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าส่วนใหญ่เป็น offset ก่อนส่งมอบหมายความว่าสัญญาส่วนใหญ่เป็น นักเก็งกำไร พยายามหากำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา

ข้อดีของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ไม่เหมือน หุ้น, สัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ สั้น บน downtickซึ่งช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดมีความยืดหยุ่นมากขึ้น ความยืดหยุ่นนี้ช่วยให้ผู้ป้องกันความเสี่ยงสามารถปกป้องตำแหน่งทางกายภาพและนักเก็งกำไรสามารถเข้ารับตำแหน่งตามความคาดหวังของตลาด

เนื่องจากตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน บริการหักบัญชี รับรองไม่ ความเสี่ยงผิดนัด. ซึ่งหมายความว่าการแลกเปลี่ยนทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อให้กับผู้ขายทุกรายหากผู้เข้าร่วมตลาดต้องผิดนัดในความรับผิดชอบของตน

ข้อกำหนดของสัญญา

แม้ว่าจะมีสัญญาน้ำตาลและกาแฟอื่น ๆ ที่ซื้อขายทั่วโลก แต่งานชิ้นนี้เกี่ยวข้องกับสัญญาซื้อขายที่ ICE Futures U.S. เท่านั้น

โกโก้

ค้นพบโดยชาวพื้นเมืองของอเมริกาใต้เมื่อกว่า 5,000 ปีที่แล้ว โกโก้เป็นสินค้าหรูหราสำหรับคนรวย ทุกวันนี้ โกโก้ส่วนใหญ่ของโลกปลูกในไม่กี่ประเทศ: ไอวอรี่โคสต์ กานา อินโดนีเซีย บราซิล เอกวาดอร์ และไนจีเรีย ตอนนี้มันถูกใช้ในอาหารประจำวันตั้งแต่โกโก้ร้อนถึง ช็อคโกแลต.

โกโก้ซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์ต่อเมตริกตัน และสัญญาหนึ่งฉบับสำหรับ 10 เมตริกตัน ตัวอย่างเช่น เมื่อโกโก้ซื้อขายที่ 1,500 ดอลลาร์/ล้านตัน สัญญามีมูลค่ารวม 15,000 ดอลลาร์ ถ้าเทรดเดอร์คือ ยาว ที่ $15,000/M ตัน และตลาดขยับไปที่ $1,555/lb นั่นคือ $550 (1,500 - $1,555 = $55, และ 55 x 10 M ton. = $550).

การเคลื่อนไหวของราคาขั้นต่ำหรือ ติ๊ก ขนาด คือ ดอลลาร์ หรือ 10 ดอลลาร์ต่อสัญญา แม้ว่าตลาดมักจะซื้อขายในขนาดที่มากกว่าดอลลาร์ แต่หนึ่งดอลลาร์เป็นจำนวนเงินที่น้อยที่สุดที่สามารถเคลื่อนย้ายได้

เดือนสัญญาสำหรับการส่งมอบน้ำตาลคือมีนาคมพฤษภาคมกรกฎาคมกันยายนและธันวาคม จุดจัดส่งรวมถึงคลังสินค้าที่ได้รับใบอนุญาตในเขตท่าเรือนิวยอร์ก เขตท่าเรือแม่น้ำเดลาแวร์ ท่าเรือแฮมป์ตันโรดส์ ท่าเรือออลบานี หรือท่าเรือบัลติมอร์

กาแฟ

กาแฟถูกค้นพบครั้งแรกในเอธิโอเปียประมาณ 850 AD จากแอฟริกา กาแฟมาถึงตะวันออกกลางและเข้าสู่ร้านกาแฟ ร้านกาแฟเหล่านี้เองที่ทำให้นักท่องเที่ยวจำนวนมากรู้จักกาแฟ ซึ่งกระจายการใช้กาแฟออกไปนอกพรมแดนอาหรับ

กาแฟ มีการซื้อขายเป็นเซนต์ต่อปอนด์ กาแฟหนึ่งสัญญาควบคุมกาแฟ 37,500 ปอนด์ เมื่อราคากาแฟซื้อขายที่ 1 ดอลลาร์/ปอนด์ มูลค่าเงินสดของสัญญานั้นจะอยู่ที่ 37,500 ดอลลาร์ (1.00 ดอลลาร์ x 37,500 = 37,500 ดอลลาร์)

ขนาดขีดคือ 5 เซนต์ต่อปอนด์ ซึ่งเท่ากับ 18.75 ดอลลาร์ต่อขีด ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์เปิดสถานะซื้อที่ $1.1000 และตลาดขยับไปที่ $1.550 เขาจะมีกำไร $2062.50 ($1.1550 - $1.1000 = $0.0550 และ $0.0550 x 37,500 = $2,062.50)

เนื่องจากเป็นหนึ่งในสัญญาที่มีขนาดใหญ่กว่าในรูปของเงินดอลลาร์ การเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยก็ส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคา กาแฟมีผลิตภัณฑ์ซอฟต์ทุกวันที่ใหญ่กว่า ทำให้เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ผันผวนมาก

กาแฟจะจัดส่งในเดือนมีนาคม พฤษภาคม กรกฎาคม กันยายน และธันวาคม จุดจัดส่งมีอยู่ทั่วโลกในท่าเรือต่างๆ ทั่วโลก เช่น นิวออร์ลีนส์ นิวยอร์ก ฮูสตัน ไมอามี ฮัมบูร์ก แอนต์เวิร์ป และบาร์เซโลนา

ฝ้าย

เนื่องจากฝ้ายมีเสน่ห์แบบสากลและสามารถนำไปใช้ในผลิตภัณฑ์ต่างๆ ได้มากมาย ผ้าฝ้ายจึงเป็นหนึ่งในสินค้าที่ทรงอิทธิพลมากกว่า ค้นพบเมื่อกว่า 5,000 ปีที่แล้ว ฝ้ายมีบทบาทสำคัญในการขึ้นและลงของหลายประเทศ มันเป็นหนึ่งในพืชเศรษฐกิจแรกของอเมริกา

ฝ้ายมีการซื้อขายในสัญญา 50,000 ปอนด์ นอกจากนี้ยังมีการซื้อขายเป็นเซนต์ต่อปอนด์ ดังนั้นหากตลาดซื้อขายที่ 53 เซนต์ต่อปอนด์ สัญญาจะมีมูลค่า 26,500 ดอลลาร์ (0.53 ดอลลาร์ x 50,000 ปอนด์ = 26,500 ดอลลาร์)

ขนาดขีดขั้นต่ำคือ 0.0001 ดอลลาร์หรือ 5 ดอลลาร์ต่อสัญญา ดังนั้นการเคลื่อนไหวใด ๆ ของฝ้าย 2 เปอร์เซ็นต์จะเท่ากับกำไรหรือขาดทุน 1,000 ดอลลาร์ เมื่อราคาฝ้ายเกิน 95 เซ็นต์ต่อปอนด์ การเคลื่อนไหวของเห็บขั้นต่ำจะขยายเป็น 0.0005 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อรองรับช่วงรายวันที่กว้างขึ้น

มีนาคม พฤษภาคม กรกฎาคม ตุลาคม และธันวาคม เป็นเดือนแห่งสัญญาฝ้าย จุดจัดส่งอยู่ในกัลเวสตัน ฮูสตัน นิวออร์ลีนส์ เมมฟิส และกรีนวิลล์/สปาร์ตันเบิร์ก ซึ่งไม่น่าแปลกใจนักเมื่อพิจารณาจากสถานที่ส่วนใหญ่ที่ปลูก

น้ำส้มเข้มข้นแช่แข็ง (FCOJ)

น้ำส้ม เป็นผู้มาใหม่ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ เป็นเวลาหลายศตวรรษที่ OJ ถูกใช้เป็นน้ำผลไม้สดเพราะมีอายุการเก็บรักษาค่อนข้างสั้นและอ่อนไหวต่อราคาที่ตกต่ำเนื่องจากการหยุดชะงักของอุปทาน การแช่แข็ง OJ ถูกคิดค้นขึ้นในปี 1940 และกลายเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมอย่างรวดเร็ว

หนึ่งสัญญาของ FCOJ เท่ากับ 15,000 ปอนด์ หากราคาตลาดปัจจุบันอยู่ที่ 90 เซ็นต์ต่อปอนด์ สัญญาจะมีมูลค่า 13,500 ดอลลาร์ (0.90 ดอลลาร์ x 15,000 ปอนด์ = 13,500 ดอลลาร์)

ขีดขั้นต่ำคือ 0.005 ดอลลาร์หรือ 7.50 ดอลลาร์ต่อขีดต่อสัญญา ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณซื้อสัญญาของ FCOJ เมื่อตลาดอยู่ที่ 95 เซนต์ แล้วขายในราคา $1 ในธุรกรรมนี้ คุณจะทำเงินได้ 750 ดอลลาร์จากการเคลื่อนไหว 5 เซ็นต์ใน FCOJ

ส้มที่มาจากบราซิลและฟลอริดาสามารถจัดส่งได้ในโกดังที่ได้รับอนุญาตแลกเปลี่ยนในฟลอริดา นิวเจอร์ซีย์ และเดลาแวร์เท่านั้น FCOJ มีการซื้อขายมากที่สุดในเดือนมกราคม มีนาคม พฤษภาคม กรกฎาคม กันยายน และพฤศจิกายน

น้ำตาล

เป็นที่เชื่อกันอย่างกว้างขวางว่ามนุษย์ใช้น้ำตาลเป็นครั้งแรกเมื่อกว่า 2,000 ปีที่แล้ว เดิมทีสงวนไว้สำหรับคนรวยเท่านั้น น้ำตาลกลายเป็นอาหารหลักอย่างหนึ่งบนโต๊ะอาหารเย็น เนื่องจากความน่าดึงดูดใจของมวลชน น้ำตาลจึงเป็นหนึ่งในสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลกในแง่ของปริมาณทั้งหมด

น้ำตาลซื้อขายในสัญญาบางครั้งเรียกว่า "น้ำตาลหมายเลข 11" แทนน้ำตาล 112,000 ปอนด์ และแสดงเป็นเซนต์ต่อปอนด์ หากราคาฟิวเจอร์สอยู่ที่ $0.1045 สัญญาจะมีมูลค่า 11,704 ดอลลาร์ ($0.1045/ปอนด์ x 112,000 ปอนด์ = 11,704 ดอลลาร์) หากตลาดเคลื่อนจาก $0.1000 เป็น 0.1240 ดอลลาร์ นั่นเท่ากับการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ที่ $2,688

การเคลื่อนไหวของราคาน้ำตาลขั้นต่ำคือ 0.0001 ดอลลาร์หรือ 11.20 ดอลลาร์ต่อสัญญา

น้ำตาลจะจัดส่งได้เฉพาะในเดือนมีนาคม พฤษภาคม กรกฎาคม และตุลาคม มีจุดจัดส่งในแต่ละประเทศที่ผลิตน้ำตาล เหล่านี้เป็นสถานที่เช่นอาร์เจนตินา, ออสเตรเลีย, บาร์เบโดส, เบลีซ, บราซิล, โคลัมเบีย, คอสตาริกา, สาธารณรัฐโดมินิกัน, เอลซัลวาดอร์, เอกวาดอร์, หมู่เกาะฟิจิ, กัวเตมาลา, ฮอนดูรัส, อินเดีย จาเมกา มาลาวี มอริเชียส เม็กซิโก โมซัมบิก นิการากัว เปรู สาธารณรัฐฟิลิปปินส์ แอฟริกาใต้ สวาซิแลนด์ ไต้หวัน ไทย ตรินิแดด สหรัฐอเมริกา และ ซิมบับเว

บรรทัดล่าง

มีโอกาสที่แตกต่างกันมากมายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ บุคคลใดที่ต้องการลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างรอบคอบและตระหนักถึงข้อกำหนดของสัญญาก่อนตัดสินใจลงทุน