คำจำกัดความของ Common Equity Tier 1 (CET1)

หุ้นสามัญชั้นที่ 1 (CET1) คืออะไร?

Common Equity Tier 1 (CET1) เป็นส่วนประกอบของเงินกองทุนชั้นที่ 1 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นหุ้นสามัญที่ถือโดยธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น มันคือ เงินทุน มาตรการที่นำมาใช้ในปี 2557 เพื่อเป็นการป้องกันเศรษฐกิจจากวิกฤตการณ์ทางการเงิน คาดว่าทุกธนาคารควรมีอัตราส่วน CET1 ขั้นต่ำที่กำหนดที่ 4.5% ภายในปี 2019

ทำความเข้าใจกับหุ้นสามัญชั้นที่ 1 (CET1)

กำลังติดตาม วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551, NS คณะกรรมการบาเซิล กำหนดมาตรฐานสากลที่ได้รับการปรับปรุงใหม่เพื่อทบทวนและติดตามความเพียงพอของเงินกองทุนของธนาคาร มาตรฐานเหล่านี้เรียกรวมกันว่า

บาเซิล IIIเปรียบเทียบสินทรัพย์ของธนาคารกับทุนเพื่อพิจารณาว่าธนาคารสามารถทนต่อการทดสอบวิกฤตได้หรือไม่

ธนาคารต้องการเงินทุนเพื่อดูดซับความสูญเสียที่ไม่คาดคิดที่เกิดขึ้นระหว่างการดำเนินการตามปกติของธนาคาร กรอบงาน Basel III กระชับข้อกำหนดด้านเงินทุนโดยจำกัดประเภทของเงินทุนที่ธนาคารอาจรวมไว้ในระดับและโครงสร้างเงินทุนที่แตกต่างกันโครงสร้างเงินทุนของธนาคารประกอบด้วย เงินกองทุนชั้นที่ 2เงินกองทุนชั้นที่ 1และทุนสามัญชั้นที่ 1

การคำนวณเงินกองทุนชั้นที่ 1

เงินกองทุนชั้นที่ 1 คำนวณเป็นทุน CET1 บวกกับเงินกองทุนชั้นที่ 1 เพิ่มเติม (AT1) หุ้นสามัญชั้นที่ 1 ประกอบด้วยทุนหลักของธนาคารและรวมถึงหุ้นสามัญ ส่วนเกินทุนที่เกิดจากการออกหุ้นสามัญ กำไรสะสม, หุ้นสามัญที่ออกโดยบริษัทย่อยและถือโดยบุคคลภายนอก และ สะสมกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น (AOCI).

เงินกองทุนชั้นที่ 1 เพิ่มเติมหมายถึงตราสารที่ไม่ใช่ส่วนของผู้ถือหุ้นทั่วไป แต่มีสิทธิ์รวมไว้ในระดับนี้ ตัวอย่างของทุน AT1 คือ a รถเปิดประทุน หรือ ความปลอดภัยไฮบริดซึ่งมีคำถาวรและสามารถแปลงเป็น .ได้ ทุน เมื่อเกิดเหตุการณ์ทริกเกอร์ เหตุการณ์ที่ทำให้หลักทรัพย์ถูกแปลงเป็นทุนเกิดขึ้นเมื่อทุน CET1 ต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด

การวัดนี้ทำได้ดีกว่าโดยอัตราส่วน CET1 ซึ่งวัดเงินทุนของธนาคารเทียบกับสินทรัพย์ เนื่องจากไม่ใช่สินทรัพย์ทั้งหมดที่มีความเสี่ยงเท่ากัน สินทรัพย์ที่ธนาคารได้มาจะได้รับการถ่วงน้ำหนักตาม ความเสี่ยงด้านเครดิต และ ความเสี่ยงด้านตลาด ที่แต่ละสินทรัพย์นำเสนอ

ตัวอย่างเช่น พันธบัตรรัฐบาล อาจมีลักษณะเป็น "สินทรัพย์ไม่มีความเสี่ยง" และให้น้ำหนักความเสี่ยงเป็นศูนย์ ในทางกลับกัน a สินเชื่อที่อยู่อาศัยซับไพรม์ อาจจัดเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและถ่วงน้ำหนักได้ 65% ตามกฎเงินทุนและสภาพคล่องของ Basel III ทุกธนาคารต้องมี CET1 ขั้นต่ำถึง สินทรัพย์เสี่ยง (RWA) อัตราส่วน 4.5%

• อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ของผู้ถือหุ้นสามัญ = เงินกองทุนชั้นที่ 1 ของผู้ถือหุ้นสามัญ / สินทรัพย์เสี่ยง

โครงสร้างเงินทุนของธนาคารประกอบด้วยระดับล่าง 2, ระดับบน 1, AT1 และ CET1 CET1 อยู่ที่ด้านล่างของโครงสร้างเงินทุน ซึ่งหมายความว่าการสูญเสียใดๆ ที่เกิดขึ้นจะถูกหักออกจากระดับนี้ก่อนในกรณีที่เกิดวิกฤต หากการหักเงินส่งผลให้อัตราส่วน CET1 ลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำ ธนาคารจะต้องสร้างอัตราส่วนเงินกองทุนกลับเป็นระดับที่กำหนด มิฉะนั้นความเสี่ยงที่หน่วยงานกำกับดูแลจะแซงหน้าหรือปิดตัวลง

ในระหว่างขั้นตอนการสร้างใหม่ หน่วยงานกำกับดูแลอาจป้องกันไม่ให้ธนาคารจ่ายเงิน เงินปันผล หรือโบนัสพนักงาน ในกรณีของ ล้มละลายผู้ถือหุ้นกู้จะขาดทุนก่อน ตามด้วยผู้ถือหุ้นกู้แบบไฮบริดและแบบแปลงสภาพได้ ตามด้วยทุนระดับ 2

ในปี 2559 European Banking Authority ดำเนินการ แบบทดสอบความเครียด โดยใช้อัตราส่วน CET1 เพื่อทำความเข้าใจว่าธนาคารเงินทุนจะเหลือเงินจำนวนเท่าใดในกรณีที่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน การทดสอบเสร็จสิ้นในช่วงเวลาที่น่าหนักใจเมื่อธนาคารหลายแห่งในยูโรโซนประสบปัญหากับเงินจำนวนมหาศาล สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) และราคาหุ้นที่ลดลง ผลการทดสอบแสดงให้เห็นว่าธนาคารส่วนใหญ่จะสามารถอยู่รอดได้ในวิกฤตในปี 2559