บูลส์ย้ายเข้าก่อนรายงานแรงงาน

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

วันนี้เป็นครึ่งวันในตลาดที่จบลงด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างมากสำหรับกระทิงและปิดสถิติตลอดกาลอีกครั้งใน S&P 500 ไม่รู้ว่าวันนี้จะอธิบายความฟุ่มเฟือยของวันนี้ได้ครบถ้วนหรือเปล่า แต่ขณะเฝ้ารอ สำนักสถิติแรงงาน' (BLS) รายงานการว่างงานฉันคิดว่าฉันอาจมีทฤษฎี

ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา รายงาน BLS ที่เป็นบวก (งานมากกว่า 200,000 ตำแหน่ง) ตามมาด้วยผลตอบแทนที่เป็นบวกใน 30 วันใน S&P 500 ซึ่งมากกว่า 70% ของเวลาทั้งหมดเล็กน้อย รายงานเชิงลบ (น้อยกว่า 100K งาน) มีความสัมพันธ์แบบสุ่มกับผลตอบแทนในอีก 30 วันข้างหน้า เว้นแต่เราจะปรับตัวอย่างนั้นให้มีความแตกต่างเพียงเล็กน้อย

หากรายงานเป็นลบและเฟดมีส่วนร่วมในการผ่อนคลายทางการเงิน (เช่น การลดอัตราดอกเบี้ย) แสดงว่าตลาดสูงขึ้น 30 วันหลังจากนั้น 80% ของเวลาทั้งหมด เฟดยังไม่ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ตลาดกำลังกำหนดราคาในโอกาสเกือบ 100% ที่จะลดในเดือนกรกฎาคม ฉันคิดว่าสิ่งนี้ถือเป็นช่วงที่ผ่อนคลาย

ผู้ค้าอาจรีบเข้าสู่ตลาดก่อนรายงานในเช้าวันศุกร์เพื่อใช้ประโยชน์จากปฏิกิริยาการชุมนุม มันเป็นหนึ่งในสถานการณ์ที่ข่าวดีก็คือข่าวดี และข่าวร้ายก็คือข่าวดี เพราะมันหมายความว่าเฟดจะผ่อนคลายต่อไป คุณสามารถดูตัวอย่างสิ่งที่ฉันหมายถึงจากปี 2012 ในแผนภูมิต่อไปนี้ BLS รายงานงานใหม่ 69K เลวทรามในเดือนพฤษภาคม นี่เป็นเพียงก่อนที่เฟดจะเปิดตัวรอบที่สามของ

ผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE-III).

สถิติเหล่านี้มีข้อแม้เล็ก ๆ อีกประการหนึ่ง: กำไรหลังจากรายงานที่ไม่ดีมักจะสะสมในสัปดาห์แรกหลังจากที่ข้อมูลได้รับการเผยแพร่ ปฏิกิริยาในปี 2555 นั้นค่อนข้างผิดปกติในแง่นั้น นั่นหมายความว่าราคาอาจสูงถึงระดับที่สูงขึ้นเช่นเดียวกับรายงานของธนาคารขนาดใหญ่ที่จะเปิดตัวผลประกอบการไตรมาสที่สองในอีกสองสัปดาห์

S&P 500

ดังที่ฉันได้กล่าวไปแล้ว S&P 500 ทำสถิติปิดใหม่เป็นประวัติการณ์ในวันนี้ ซึ่งไม่สามารถเทียบได้กับหุ้นขนาดเล็กหรือหุ้นขนส่ง ตาม ทฤษฎีดาวเรายังต้องการเห็นการขนส่ง (หรืออย่างน้อยตัวพิมพ์เล็ก) ถึงจุดสูงสุดใหม่เพื่อยืนยันก่อนที่จะนับกำไรที่มากขึ้นจาก S&P 500

ฉันสงสัยว่าสาเหตุส่วนใหญ่ที่ S&P 500 นำดัชนีอื่นๆ ในวันนี้คือข่าวที่ Christine LaGarde (อดีตหัวหน้า IMF) ได้รับการเสนอชื่อให้เป็นผู้นำ ธนาคารกลางยุโรป (อีซีบี). LeGarde ถือเป็นนกพิราบการเงิน และบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ใน S&P 500 อยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าที่จะใช้ประโยชน์จากสิ่งนั้นได้ดีกว่าหุ้นขนาดเล็กส่วนใหญ่

การเสนอชื่อของเธออาจจะไม่ช่วยสหรัฐฯ การขาดดุลการค้า – เหตุผลที่แน่ชัดของ "สงครามการค้า" – ซึ่งทำสถิติสูงสุดในรอบ 5 เดือนในวันนี้ นั่นจะเป็นปัญหาสำหรับนักลงทุนในสหรัฐฯที่ต้องจับตามองอย่างระมัดระวัง

อ่านเพิ่มเติม:

สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับรายงานการจ้างงาน

กำไรเทียบกับ รายได้: อะไรคือความแตกต่าง?

สิ่งที่คาดหวังจากรายได้ตัวอักษร

ตัวชี้วัดความเสี่ยง – สกุลเงินบันทึกสวรรค์

จากมุมมองของความเสี่ยง ฉันยังคงมองหาสัญญาณว่าแนวโน้มดีขึ้นจากแนวโน้มของ ที่หลบภัย สกุลเงิน ดังที่ฉันได้กล่าวไว้ใน Chart Advisor เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) เป็นตัวแทนที่ดีในการรับความเสี่ยง เพราะมันยืมมาเพื่อซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง นี่เป็นส่วนหนึ่งของสิ่งที่เรียกว่า "ดำเนินการค้าขายในตลาดฟอเร็กซ์

ถ้าฉันแก้ผลกระทบของความผันผวนล่าสุดของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เงินเยนก็ยังดูแข็งแกร่งมาก ในแผนภูมิต่อไปนี้ ฉันได้ข้าม JPY กับเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) โดยที่ค่าลบ แนวโน้มบ่งชี้ว่า JPY กำลังได้รับเทียบกับ GBP เนื่องจากมีต้นทุนน้อยกว่า แข็งแกร่งกว่า JPY ในการซื้อ ปอนด์สเตอร์ลิง การเปรียบเทียบแบบเดียวกันนี้สอดคล้องกับสกุลเงินสำรองอื่น ๆ เมื่อเทียบกับ JPY เช่นกัน

หากนักลงทุนเปลี่ยนไปสู่แนวโน้มที่มั่นใจมากขึ้น เราคาดว่าค่าเงินเยนจะอ่อนค่าลง ไม่ใช่เรื่องที่เป็นไปไม่ได้ที่ตลาดจะปรับตัวขึ้นโดย JPY ที่แข็งค่าขึ้น แต่ก็ไม่ใช่เรื่องปกติ ข้ามอัตราแลกเปลี่ยนเจ้าชู้กับ สนับสนุน ในช่วง 135.70 ซึ่งสามารถเปลี่ยนเป็น a จุดหมุน สัปดาห์หน้า. หากเป็นกรณีนี้ ผมคิดว่าแนวโน้มสำหรับเดือนกรกฎาคมจะดีขึ้น

อ่านเพิ่มเติม:

การเทรด Forex: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้น

เป็นไปได้ไหมที่จะวัดความเชื่อมั่นของนักลงทุน?

ทำไมนักลงทุนรายใหญ่จับตาตลาด 194 พันล้านดอลลาร์ถึงสูงในกัญชา

บรรทัดล่าง - ความคาดหวังในการรับรายได้อยู่ในระดับต่ำ

แม้ว่ารายงานแรงงานและข่าวการค้าที่อาจเกิดขึ้นในวันศุกร์จะมีความสำคัญ แต่รายได้จะมีอิทธิพลเหนือการคาดการณ์สำหรับฤดูร้อนนี้ในไม่ช้า รายงานของธนาคารขนาดใหญ่มีกำหนดจะเริ่มในสัปดาห์ที่ 15 กรกฎาคม และในสัปดาห์หน้า แนวโน้มรายได้น่าจะง่ายต่อการประมาณการ

ฉันคิดว่ายังมีสาเหตุของการมองโลกในแง่ดีว่าหุ้นสามารถรักษาระดับสูงสุดไว้ได้ Zacks Research กำลังรายงานรายได้ที่ลดลงโดยประมาณ 2.9% สำหรับไตรมาสที่สองซึ่งเป็นระดับต่ำสุด จะไม่ต้องใช้เวลามากสำหรับแนวโน้มที่จะเปลี่ยนในเชิงบวกมากขึ้นถ้า คำแนะนำ และ/หรือผลลัพธ์สามารถเอาชนะความคาดหวังที่ลดลงเหล่านั้นได้

อ่านเพิ่มเติม:

กลยุทธ์สำหรับฤดูกาลหารายได้รายไตรมาส

หุ้นเพนนีที่จะซื้อโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับเดือนกรกฎาคม 2019

เรียนรู้พื้นฐานของการลงทุน

สนุกกับบทความนี้? รับเพิ่มเติมโดย ลงทะเบียน สำหรับจดหมายข่าว Chart Advisor