Freddie Mac—Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC) คำจำกัดความ
Freddie Mac—Federal Home Loan Mortgage Corp. คืออะไร (FHLMC)?
Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC) เป็นผู้ถือหุ้นที่เป็นเจ้าของ องค์กรที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล (GSE) ได้รับอนุญาตจากสภาคองเกรสในปี 1970 เพื่อให้เงินไหลเข้าผู้ให้กู้จำนอง ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการเป็นเจ้าของบ้านและที่อยู่อาศัยให้เช่าสำหรับชาวอเมริกันที่มีรายได้ปานกลาง FHLMC หรือที่รู้จักกันในนาม Freddie Mac ซื้อ ค้ำประกัน และ รักษาความปลอดภัย สินเชื่อที่อยู่อาศัยและเป็นแกนนำของตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยรอง
ประเด็นที่สำคัญ
- Freddie Mac เป็นชื่อเล่นที่เป็นที่รู้จักอย่างเป็นทางการของ Federal Home Loan Mortgage Corp. (เอฟเอชแอลเอ็มซี).
- Freddie Mac เป็นองค์กรที่ถือหุ้นโดยรัฐบาลซึ่งได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล (GSE) ซึ่งก่อตั้งโดยรัฐสภาในปี 1970 เพื่อสนับสนุนการเป็นเจ้าของบ้านสำหรับชาวอเมริกันที่มีรายได้ปานกลาง
- บทบาทของ Freddie Mac คือการซื้อเงินกู้จำนวนมากจากผู้ให้กู้จำนอง จากนั้นรวมเข้าด้วยกันแล้วขายเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน
- Fannie Mae และ Freddie Mac เป็น GSE ที่ซื้อขายต่อสาธารณะ ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างพวกเขาคือ แฟนนี่ เม ซื้อสินเชื่อจำนองจากธนาคารพาณิชย์รายใหญ่หรือรายย่อย ในขณะที่ Freddie Mac ได้รับเงินกู้จากบริษัทที่เล็กกว่า ธนาคาร
- บางคนแย้งว่าการเติบโตที่ไม่ถูกตรวจสอบของ Fannie Mae และ Freddie Mac เป็นตัวขับเคลื่อนหลักในสิ่งที่นำไปสู่วิกฤตสินเชื่อในปี 2008 ซึ่งกลายเป็นภาวะถดถอยครั้งใหญ่
ประวัติเฟรดดี้ แมค
Freddie Mac ก่อตั้งขึ้นเมื่อสภาคองเกรสผ่านพระราชบัญญัติการเงินบ้านฉุกเฉินในปี 1970 บริษัทในเครือของ ระบบธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง (FHLBS) แสดงถึงความพยายามที่จะลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยสำหรับสมาคมออมทรัพย์และเงินกู้และธนาคารขนาดเล็ก ในปี 1989 ภายใต้ พระราชบัญญัติการปฏิรูป การกู้คืน และการบังคับใช้ของสถาบันการเงิน (FIRREA), Freddie Mac ได้รับการปรับโครงสร้างองค์กรใหม่ มันกลายเป็นบริษัทมหาชน มีหุ้นที่สามารถซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก
ในปี 2551 ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินที่เกิดจาก สินเชื่อซับไพรม์ล่มสลาย, รัฐบาลสหรัฐ—โดยเฉพาะ, the สำนักงานการเงินที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง—เข้ายึดครองเฟรดดี้ แมค แม้ว่าจะค่อยๆ เปลี่ยนไปเป็นเอกราช แต่ก็ยังอยู่ภายใต้การดูแลของสหพันธรัฐ
Freddie Mac ทำอะไร?
Freddie Mac ถูกสร้างขึ้นเพื่อเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อไปยังส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ พร้อมด้วย GSE ที่คล้ายกัน Fannie Maeเป็นผู้เล่นหลักใน ตลาดสินเชื่อรอง.
Freddie Mac ไม่ได้เป็นผู้ริเริ่มหรือให้บริการสินเชื่อที่อยู่อาศัยเอง แต่ซื้อสินเชื่อบ้านจากธนาคารและผู้ให้กู้จำนองเชิงพาณิชย์อื่น ๆ (ให้กองทุนสถาบันเหล่านี้ที่พวกเขาสามารถนำไปใช้ในการจัดหาเงินกู้และการจำนองเพิ่มเติม) เงินกู้เหล่านี้ต้องเป็นไปตามมาตรฐานที่กำหนดโดย Freddie Mac
หลังจากซื้อการจำนองจำนวนมากแล้ว Freddie Mac จะถือไว้ในพอร์ตของตัวเองหรือรวมและขายเป็น หลักทรัพย์ค้ำประกัน. (MBS) สำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาแหล่งรายได้ที่มั่นคง ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด มัน "ประกัน" การจำนองเหล่านี้ - นั่นคือมันรับประกันการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยเงินกู้ในเวลาที่เหมาะสม ด้วยเหตุนี้ หลักทรัพย์ที่ออกโดย Freddie Mac จึงมีสภาพคล่องสูงและมีอันดับความน่าเชื่อถือใกล้เคียงกับ U.S. Treasuries
62%
เปอร์เซ็นต์ของการจำนองทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา (นั่นคือ เงินกู้ใหม่) ได้รับการรับรองและค้ำประกันโดย Freddie Mac และ Fannie Mae ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของบริษัท ณ กลางปี 2020
คำติชมของ Freddie Mac
Freddie Mac ถูกวิพากษ์วิจารณ์เนื่องจากความผูกพันกับรัฐบาลสหรัฐฯ ทำให้สามารถกู้ยืมเงินในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าสถาบันการเงินอื่นๆ ด้วยความได้เปรียบด้านเงินทุนนี้ มันจึงออกตราสารหนี้จำนวนมาก (ที่รู้จักกันในตลาดว่า "หนี้ของหน่วยงาน" หรือ "หน่วยงาน") และในทางกลับกันก็ซื้อและถือหุ้นใหญ่ ผลงาน ของการจำนองที่เรียกว่า "ผลงานที่เก็บไว้"
บางคนเชื่อว่าขนาดของพอร์ตสะสมรวมกับความซับซ้อนของการจัดการความเสี่ยงในการจำนองก่อให้เกิด ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ ต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ นักวิจารณ์ได้โต้แย้งว่า การเติบโตที่ไม่ถูกตรวจสอบของ Freddie Mac และ Fannie Mae นำไปสู่ วิกฤตสินเชื่อปี 2551 ที่ผลักสหรัฐเข้าสู่ ภาวะถดถอยครั้งใหญ่. (ในการตอบสนอง ผู้สนับสนุนของรัฐวิสาหกิจให้เหตุผลว่าในขณะที่เฟรดดี้และแฟนนี่ทำการตัดสินใจทางธุรกิจที่ไม่ดีและถือ เงินทุนไม่เพียงพอในช่วงฟองสบู่ที่อยู่อาศัย พอร์ตการลงทุนของพวกเขามีสัดส่วนเพียงเล็กน้อยของซับไพรม์ทั้งหมด เงินกู้)
การระงับการยึดสังหาริมทรัพย์และการขับไล่ของ Fannie Mae และ Freddie Mac ซึ่งเกิดขึ้นเนื่องจากวิกฤตเศรษฐกิจในปี 2020 มีกำหนดจะสิ้นสุดในวันที่ 31 กรกฎาคม 2021 อย่างไรก็ตาม โครงการความอดทนของพวกเขายังคงดำเนินต่อไป เจ้าของบ้านที่มีการจำนองสามารถลงทะเบียนและหยุดการชำระเงินชั่วคราวได้นานถึงหนึ่งปี ผู้ที่ลงทะเบียนเมื่อเดือน ก.พ. 28, 2021 อาจมีคุณสมบัตินานถึง 18 เดือน ผู้กู้รายอื่นอาจมีสิทธิ์ได้รับการปรับเปลี่ยนเงินกู้
เฟรดดี้ แม็ค vs. แฟนนี่ เม
Fannie Mae (Federal National Mortgage Association หรือ FNMA) ก่อตั้งขึ้นในปี 2481 โดยเป็นส่วนหนึ่งของการแก้ไขเพิ่มเติม พระราชบัญญัติการเคหะแห่งชาติ. ถือว่าเป็นหน่วยงานของรัฐบาลกลาง และบทบาทของมันคือการทำหน้าที่เป็นตลาดรองจำนองที่สามารถซื้อ ถือ หรือขายเงินกู้ที่ได้รับการประกันโดยสำนักงานบริหารการเคหะแห่งชาติ แฟนนี่ เมเลิกเป็นหน่วยงานของรัฐบาลกลางและกลายเป็นบริษัทเอกชนภายใต้พระราชบัญญัติกฎบัตรปี 1954
Fannie Mae และ Freddie Mac คล้ายกันมาก ทั้งสองบริษัทเป็นบริษัทมหาชนที่ได้รับการว่าจ้างให้ทำภารกิจสาธารณะ ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างทั้งสองมาจากแหล่งที่มาของการจำนองที่พวกเขาซื้อ แฟนนี่ แมซื้อสินเชื่อจำนองจากธนาคารพาณิชย์รายใหญ่หรือรายย่อย ขณะที่เฟรดดี้ แมคได้รับเงินกู้จากธนาคารขนาดเล็กซึ่งมักเรียกว่า "ธนาคารออมสิน” หรือ “สมาคมการออมและเงินกู้” ที่มุ่งให้บริการด้านการธนาคารแก่ชุมชน.
