หุ้นของ Morgan Stanley อาจร่วงลง 8% ต่อไป
(หมายเหตุ: ผู้เขียนบทวิเคราะห์พื้นฐานนี้คือนักเขียนด้านการเงินและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ)
หุ้นของมอร์แกนสแตนลีย์ (นางสาว) ลดลงเกือบ 10% ในปี 2018 และเกือบ 20% จากระดับสูงสุดในเดือนมีนาคม แต่แนวโน้มของหุ้นอาจจะดูแย่กว่านั้น โดยผู้ค้าบางรายเดิมพันหุ้นของธนาคารเพื่อการลงทุนร่วงลงอีก 8% ภายในกลางเดือนตุลาคม หากเป็นเช่นนั้น สต็อกจะลดลงเกือบ 27% จากระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 59.22 ดอลลาร์ในวันที่ 13 มีนาคม (ดูเพิ่มเติมได้ที่: หุ้น Morgan Stanley อาจร่วง 9% เนื่องจากกำไรพุ่ง.)
กราฟทางเทคนิคแนะนำว่าหุ้นยังร่วงลงอีกเช่นกัน และบ่งชี้ว่าหุ้นร่วงลงเป็นจำนวนมากในสัปดาห์ต่อๆ ไป เพิ่มการดูถูกการบาดเจ็บของ 18 ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดที่ทดสอบใน Federal Reserve ประจำปี การทดสอบความเครียดธนาคาร 15 แห่งได้รับอนุญาตให้เพิ่มการจ่ายเงินในขณะที่ธนาคารสามแห่งต้องปล่อยให้อยู่ในระดับของปีที่แล้ว มอร์แกน สแตนลีย์เป็นหนึ่งในสามคน
เดิมพันหยาบคาย
ผู้ค้าออปชั่นเติบโตขึ้นเรื่อย ๆ ในธนาคารในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ออปชั่นที่กำลังจะหมดอายุในวันที่ 19 ตุลาคม ได้เห็นนักเทรดสร้างตำแหน่งของพวกเขาในราคา 45 ดอลลาร์ที่ใช้ตีราคา ออปชั่นซื้อขายที่ราคาประมาณ 1.45 ดอลลาร์ต่อสัญญา และสำหรับผู้ซื้อที่คุ้มทุน มูลค่าของหุ้น จะต้องลดลงเหลือ $43.55 หากตัวเลือกถูกเก็บไว้จนกว่าจะหมดอายุ ลดลง 8% จากราคาปัจจุบันที่ $47.40 ในเดือนมิถุนายน 29. ระดับดอกเบี้ยที่เปิดกว้างสำหรับพัตได้ปีนขึ้นไปถึงประมาณ 12,000 สัญญา ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่านับตั้งแต่วันที่ 19 มิถุนายน
กราฟขาลง
ไม่ใช่แค่ตัวเลือกที่ชี้ไปที่หุ้นที่เกิดจากการร่วงลงเท่านั้น กราฟทางเทคนิคยังสนับสนุนแนวโน้มขาลง หุ้นอยู่เหนือระดับการสนับสนุนทางเทคนิคที่สำคัญที่ 47.30 ดอลลาร์และหากหุ้นตกต่ำกว่าราคานั้น หุ้นอาจร่วงลงไปจนถึงระดับถัดไปของการสนับสนุนทางเทคนิคที่ 44.10 ดอลลาร์ ระดับปริมาณเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาเนื่องจากจำนวนหุ้นลดลงอย่างต่อเนื่อง มันจะแนะนำว่าความสนใจในการขายกำลังเคลื่อนเข้าสู่หุ้นมากขึ้น
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) มีแนวโน้มลดลงตั้งแต่กลางเดือนมีนาคม และถึงแม้จะแตะระดับการขายมากเกินไปที่ 30 แต่ RSI ยังไม่ได้ระบุว่าหุ้นได้ปรับตัวลง
ค่าประมาณการตัดแต่ง
ตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน นักวิเคราะห์ได้เริ่มปรับลดแนวโน้มในปี 2019 โดยทั้งรายรับและรายรับลดลงประมาณ 50 จุดพื้นฐาน ไม่ใช่การลดลงที่น่าตกใจ แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มซึ่งได้รับการเรียกร้องให้มีผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ประมาณการรายรับของ MS สำหรับปีงบประมาณถัดไป ข้อมูลโดย YCharts
แนวโน้มของหุ้นตามตลาดออปชั่นและกราฟทางเทคนิคจะแนะนำว่าหุ้นจะร่วงมากขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า แต่ด้วยผลประกอบการรายไตรมาสที่จะมาถึงในเวลาเพียงไม่กี่สัปดาห์ แนวโน้มดังกล่าวอาจเปลี่ยนแปลงได้ในทันที
Michael Kramer เป็นผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management LLCที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน และผู้จัดการของ Thematic Growth Portfolio ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและมีอายุยาวนาน Kramer มักจะซื้อและถือหุ้นเป็นระยะเวลาสามถึงห้าปี คลิกที่นี่เพื่อดูประวัติของ Kramer และการถือครองผลงานของเขา. ข้อมูลที่นำเสนอมีขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาที่จะเสนอหรือชักชวนเพื่อขายหรือซื้อหลักทรัพย์ การลงทุน หรือกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะใดๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและไม่รับประกันเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการรับรองและ/หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในที่นี้ เมื่อได้รับการร้องขอ ที่ปรึกษาจะจัดทำรายการคำแนะนำทั้งหมดในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต