สถิติสูงสุดตลอดกาลของ Wall Street ที่กำลังจะเกิดขึ้น
การเคลื่อนไหวที่สำคัญ
เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงครึ่งแรกของปี 2019 ฉันจะโกหกถ้าฉันพูดอะไรนอกจากการเป็นปีที่ประสบความสำเร็จอย่างล้นหลามในตลาดหุ้น หนึ่งในแง่มุมที่ให้กำลังใจมากที่สุดของการวิ่งที่สูงขึ้นนี้คือความกว้างของภาวะตลาดกระทิง ทุกภาคส่วนใน S&P 500 – ยกเว้นพลังงาน ซึ่งเพิ่มขึ้น 7.73% – อยู่ในแดนบวกโดยตัวเลขสองหลักสำหรับปี
คุณสามารถดูสิ่งนี้ได้จากแผนภูมิเปรียบเทียบภาคด้านล่าง ซึ่งใช้ข้อมูลต่อไปนี้ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนตามภาคส่วน (ETFs) จัดการโดย State Street Global Advisors:
- กองทุนเทคโนโลยี Select Sector SPDR (XLK)
- กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ Select Sector SPDR (XLRE)
- Consumer Discretionary Select Sector กองทุน SPDR (XLY)
- กองทุน Industrial Select Sector SPDR (XLI)
- กองทุนอุปโภคบริโภค Select Sector SPDR Fund (XLP)
- กองทุนการเงินเฉพาะกลุ่ม SPDR (XLF)
- กองทุน Utilities Select Sector SPDR (XLU)
- กองทุน Materials Select Sector SPDR (XLB)
- กองทุน Health Care Select Sector SPDR (XLV)
- กองทุนพลังงานซีเล็คเตอร์ SPDR (XLE)
บางทีสิ่งที่น่าตื่นเต้นที่สุดของแผนภูมินี้คือความรั้นของทุกภาคส่วนในช่วงเดือนมิถุนายนและต้นเดือนกรกฎาคม ตลาดหุ้นกำลังได้รับโมเมนตัมรั้น สิ่งนี้บอกฉันว่า – เว้นแต่เราจะเห็นข่าวเชิงลบที่น่าประหลาดใจในช่วงที่จะมาถึง
ฤดูกาลรายได้ – แนวโน้มขาขึ้นของ Wall Street จะยังคงดำเนินต่อไปในช่วงไตรมาสที่ 3
S&P 500
ทั้ง S&P 500 และ ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ เข้าสู่วันหยุดวันประกาศอิสรภาพในระดับสูงสุดเท่าที่เคยมีมา ปัจจุบัน S&P 500 อยู่ที่ 2,995.82 และ Dow อยู่ที่ 26,966
ฉันจะสนใจว่าพรุ่งนี้จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อตลาดเปิดอีกครั้งหลังวันหยุด เนื่องจากตลาดจะเปิดเพียงหนึ่งวันก่อนที่ตลาดจะปิดอีกครั้งในช่วงสุดสัปดาห์ ฉันไม่แปลกใจที่เห็นทั้ง S&P 500 และ Dow รวมกันอยู่ในระดับต่ำ ปริมาณ - เหมือนกับที่พวกเขาทำทุกวันหลังวันขอบคุณพระเจ้า ท้ายที่สุด มีโอกาสดีที่เทรดเดอร์จำนวนมากจะเลือกที่จะใช้ประโยชน์จากวันหยุดยาววันหยุดสุดสัปดาห์
สิ่งหนึ่งที่อาจขัดขวางแผนการขยายเวลาช่วงสุดสัปดาห์ของวอลล์สตรีทคือความประหลาดใจครั้งใหญ่จากสำนักสถิติแรงงาน (BLS) เมื่อรายงาน เงินเดือนนอกภาคเกษตร และตัวเลขรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง
ฉันทามติของนักวิเคราะห์กำลังมองหางานใหม่ 164,000 ตำแหน่งที่จะสร้างในช่วงเดือนมิถุนายน จากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของ ADP ที่พลาดไปเมื่อวันพุธ – แสดงงานใหม่ 102,000 ตำแหน่ง เทียบกับที่คาดไว้ 140,000 – ไม่มีใครอยู่ จะแปลกใจเกินไปหากจำนวน BLS ต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย แต่พลาดอย่างใหญ่หลวงอาจทำให้เล็กน้อย มากกว่า ความผันผวน.
อ่านเพิ่มเติม:
การซื้อขายรายงานเงินเดือนนอกภาคเกษตร
ตัวชี้วัดสำคัญสำหรับการติดตามตลาดหุ้นและเศรษฐกิจ
5 รายงานที่ส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐฯ
ตัวชี้วัดความเสี่ยง – Margin Debt
ฉันมักจะมองหาการยืนยันความเชื่อมั่นของผู้ค้าใน Wall Street หากฉันสามารถยืนยันได้ว่าเทรดเดอร์เป็นขาขึ้น ฉันก็รู้สึกมั่นใจมากขึ้นในแนวโน้มขาขึ้นของฉัน ในทางกลับกัน หากฉันสามารถยืนยันได้ว่าเทรดเดอร์เป็นขาลง ฉันรู้สึกมั่นใจในแนวโน้มขาลงของฉันมากขึ้น หลังจากที่ทุกผู้ค้าผลักดันราคา
วิธีหนึ่งที่ฉันชอบในการดูว่าผู้ค้ารั้นเป็นอย่างไรคือการดูว่าผู้ค้าเงินกู้ยืมเงินเพื่อซื้อหุ้นที่ซื้อขายอยู่มากน้อยเพียงใด ผู้ค้าสามารถยืมได้มากถึง 50% ของราคาซื้อหุ้น – ตาม ระเบียบT ของคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ ดังนั้น หากหุ้นมีราคา 100 ดอลลาร์ คุณจะต้องใช้เงินของคุณเองเพียง 50 ดอลลาร์ในการซื้อหุ้นนั้น คุณสามารถยืมเงินอีก 50 ดอลลาร์
การยืมเงินเพื่อซื้อหุ้นเรียกว่าการซื้อด้วยมาร์จิ้นและจำนวนเงินที่คุณยืมเพื่อซื้อหุ้นเรียกว่า "หนี้มาร์จิ้น" การติดตามจำนวนหนี้มาร์จิ้นทั้งหมดที่ใช้ในการซื้อหุ้นสามารถช่วยให้คุณเข้าใจได้ดีว่าเทรดเดอร์มีความมั่นใจเพียงใด เทรดเดอร์ที่มั่นใจมักจะยืมเงินมากกว่า ผู้ค้าประสาทมักจะยืมน้อยลง
หนี้ที่มีหลักประกันเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 668,940,000,000 ดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2561 จากนั้นจึงเริ่มรวมเข้าด้วยกันในกลางปี 2018 อย่างไรก็ตาม ภายในสิ้นปี 2561 หนี้มาร์จิ้นเริ่มลดลง โดยตกลงมาอยู่ที่ 607,645,000,000 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคม และลดลงสู่ระดับต่ำสุดล่าสุดที่ 554,285,000,000 ดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2561
ตั้งแต่ธันวาคม 2561 ระดับหนี้มาร์จิ้นได้เด้งไปมาเนื่องจากพวกเขาได้เพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดในช่วงที่ผ่านมา ที่น่าสนใจคือหนี้มาร์จิ้นลดลงเหลือ 568,751,000,000 ดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งอยู่ไกลกว่าตัวบ่งชี้ ได้ดึงกลับในระหว่างการดึงกลับครั้งล่าสุดในเดือนมีนาคม – ตามข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อเร็ว ๆ นี้จาก NS หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (ฟินร่า).
การดึงกลับของหนี้มาร์จิ้นนี้สอดคล้องกับการดึงกลับของ S&P 500 เมื่อเสร็จสิ้น หัวและไหล่ รูปแบบการกลับตัวเป็นขาลง ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม เมื่อรู้ว่า S&P 500 ฟื้นตัวและไปต่อเพื่อสร้าง All-time High ใหม่ในเดือนมิถุนายน บอกฉันว่า Margin Debt ตัวเลขในเดือนมิถุนายนมีแนวโน้มจะสูงขึ้นมาก เนื่องจากเทรดเดอร์มักจะยืมเงินมากขึ้นเพื่อใช้ประโยชน์จาก ชุมนุม
FINRA เปิดเผยข้อมูลหนี้มาร์จิ้นหนึ่งเดือนหลังจากข้อเท็จจริง นั่นเป็นเหตุผลที่เราเพิ่งเห็นข้อมูลของเดือนพฤษภาคม เราจะต้องรอจนถึงสัปดาห์สุดท้ายของเดือนกรกฎาคมเพื่อยืนยันสิ่งที่ฉันคาดว่าจะเห็นในข้อมูลของเดือนมิถุนายน นี่เป็นสัญญาณที่สดใสสำหรับ S&P 500
อ่านเพิ่มเติม:
ฉันสามารถยืมด้วยบัญชีมาร์จิ้นได้เท่าไหร่?
ความแตกต่างระหว่างอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิ
ทำไมบันทึกความมั่งคั่งของนักลงทุนจึงส่งสัญญาณถึงปัญหาข้างหน้า
บรรทัดล่าง – ดอกไม้ไฟใน Wall Street
เราได้เห็นดอกไม้ไฟมากมายในตลาดหุ้นในปีนี้ เพลิดเพลินไปกับดอกไม้ไฟข้างนอกในคืนนี้ และเตรียมพร้อมสำหรับสิ่งอื่นๆ ที่จะเกิดขึ้นที่ Wall Street
อ่านเพิ่มเติม:
3 ชาร์ตแนะนำหุ้นยุโรปพุ่งขึ้น
หุ้นขนาดเล็กอาจนำไปสู่ครึ่งหลังของปี 2019
เรียนรู้พื้นฐานของการลงทุน
สนุกกับบทความนี้? รับเพิ่มเติมโดย ลงทะเบียน สำหรับจดหมายข่าว Chart Advisor