ทำไมหุ้นชิปอาจดีดตัวขึ้นเพื่อทำสถิติสูงสุด

(หมายเหตุ: ผู้เขียนบทวิเคราะห์พื้นฐานนี้คือนักเขียนด้านการเงินและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ)

ผู้ผลิตชิปเป็นหนึ่งในกลุ่มที่มีความผันผวนมากที่สุดในตลาดหุ้นในปี 2561 โดยมีหุ้นของ iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) ซื้อขายในช่วง 19% ตอนนี้หลังจากสองคม ดึงกลับ ในปีนี้ แผนภูมิทางเทคนิคแนะนำ ETF อาจเพิ่มขึ้นประมาณ 5% จากระดับสูงสุดครั้งก่อน และความต้องการชิปของลูกค้าที่แข็งแกร่งสามารถผลักดันหุ้นเหล่านี้ไปสู่ดินแดนที่เป็นประวัติการณ์

ตาม Semi.orgการเรียกเก็บเงินค่าอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ในอเมริกาเหนือยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเดือนกุมภาพันธ์ เพิ่มขึ้น 22.2% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และเพิ่มขึ้น 1.7% ในเดือนมกราคม แนวโน้มโดยรวมของกลุ่มบริษัทยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยการเรียกเก็บเงิน 3 เดือนอยู่ที่ 2.411 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.974 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2017 และเพิ่มขึ้นจาก 2,370.1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม การเรียกเก็บเงินที่แข็งแกร่งชี้ให้เห็นว่าภาคชิปควรยังคงแข็งแกร่งและอาจหมายความว่าอุตสาหกรรมนี้พร้อมที่จะเป็นหนึ่งในตลาดที่ร้อนแรงที่สุดในตลาดหุ้น

การฟื้นตัวที่คมชัด

Semiconductor ETF ทดสอบแนวรับอีกครั้งที่ 181 ดอลลาร์จากการเทขายครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 23 มีนาคม และสามารถดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว หาก ETF พุ่งขึ้นเหนือ $189 แสดงว่าการดีดตัวขึ้นอีกครั้งที่ระดับสูงสุดครั้งก่อนใกล้ $200 ดูเหมือนว่าจะมีแนวโน้ม

ภาคส่วนนี้มีความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกับการเรียกเก็บเงิน

ตั้งแต่ ก.พ. 12 ต.ค. 2559 ดัชนีภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์ของ PHLX เพิ่มขึ้นอย่างเหลือเชื่อ 142.5% เมื่อเทียบกับan S&P 500 ซึ่งเพิ่มขึ้นเพียง 43% ในขณะเดียวกัน การเรียกเก็บเงินเฉลี่ยสำหรับอเมริกาเหนือเพิ่มขึ้นเพียงกว่า 100% โดยเพิ่มขึ้นจาก 1.204 พันล้านดอลลาร์เป็น 2.411 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2537 ค่าเฉลี่ยการเรียกเก็บเงินและดัชนีเซมิคอนดักเตอร์มีความสัมพันธ์กันที่ 0.71 ความสัมพันธ์นั้นแข็งแกร่งยิ่งขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ที่ 0.93 ตั้งแต่มกราคม 2555 ซึ่งความสัมพันธ์ที่สมบูรณ์แบบจะเป็น 1

รอบที่ราบรื่น

ความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งและแนวโน้มเชิงบวกในการเรียกเก็บเงินเฉลี่ย ชี้ให้เห็นว่าตลาดหุ้นล่าสุด ความอ่อนแอไม่ได้ถูกขับเคลื่อนโดยพื้นฐานและกลุ่มควรจะเพิ่มขึ้นต่อไปเมื่อการเรียกเก็บเงินดำเนินต่อไป ก้าวหน้า. สิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นที่ชื่นชอบมากกว่าเกี่ยวกับวัฏจักรปัจจุบันคือแนวโน้มการเติบโตที่มั่นคงซึ่งเริ่มเกิดขึ้นในปี 2555 โดยเข้ามาแทนที่วัฏจักรบูมและช่วงอกหักแบบเก่า

สำหรับตอนนี้ การตั้งค่าปัจจุบันในแผนภูมิทางเทคนิค และพื้นฐานของอุตสาหกรรมยังคงแข็งแกร่ง และนั่นจะแนะนำว่าสต็อกปัจจุบันในกลุ่มชิปยังไม่สิ้นสุด

Michael Kramer เป็นผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management LLCที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน และผู้จัดการของ Thematic Growth Portfolio ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในระยะเวลายาวนาน Kramer มักจะซื้อและถือหุ้นเป็นระยะเวลาสามถึงห้าปี คลิกที่นี่เพื่อดูประวัติของ Kramer และการถือครองพอร์ตโฟลิโอของเขา. ข้อมูลที่นำเสนอมีขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาที่จะเสนอหรือชักชวนเพื่อขายหรือซื้อหลักทรัพย์ การลงทุน หรือกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะใดๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและไม่รับประกันเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการรับรองและ/หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในที่นี้ เมื่อได้รับการร้องขอ ที่ปรึกษาจะจัดทำรายการคำแนะนำทั้งหมดในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต