ตัวแทนลงทะเบียน (RR)

ตัวแทนลงทะเบียน (RR) คืออะไร

ตัวแทนที่ลงทะเบียน (RR) คือบุคคลที่ทำงานให้กับบริษัททางการเงินที่ต้องเผชิญกับลูกค้า เช่น a บริษัทนายหน้า และเป็นตัวแทนลูกค้าที่ซื้อขายผลิตภัณฑ์การลงทุนและหลักทรัพย์ ตัวแทนที่ลงทะเบียนอาจได้รับการว่าจ้างให้เป็นนายหน้า ที่ปรึกษาทางการเงิน หรือผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ

ตัวแทนที่ลงทะเบียนจะต้องผ่านการทดสอบใบอนุญาตและอยู่ภายใต้การควบคุมของ หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) และ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.). RR ยังต้องปฏิบัติตาม มาตรฐานความเหมาะสม. การลงทุนต้องเป็นไปตามข้อกำหนดความเหมาะสมที่ระบุไว้ใน FINRA Rule 2111 ก่อนที่จะได้รับการแนะนำจากบริษัทให้กับนักลงทุน ต้องตอบคำถามต่อไปนี้อย่างแน่วแน่: "การลงทุนนี้เหมาะสมกับลูกค้าของฉันหรือไม่"

ทำความเข้าใจกับตัวแทนที่ลงทะเบียน (RR)

ตัวแทนที่ลงทะเบียนสามารถซื้อขายหลักทรัพย์ให้กับลูกค้าได้ พวกเขาเป็นที่รู้จักกันเป็นหลักว่าเป็นผู้ให้บริการตามธุรกรรม ในการทำธุรกรรมเหล่านี้ ตัวแทนที่ลงทะเบียนจะต้องได้รับอนุญาตให้ขายหลักทรัพย์ที่กำหนด พวกเขาจะต้องได้รับการสนับสนุนจากบริษัทที่ลงทะเบียนกับ FINRA ด้วย

ในการได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนจดทะเบียนสำหรับบริษัทสปอนเซอร์ บุคคลต้องผ่าน ซีรีส์ 7 และ ซีรีส์63 สอบหลักทรัพย์ การสอบเหล่านี้ดำเนินการโดย FINRA ใบอนุญาต Series 7 อนุญาตให้ตัวแทนที่ลงทะเบียนซื้อและขายหุ้น กองทุนรวมออปชั่น หลักทรัพย์ของเทศบาล ('munis') และสัญญาผันแปรบางอย่าง (เช่น การประกันภัยหรือผลิตภัณฑ์เงินรายปี) สำหรับลูกค้าของพวกเขา ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2018 ผู้สมัครซีรีส์ 7 จะต้องผ่าน Securities Industry Essentials (SIE) สอบ ก่อนนั่งดูซีรี่ย์ 7

ใบอนุญาต Series 63 อนุญาตให้ตัวแทนซื้อขายเงินรายปีผันแปรและหน่วยลงทุนได้ ข้อสอบ Series 63 ส่วนใหญ่เน้นที่ข้อกำหนดด้านหลักทรัพย์ของรัฐทั่วทั้งสหรัฐอเมริกา ใบอนุญาตอื่นๆ อาจนำไปใช้กับธุรกรรมประเภทอื่นๆ ได้เช่นกัน RR อาจได้รับ ซีรีส์ 65 และ/หรือ ซีรีส์ 66 ใบอนุญาตเพื่อขยายชุดกิจกรรมที่อนุญาต

มาตรฐานสำหรับผู้แทนลงทะเบียน

นักลงทุนแสวงหาตัวแทนที่ลงทะเบียนเพื่อทำธุรกรรมในตลาดการเงินในนามของพวกเขาในฐานะนายหน้า (หรือ "ตัวแทน"). โดยทั่วไปแล้ว ตัวแทนที่ลงทะเบียนจะสามารถเข้าถึงความสามารถในการซื้อขายในตลาดอย่างเต็มรูปแบบซึ่งตรงกับความต้องการของนักลงทุนของตน พวกเขาอาจสามารถดำเนินการซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายน้อยหรือเข้าถึงการเปิดตัวหลักทรัพย์ใหม่ได้

RR เทียบกับ RIAs

ตัวแทนลงทะเบียนแตกต่างจาก ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน (RIAs). ตัวแทนที่ลงทะเบียนจะถูกควบคุมโดยมาตรฐานความเหมาะสม ในขณะที่ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนจะถูกควบคุมโดยมาตรฐานความไว้วางใจ ตัวแทนที่ลงทะเบียนเป็นผู้ให้บริการตามธุรกรรม หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ กำหนดให้ตัวแทนที่ลงทะเบียนต้องมั่นใจว่าการลงทุนนั้นเหมาะสมสำหรับนักลงทุนตามโปรไฟล์การลงทุนของพวกเขา พวกเขายังทำให้แน่ใจว่าการซื้อขายจะดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพ นักลงทุนจะต้องเสียค่าธรรมเนียมการขายที่กำหนดโดยผู้ออกหลักทรัพย์เมื่อติดต่อกับตัวแทนที่ลงทะเบียน

ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนพยายามเสนอแผนทางการเงินและบริการด้านการลงทุนแบบองค์รวมมากขึ้น พวกเขาเสนอตารางค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกันมากและโดยทั่วไปแล้วจะคิดค่าธรรมเนียมตามสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนได้รับการควบคุมโดยมาตรฐานความไว้วางใจซึ่งเกินความเหมาะสมมาตรฐาน RIAs พัฒนาแผนทางการเงินที่ครอบคลุมและต้องรับประกันผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้า

RIAs ได้รับการพิจารณาให้ทำหน้าที่ในa ความไว้วางใจ ความสามารถและเพื่อให้มีมาตรฐานการปฏิบัติที่สูงกว่าตัวแทนที่ลงทะเบียน มาตรฐานความไว้วางใจนี้กำหนดให้ RIA จะต้องนำผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้ามาเหนือตนเองโดยไม่มีเงื่อนไข โดยไม่คำนึงถึงสถานการณ์อื่นๆ ทั้งหมด

การระบุตัวแทนที่ลงทะเบียน

นักลงทุนที่มองหาบริการของตัวแทนที่ลงทะเบียนจะพบตัวเลือกมากมายในตลาดการลงทุน บริษัทที่ชอบ Charles Schwab เสนอส่วนลดและบริการนายหน้าเต็มรูปแบบ ตัวอย่างเช่น Charles Schwab นักลงทุนสามารถทำการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ได้ในราคาลด บริการนายหน้าส่วนลดเสนอศูนย์บริการทางโทรศัพท์ที่ลงทะเบียนแล้ว ซึ่งลูกค้าสามารถพูดคุยกับนายหน้าเพื่อดำเนินการซื้อขายได้ Charles Schwab ยังให้บริการเต็มรูปแบบ โบรกเกอร์ ซึ่งทำงานเป็นผู้บริหารบัญชีให้กับลูกค้าและสนับสนุนกิจกรรมการซื้อขายที่หลากหลาย

FINRA ยังมีบริการที่เรียกว่า นายหน้าตรวจสอบ. ผ่าน BrokerCheck นักลงทุนสามารถศึกษาประสบการณ์และบันทึกทางวินัยของโบรกเกอร์และบริษัทนายหน้า

กิจกรรมที่ผ่านมาที่อาจทำให้คุณเสียสิทธิ์ได้

มีเหตุการณ์หลายอย่างที่อาจป้องกันไม่ให้บุคคลกลายเป็นตัวแทนที่ลงทะเบียน หรืออาจทำให้สูญเสียสมาชิกภาพหรือการลงทะเบียน

ตาม FINRA คุณ สามารถ อยู่ภายใต้ "การตัดสิทธิ์ตามกฎหมาย" ภายใต้ พระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 ถ้าคุณ:

• ถูกตัดสินว่ามีความผิดหรือรับสารภาพหรือไม่มีการโต้แย้งทางอาญาใด ๆ
• ถูกตั้งข้อหาหรือถูกตัดสินว่ามีความผิดทางอาญาที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนและเกี่ยวข้องกับการฉ้อโกง การกรรโชก การติดสินบน หรือกิจกรรมที่ผิดจรรยาบรรณอื่นๆ
• เกี่ยวข้องกับอนุญาโตตุลาการหรือคดีแพ่งที่คุณพบว่าละเมิดแนวทางการขาย
• ได้รับคำสั่งสุดท้ายจากคณะกรรมการหลักทรัพย์ของรัฐ หน่วยงานของรัฐ หน่วยงานด้านการธนาคารของรัฐบาลกลาง ฯลฯ ที่ห้ามไว้ คุณจากสมาคมกับหน่วยงานนั้นหรือจากการมีส่วนร่วมในหลักทรัพย์ การประกันภัย การธนาคาร และการเงินอื่นๆ บริการ
• มีส่วนร่วมในพฤติกรรมฉ้อโกง บิดเบือน หรือหลอกลวงที่ละเมิดกฎหมายหรือข้อบังคับที่เกี่ยวข้อง
• ถูกเพิกถอนหรือระงับการจดทะเบียนจากบทบาทนักบัญชี ทนายความ หรือผู้รับเหมาของรัฐบาลกลาง
• ยื่นให้ การล้มละลาย ภายใน 10 ปีที่ผ่านมา
• ทำข้อความเท็จหรือละเว้นข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญ

โปรดทราบว่ารายการก่อนหน้านี้เป็นบทสรุปโดยย่อของคำถามการเปิดเผยข้อมูลที่รวมอยู่ใน FINRA แบบฟอร์ม U-4. FINRA ยังให้บริการ a สรุปรายละเอียดของกระบวนการตัดสิทธิ์ตามกฎหมาย.