คำจำกัดความของพระราชบัญญัติความเท่าเทียมกันในการทำธุรกรรมสินเชื่อที่อยู่อาศัยทางเลือก (AMTPA)
พระราชบัญญัติความเท่าเทียมกันในการทำธุรกรรมสินเชื่อที่อยู่อาศัยทางเลือก (AMTPA) คืออะไร?
พระราชบัญญัติความเท่าเทียมกันในการทำธุรกรรมสินเชื่อที่อยู่อาศัยทางเลือก (AMTPA) เป็นการกระทำของรัฐสภาในปี 2525 ที่แทนที่ กฎหมายของรัฐหลายฉบับที่ป้องกันไม่ให้ธนาคารเขียนสินเชื่อบ้านบางประเภทนอกเหนือจากอัตราดอกเบี้ยคงที่ทั่วไป จำนอง
พระราชบัญญัตินำไปสู่ความพร้อมของการจำนอง "แปลกใหม่" ใหม่ ๆ เช่น การจำนองแบบปรับอัตราได้ (แขน) ตัวเลือก ARMs, การจำนองเฉพาะดอกเบี้ย และการจำนองการจ่ายแบบบอลลูน
ประเด็นที่สำคัญ
- พระราชบัญญัติความเท่าเทียมกันในการทำธุรกรรมสินเชื่อที่อยู่อาศัยทางเลือกปี 2525 หรือ AMTPA กล่าวถึงประเภทของธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ได้รับอนุญาตให้เขียน
- พระราชบัญญัติดังกล่าวได้ลบล้างกฎหมายของรัฐหลายฉบับที่พยายามจำกัดประเภทของเงินกู้ที่ธนาคารสามารถเขียนได้ ทำให้สถาบันการเงินเหล่านี้สามารถเขียนสิ่งที่เรียกว่าการจำนองที่แปลกใหม่มากขึ้น
- การจำนองที่แปลกใหม่รวมถึงการจำนองแบบปรับอัตราได้ (ARMS) ตัวเลือก ARMS การจำนองอัตราดอกเบี้ยเท่านั้นและการจำนองการชำระเงินแบบบอลลูน
- พระราชบัญญัตินี้ถูกมองว่ามีส่วนทำให้เกิดวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ในปี 2550 ซึ่งในปี 2550 มีเครดิตราคาถูก และมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อที่หละหลวมทำให้เกิดฟองสบู่ที่อยู่อาศัยขนาดมหึมาที่ระเบิดทำลายเศรษฐกิจสหรัฐฯ และโลก
วิธีการทำงานของพระราชบัญญัติความเท่าเทียมกันในการทำธุรกรรมสินเชื่อที่อยู่อาศัยทางเลือก (AMTPA)
มักอ้างถึง AMPTA ว่าเป็นสาเหตุของ วิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ปี 2550และตัวอย่างคลาสสิกของต้นทุนแห่งเจตนาดี ก่อน AMPTA รัฐส่วนใหญ่มีกฎเกณฑ์ที่ห้ามไม่ให้ธนาคารเขียนสินเชื่อบ้านนอกเหนือจากการจำนองอัตราคงที่ทั่วไป ข้อจำกัดเหล่านี้ ควบคู่ไปกับอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่เป็นตัวเลขสองหลักในยุคนั้น ทำให้ครอบครัวที่มีรายได้น้อยสามารถซื้อบ้านได้ยากหากไม่เป็นไปไม่ได้
AMPTA เป็นโครงการริเริ่มด้านกฎหมายครั้งที่สองเพื่อแก้ไขปัญหาความสามารถในการจ่ายที่อยู่อาศัย ในปี 1980 สภาคองเกรสผ่าน พระราชบัญญัติการกำกับดูแลสถาบันรับฝากเงินและการควบคุมการเงิน (DIDMCA) ซึ่งยกเลิกกฎหมายว่าด้วยค่าดอกเบี้ยของรัฐ เมื่อธนาคารสามารถเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับผู้กู้ที่มีเครดิตไม่ดี ตลาดที่อยู่อาศัยก็ขยายตัว แต่กฎหมายดังกล่าวไม่ได้ระบุถึงข้อจำกัดของรัฐเกี่ยวกับประเภทของการจำนองที่อนุญาต สองปีต่อมา AMPTA ก็ทำอย่างนั้น กฎหมายทั้งสองร่วมกันปูทางสำหรับผลิตภัณฑ์จำนองใหม่
ผลที่ไม่คาดคิดของ AMPTA
แต่ผลที่ตามมาของการยกเลิกกฎระเบียบโดยไม่ได้ตั้งใจก็คือ ผู้กู้จำนวนมากในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 ได้รับการจำนองที่พวกเขาไม่เข้าใจ
ตัวอย่างเช่น ARM มีอัตราดอกเบี้ย "ทีเซอร์" ต่ำซึ่งในที่สุดก็ลอยตัวตามอัตราตลาด และสามารถเพิ่มขึ้นอย่างมากหลังจากผ่านไปสองสามปี การจำนองบอลลูน ต้องการการชำระเงินจำนวนมากเมื่อครบกำหนดเงินกู้ การจำนองเฉพาะดอกเบี้ย มีการชำระเงินรายเดือนต่ำในช่วงสองสามปีแรก แต่เมื่อในที่สุดอัตรารีเซ็ตเพื่อรวมเงินต้น การชำระเงินจะพุ่งสูงขึ้น
ตัวเลือก ARMs อนุญาตให้ผู้ยืมชำระเงินน้อยเกินไปเป็นเวลาสองสามปี แต่ยอดคงเหลือที่ค้างชำระจะถูกตรึงกับเงินต้นของเงินกู้ ในบางกรณีทำให้ผู้กู้ไม่สามารถสร้างส่วนได้เสียในบ้านได้ นอกจากนี้ ธนาคารต่าง ๆ รับรองเงินกู้โดยพิจารณาจากความสามารถของผู้กู้ในการชำระเงินรายเดือนเริ่มต้นที่ต่ำ โดยไม่คำนึงถึงการชำระเงินที่สูงขึ้นในภายหลัง
กฎหมายใหม่แก้ปัญหา AMPTA
เมื่อผู้กู้เริ่มสูญเสียบ้านเนื่องจากการผิดนัดจำนอง ราคาบ้านก็เริ่มหมุนวน ลง ทำให้คนรีไฟแนนซ์บ้านได้ราคาจับต้องได้ยากขึ้น จำนอง
ในปี 2550 สภาคองเกรสได้ออกกฎหมายใหม่ที่กำหนดให้ผู้ให้กู้ต้องรับประกันการจำนองตามอัตราที่จัดทำดัชนีอย่างเต็มที่ ในปี 2553 พระราชบัญญัติ Dodd-Frank จำเป็นต้องมีมาตรฐานที่เข้มงวดยิ่งขึ้นและความรับผิดชอบของผู้ให้กู้ซึ่งส่งผลให้ AMPTA ปฏิเสธ การย้อนกลับของ Dodd-Frank ในปี 2018 ที่เกี่ยวข้องกับธนาคาร "แบบทดสอบความเครียด" และมิได้แก้ไข พรบ. จำนอง
