คำนิยามสิทธิการให้บริการสินเชื่อที่อยู่อาศัย (MSR)

สิทธิในการให้บริการสินเชื่อที่อยู่อาศัย (MSR) คืออะไร?

สิทธิการให้บริการสินเชื่อที่อยู่อาศัย (MSR) หมายถึงข้อตกลงตามสัญญาซึ่งสิทธิในการให้บริการจำนองที่มีอยู่ขายโดยต้นฉบับ ผู้ให้กู้จำนอง ให้กับอีกฝ่ายหนึ่งที่เชี่ยวชาญในหน้าที่ต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการสินเชื่อที่อยู่อาศัย

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับสิทธิในการให้บริการสินเชื่อที่อยู่อาศัย (MSR)

MSRs มีหน้าที่บริหารอย่างต่อเนื่องซึ่งได้รับการประมวลผลอย่างสม่ำเสมอตลอดระยะเวลาของการจำนอง สิทธิร่วมคือสิทธิในการเก็บเงินค่าจำนองเป็นรายเดือน กันภาษีและเบี้ยประกันไว้ในเอสโครว์ และส่งต่อดอกเบี้ยและส่วนต้นให้แก่ผู้ให้กู้จำนอง ในทางกลับกัน ผู้ให้บริการจะได้รับการชดเชยด้วยค่าธรรมเนียมเฉพาะ ซึ่งระบุไว้ในสัญญาที่จัดตั้งขึ้นและเข้าทำในตอนต้นของข้อตกลงการให้บริการ

NS จำนวนเงินที่ชำระจำนองอัตราดอกเบี้ย ประเภทเงินกู้ และปัจจัยอื่นๆ ยังคงเหมือนเดิม เท่าที่เกี่ยวข้องกับผู้กู้ เฉพาะที่อยู่สำหรับการชำระเงินเท่านั้นที่เปลี่ยนไป และคุณควร ติดต่อผู้ให้บริการ แทนที่จะติดต่อผู้ให้กู้จำนองเดิมของคุณ หากมีคำถามใดๆ เกี่ยวกับ .ของคุณ เงินกู้. ผู้ให้บริการของคุณสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา แต่คุณควรได้รับการแจ้งจากผู้ให้กู้เดิมของคุณอย่างน้อย 15 วันก่อนเหตุการณ์จะเกิดขึ้น และผู้ให้บริการใหม่ของคุณควรแจ้งให้คุณทราบภายใน 15 วันหลังจากรับสิทธิ์เช่นกัน

ตัวอย่างการขาย MSR

Sarah นำเงินกู้จำนวน 500,000 เหรียญออกจาก Lender A. เธอส่งเงินต้นและดอกเบี้ยแก่ผู้ให้กู้เป็นรายเดือน สามปีต่อมา ผู้ให้กู้ A ตัดสินใจโอน MSR จากการจำนองของ Sarah ให้กับบริษัท B ภายใต้เงื่อนไขของสัญญา บริษัท B ชำระค่าธรรมเนียมโดยผู้ให้กู้ A สำหรับ กำลังประมวลผล การชำระเงินจำนองที่เหลือทั้งหมดของ Sarah ผู้ให้กู้จำนองสามารถใช้เวลาและเงินมากขึ้นในการจำนองใหม่ในขณะที่ บริษัท สมมติว่า MSR ส่งต่อการชำระเงินจำนองไปยังผู้ให้กู้

ข้อพิจารณาพิเศษ

ผู้ให้กู้มักจะขาย MSRs เพื่อเป็นการปลดวงเงินสินเชื่อสำหรับการให้กู้ยืมเงินแก่ผู้กู้เพิ่มเติม การจำนองส่วนใหญ่มีผลใช้บังคับ 15 ถึง 30 ปีและธนาคารต้องการเงินหลายพันล้านเหรียญสหรัฐเพื่อกู้ยืมเงินแก่ผู้บริโภครายอื่นที่ขอสินเชื่อในช่วงเวลานี้ ในทางอ้อม การขาย MSR หมายความว่าผู้คนจำนวนมากขึ้นสามารถเป็นเจ้าของบ้านได้ เนื่องจากการขายสิทธิ์เหล่านี้สร้างรายได้

ผู้ให้กู้ยังสร้างรายได้ด้วยการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับ ที่มาของการจำนอง และรับดอกเบี้ยรายเดือนจากการชำระเงิน การจำนองเป็นเพียงสินทรัพย์เพิ่มเติมที่สร้างรายได้ให้กับธนาคารมากขึ้น

ประวัติของ MSRs

ตลาดสำหรับ MSR นั้นแข็งแกร่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากเศรษฐกิจที่ดีขึ้น การกำเนิดสินเชื่อที่มีคุณภาพสูงขึ้น และการผิดนัดชำระหนี้น้อยลง กองทุนป้องกันความเสี่ยง ธนาคาร และ การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) พบว่าสินทรัพย์เหล่านี้น่าสนใจเพราะ MSR สามารถให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยสูง ตัวอย่างเช่น SunTrust ซื้อ MSR มูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2559 เพื่อสร้างรายได้ที่มั่นคง ผลตอบแทนการลงทุน (ROI) และภายในไม่กี่เดือนพอร์ต MSR ของบริษัทมียอดเงินกู้คงค้างที่ยังไม่ได้ชำระจำนวน 1.123 พันล้านดอลลาร์ซึ่งธนาคารให้บริการแก่ผู้ให้กู้

National Mortgage News รายงานในเดือนมิถุนายน 2019 ว่า MSRs "เป็นหนึ่งในประเภทสินทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในอดีต ห้าปี” อย่างไรก็ตาม รายงานยังรายงานด้วยว่า “ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2561 เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยระยะกลางและระยะยาวลดลง คาดการณ์และ แท้จริง การชำระเงินล่วงหน้าจำนอง สมมติฐานได้เร่งขึ้นทำให้อายุเฉลี่ยที่คาดหวังของ MSR สั้นลงอย่างมาก" ซึ่งส่งผลให้ข้อเท็จจริงที่ว่า "ค่า MSR ตั้งแต่เดือนเมษายนถึงพฤษภาคมลดลง อย่างต่อเนื่อง (ครึ่งหนึ่ง)" ที่กล่าวว่ารายงานข่าวสินเชื่อที่อยู่อาศัยแห่งชาติ "ความต้องการจากผู้ซื้อ MSR ยังคงแข็งแกร่งมากและมีฉันทามติทั่วไปเกี่ยวกับ MSR ค่านิยม"