อุตสาหกรรมการจัดการความมั่งคั่งและที่ปรึกษาทางการเงินใหญ่แค่ไหน?

การบริหารความมั่งคั่งเป็นธุรกิจขนาดใหญ่ ที่จริงแล้ว Boston Consulting Group ประเมินว่าทั่วโลกมีมูลค่า 89 ล้านล้านดอลลาร์ ทรัพย์สินภายใต้การบริหาร (อั้ม) ในปี 2562ตราบใดที่จำนวนนั้นยังคงเติบโต ส่วนตัว การบริหารความมั่งคั่ง และบริการที่ปรึกษาทางการเงินจะเติบโตไปพร้อมกับมัน

แต่เป็นเรื่องยากจริงๆ ที่จะระบุว่าอุตสาหกรรมจะเติบโตได้นานแค่ไหน เนื่องจากวิวัฒนาการของผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ความต้องการที่เปลี่ยนแปลงไปของบุคคล และสภาพเศรษฐกิจที่เราเผชิญอย่างไรก็ตาม เราสำรวจอุตสาหกรรมการบริหารความมั่งคั่ง ภูมิทัศน์สำหรับอุตสาหกรรม และสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต

การบริหารความมั่งคั่งคืออะไร?

การบริหารความมั่งคั่งเป็นส่วนหนึ่งของอุตสาหกรรมการเงิน ผู้เชี่ยวชาญที่ทำงานในสาขานี้ผสมผสานคำแนะนำด้านการลงทุนเข้ากับบริการทางการเงินอื่นๆ ที่ปรับให้เหมาะกับลูกค้าที่ร่ำรวย บุคคลเหล่านี้หารือเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินและเป้าหมายกับผู้จัดการความมั่งคั่งและ ที่ปรึกษาทางการเงิน ซึ่งในทางกลับกันก็ให้คำแนะนำเกี่ยวกับเครื่องมือการลงทุนต่างๆ

ผู้จัดการความมั่งคั่งส่วนใหญ่ตราหน้าตนเองว่าเป็นสจ๊วตของ ทรัพย์สิน และโค้ชชีวิตทางการเงิน พวกเขารวม การวางแผนทางการเงิน ด้วยบริการภาษี ช่วยกำหนดเป้าหมายการซื้อชีวิตที่สำคัญ และบางคนอาจเสนอการวางแผนอสังหาริมทรัพย์ พวกเขาอาจทำงานในบริษัทหรือเป็นที่ปรึกษาอิสระ และอาจให้บริการธุรกิจ บุคคล หรือทั้งสองอย่าง

ลูกค้าที่ร่ำรวยต้องการบริการมากขึ้นและลูกค้าที่มีรายได้ต่ำกว่าเกณฑ์ความยากจนของรัฐบาลกลางมีแนวโน้มที่จะทำธุรกรรม คุณลักษณะที่กำหนดคือผู้จัดการความมั่งคั่งระบุแผนเฉพาะสำหรับอนาคตทางการเงินของลูกค้า

เงินดอลลาร์สถาบันมีความสำคัญต่ออุตสาหกรรมการบริหารความมั่งคั่ง แต่มันเป็นโลกที่ห่างไกลจากแนวคิดทั่วไปของที่ปรึกษาทางการเงินส่วนบุคคล สถาบันหลายแห่งจัดการทรัพย์สินของตนเอง นั่นเป็นเพราะค่าธรรมเนียมในบัญชีที่มีการจัดการนั้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อต้องจัดการกับเงินหลายล้านหรือพันล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Boston Consulting Group มูลค่า 52 ล้านล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 58% ของสินทรัพย์ที่จัดการทั่วโลกเป็นของ นักลงทุนสถาบัน.

สภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนไป

NS วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2550-2551 เปลี่ยนอุตสาหกรรมการบริหารความมั่งคั่ง ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินทั่วโลกอยู่ภายใต้การตรวจสอบด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้น และผู้บริโภคมองอุตสาหกรรมนี้ด้วยความสงสัยในรูปแบบใหม่ และในบางกรณีก็ดูถูก

เศรษฐทรัพย์จำนวนมากระเหยไปในช่วง ภาวะถดถอย. มูลค่าสินทรัพย์ลดลงเกือบทั่วทั้งกระดานในหลายประเทศ ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่ยากลำบากก่อนที่จะจบลงด้วยโอกาสมากมาย จากข้อมูลของ Federal Reserve ครัวเรือนสูญเสียความมั่งคั่ง 20% ทั่วทั้งสหรัฐอเมริการะหว่างปี 2550 ถึง 2552 สินทรัพย์แบบดั้งเดิมส่วนใหญ่ชื่นชมอย่างมากระหว่างปี 2010 ถึง 2014 จากความง่ายทั่วโลก นโยบายการเงิน.

ความสูญเสียนั้นลึกพอๆ กับที่มันเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว และรู้สึกได้ทั่วโลกด้วยรายได้จากการจัดการความมั่งคั่งทั่วโลกที่ลดลง ภายในปี 2558 การฟื้นตัวใกล้จะเสร็จสมบูรณ์

ไม่ใช่ว่าทุกภูมิภาคจะฟื้นตัวได้เหมือนกัน บริษัทในยุโรปนั้นเข้าถึงได้ยากเป็นพิเศษ และผู้จัดการความมั่งคั่งในยุโรปยังคงเห็นรายได้ที่ระดับต่ำกว่าปี 2008 ถึง 20% สวิตเซอร์แลนด์ สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกายังคงเป็นศูนย์กลางการบริหารความมั่งคั่งที่ใหญ่ที่สุดฮ่องกงและสิงคโปร์เป็นตลาดที่เติบโตเร็วที่สุดสำหรับสินทรัพย์ลูกค้าใหม่

การเปลี่ยนแปลงนี้สอดคล้องกับการย้ายออกจากความสัมพันธ์แบบที่ปรึกษาแบบดั้งเดิม แนวหน้าด้านการบริหารความมั่งคั่งแบบใหม่ ซึ่งรวมถึงที่ปรึกษาอัตโนมัติและการควบคุมแบบดิจิทัล นำเสนอทางเลือกที่มีต้นทุนต่ำและโปร่งใสในอุตสาหกรรมที่กำหนดค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่น NS สำนักสถิติแรงงาน (BLS) ประมาณการการเติบโต 4% ในตำแหน่งที่ปรึกษาทางการเงินส่วนบุคคลใหม่ตั้งแต่ปี 2019 ถึง 2029

อนาคตของการบริหารความมั่งคั่งอย่างมืออาชีพ

ตั้งแต่การบริหารความมั่งคั่งของมหาเศรษฐีไปจนถึงที่ปรึกษาทางการเงินส่วนบุคคลระดับเล็ก หัวใจของการบริหารความมั่งคั่งคือข้อเสนอด้านคุณค่า อันที่จริงมันเป็นสัญญาทางการเงิน ผลตอบแทน และความปลอดภัยที่เหนือกว่าสิ่งใด ค่าธรรมเนียม มีความเกี่ยวข้องกับการบริการ

ข้อเสนอด้านคุณค่านั้นถูกท้าทายอย่างจริงจังในปี 2551 ลูกค้าที่ปรึกษาซึ่งหลายคนเล่นเกมตามบทมานานหลายทศวรรษ ถูกทิ้งให้ถือเศษกระดาษที่ขาดรุ่งริ่ง ค่าทรัพย์สิน, 401(k) และ บัญชีเกษียณส่วนบุคคล พอร์ตการลงทุน (IRA) และสินทรัพย์อื่น ๆ ที่เผชิญกับตลาดที่ปั่นป่วน ลูกค้าที่ไม่สะดวกมักจะหลีกเลี่ยงคำแนะนำที่ได้รับค่าจ้างและหันไปหาแนวทางในตนเอง

ลูกค้าสมัยใหม่ต้องการการควบคุมที่มากขึ้นด้วยต้นทุนที่ต่ำลง ซึ่งนำไปสู่ การหยุดชะงัก ในอุตสาหกรรม บริการใหม่และที่ปรึกษารุ่นเยาว์นำเสนอคุณค่าที่แตกต่างจากรุ่นก่อนมาก ด้วยเงินประมาณ 89 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับการคว้า ตลาดไม่ขาดผู้มาใหม่และแนวคิดใหม่ๆ

บรรทัดล่าง

การบริหารความมั่งคั่งเป็นอุตสาหกรรมที่มีการพัฒนาอยู่ตลอดเวลา นั่นเป็นเพราะความต้องการของผู้คนเปลี่ยนไปเมื่ออายุมากขึ้นหรือเมื่อสถานการณ์ทางการเงินกลับด้าน ภูมิทัศน์ของอุตสาหกรรมเปลี่ยนไปอย่างมากเนื่องจากมูลค่าทรัพย์สินลดลงในช่วงภาวะถดถอยครั้งใหญ่ ซึ่งเกิดจากวิกฤตการเงินในปี 2550-2551 แต่การฟื้นตัว—ไม่ว่าจะช้าแค่ไหน—กฎระเบียบที่เพิ่มขึ้น และลูกค้าใหม่ที่เข้ามาในตลาดกำลังทำให้อุตสาหกรรมนี้ร้อนแรง