Chartered Financial Analyst (CFA) คำนิยาม

นักวิเคราะห์การเงินชาร์เตอร์ด (CFA) คืออะไร?

นักวิเคราะห์การเงินชาร์เตอร์ด (Chartered Financial Analyst หรือ CFA) เป็นการแต่งตั้งมืออาชีพที่ได้รับการยอมรับทั่วโลกโดย สถาบันซีเอฟเอ, (เดิมชื่อ AIMR (Association for Investment Management and Research)) ที่วัดและรับรองความสามารถและความสมบูรณ์ของนักวิเคราะห์ทางการเงิน ผู้สมัครจะต้องผ่านการสอบสามระดับซึ่งครอบคลุมสาขาวิชาต่างๆ เช่น การบัญชี เศรษฐศาสตร์ จริยธรรม การจัดการเงิน และการวิเคราะห์ความปลอดภัย

ตั้งแต่ปี 2506 ถึงครึ่งแรกของปี 2559 มีผู้สมัครเข้าร่วม 1,348,103 คน ข้อสอบระดับ 1ด้วยผู้สมัคร 209,561 คนที่จะผ่านการสอบระดับ III ในท้ายที่สุด ซึ่งคิดเป็นอัตราการสำเร็จเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่ 15.5% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา อัตราความสำเร็จลดลงเล็กน้อยที่ 12.9%



พื้นฐานของการเป็นนักวิเคราะห์การเงินชาร์เตอร์ด

กฎบัตร CFA เป็นหนึ่งใน ตำแหน่งที่เคารพนับถือมากที่สุด ในด้านการเงินและได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็น มาตรฐานทองคำ ในด้านการวิเคราะห์การลงทุน การกำหนดนี้มอบให้โดย CFA Institute ซึ่งเป็นองค์กรวิชาชีพที่ไม่แสวงหาผลกำไรระดับโลกของ ผู้ถือกฎบัตรมากกว่า 164,000 คน ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ และผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอื่นๆ ในกว่า 151 ประเทศ.ภารกิจดังกล่าวคือการส่งเสริมและพัฒนามาตรฐานการศึกษา จริยธรรม และวิชาชีพในระดับสูงในอุตสาหกรรมการลงทุน

ก่อนที่จะเป็นผู้ถือกฎบัตร CFA ผู้สมัครต้องมีคุณสมบัติตามข้อกำหนดด้านการศึกษาข้อใดข้อหนึ่งต่อไปนี้ ผู้สมัครจะต้องมีประสบการณ์การทำงานระดับมืออาชีพสี่ปี, ปริญญาตรีหรืออยู่ในปีสุดท้าย ของหลักสูตรปริญญาตรีหรือประสบการณ์การทำงานและการศึกษารวมกันรวมเป็นสี่ ปี. สำหรับวุฒิการศึกษาระดับปริญญาตรี จะต้องจบหลักสูตรระดับปริญญาตรีก่อนลงทะเบียนสอบระดับ II นอกเหนือจากข้อกำหนดด้านการศึกษาแล้ว ผู้สมัครจะต้องมีหนังสือเดินทางระหว่างประเทศ กรอก การประเมินเป็นภาษาอังกฤษ ตรงตามเกณฑ์การรับเข้าศึกษาความประพฤติอย่างมืออาชีพ และอาศัยอยู่ในที่ที่เข้าร่วม ประเทศ.

หลังจากปฏิบัติตามข้อกำหนดการลงทะเบียนแล้ว ผู้สมัครจะต้องผ่านโปรแกรม CFA ทั้งสามระดับตามลำดับ ผู้สมัครจะต้องเป็นสมาชิกของ CFA Institute และชำระค่าธรรมเนียมรายปี สุดท้ายต้องลงชื่อออกทุกปีว่ากำลังติดตาม CFA Institute จรรยาบรรณ และมาตรฐานจรรยาบรรณวิชาชีพ การไม่ปฏิบัติตามจริยธรรมและมาตรฐานเป็นเหตุให้มีการเพิกถอนกฎบัตร CFA ตลอดอายุได้

การสอบผ่านหลักสูตร CFA จำเป็นต้องมีวินัยที่เข้มงวดและการศึกษาจำนวนมาก สามารถสอบได้ 3 ครั้งต่อปีในเดือนมิถุนายน ยกเว้น ระดับ Iซึ่งสามารถถ่ายได้ในเดือนธันวาคมเช่นกันในปี 2020 การสอบระดับ I, II และ III จะมีขึ้นในวันที่ 20 ตุลาคม ระดับ I ยังเปิดสอนในเดือนธันวาคม 5.

แม้ว่าการสอบสามารถทำได้หลายครั้งตามความจำเป็น แต่การสอบแต่ละครั้งมักต้องการให้ผู้สมัครเรียนเกิน 300 ชั่วโมงเนื่องจากต้องใช้เวลาในการศึกษานานพอสมควร ผู้สมัครจำนวนมากถูกขัดขวางไม่ให้เรียนหลักสูตร CFA ต่อหลังจากสอบตกในระดับใดระดับหนึ่ง ในการรับกฎบัตร ผู้สมัครแต่ละคนจะต้องผ่านการสอบทั้งสามแบบและมีประสบการณ์การทำงานที่ผ่านการรับรองสี่ปีในการตัดสินใจลงทุน

ข้อสอบก็ยาก มีเพียง 43% เท่านั้นที่ผ่านการสอบวัดระดับในเดือนมิถุนายน 2561 ซึ่งใกล้เคียงกับปีก่อนหน้าการมีแผนที่ถูกต้องและมีวินัยในการปฏิบัติตามแผนเป็นทักษะที่จำเป็นสำหรับการผ่านการสอบทั้งสามข้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ปี 2018 มีผู้เข้าสอบจำนวนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตามรายงานของ สถาบันซีเอฟเอ. สถาบันกล่าวว่ามีผู้เข้ารับการทดสอบระดับ I มากกว่า 79,000 คนในเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้น 25% จากปี 2017การเพิ่มขึ้นของผู้สอบมาจากเอเชียเป็นหลัก ปัจจุบันสถาบันมีศูนย์สอบใน 43 ประเทศทั่วโลก

ข้อสอบระดับ 1

การสอบ CFA ระดับ I จะดำเนินการสองครั้งต่อปีในเดือนมิถุนายนและธันวาคม เน้นการวิเคราะห์โดยใช้เครื่องมือ 10 หัวข้อของผู้สมัคร องค์ความรู้. พื้นที่เหล่านี้เป็นมาตรฐานทางจริยธรรมและวิชาชีพ วิธีการเชิงปริมาณ เศรษฐศาสตร์ การรายงานและการวิเคราะห์ทางการเงิน การเงินองค์กร การลงทุนตราสารทุน ตราสารหนี้ อนุพันธ์ การลงทุนทางเลือก และการจัดการพอร์ตโฟลิโอและความมั่งคั่ง การวางแผน. รูปแบบการสอบคือ 240 คำถามปรนัยให้แล้วเสร็จภายในหกชั่วโมงอัตราการสอบผ่านระดับ I เดือนมิถุนายน 2018 คือ 43%

การสอบระดับ II

การสอบระดับ II เปิดสอนปีละครั้งในเดือนมิถุนายนเท่านั้น เน้นการประเมินมูลค่าทรัพย์สินต่างๆ และเน้นการประยุกต์ใช้เครื่องมือและแนวคิดการลงทุนในสถานการณ์ตามบริบท คำถามสอบที่อ้างถึงการรายงานและการวิเคราะห์ทางการเงินมักจะขึ้นอยู่กับ มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS). รูปแบบการสอบคือ 21 ชุดรายการ (กรณีศึกษาขนาดเล็ก) โดยมีคำถามแบบเลือกตอบหกข้อสำหรับแต่ละชุด (รวม 120 คำถาม)อัตราการสอบผ่านระดับ II ของเดือนมิถุนายน 2018 คือ 45%

การสอบระดับ III

การสอบระดับ 3 มีให้เพียงครั้งเดียวต่อปีในเดือนมิถุนายน มุ่งเน้นไปที่การวางแผนความมั่งคั่งที่มีประสิทธิภาพและการจัดการพอร์ตโฟลิโอโดยกำหนดให้ผู้สมัครสังเคราะห์แนวคิดและวิธีการวิเคราะห์ทั้งหมดในหลักสูตรทั้งหมด รูปแบบการสอบอยู่ระหว่างแปดถึง 12 คำถามเรียงความที่มีโครงสร้างหลายส่วนและคำถามปรนัยสิบข้อที่ต้องทำให้เสร็จภายในหกชั่วโมง คำตอบที่เขียนด้วยลายมือจะให้คะแนนด้วยมืออัตราการสอบผ่านในเดือนมิถุนายน 2018 ระดับ III คือ 56%

ผู้สมัครที่ประสบความสำเร็จใช้เวลาเฉลี่ยสี่ปีในการได้รับการแต่งตั้ง

ข้อจำกัดของกฎบัตร CFA

กฎบัตร CFA ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง เป็นที่ยอมรับทั่วโลก และเป็นงานที่ยากต่อการบรรลุผล อย่างไรก็ตาม มันไม่ใช่เส้นทางที่รับประกันความร่ำรวยและความรุ่งโรจน์ ก่อนที่จะกระโดด ให้พิจารณาถึงข้อเสียหลายประการในการสร้างรายได้อย่างรอบคอบ CFA ไม่ใช่วิธีแก้ไขด่วนสำหรับอาการป่วย อาชีพ. หากคุณกำลังลงทะเบียนในโปรแกรมเพื่อเริ่มต้นอาชีพที่หยุดชะงัก คุณอาจต้องการดูเหตุผลอื่นๆ ที่อาชีพของคุณไม่ก้าวไปข้างหน้าก่อน บางทีก่อนที่จะลงทุนเวลามากเกินไปและเงินจำนวนมากเพื่อสร้างสายเลือดของคุณ คุณอาจเลือกที่จะปรับปรุง ทักษะอ่อนเช่นจรรยาบรรณในการทำงานและความสุภาพทางการเมือง

การเป็นผู้ถือกฎบัตร CFA เป็นการลงทุนครั้งใหญ่ในด้านเวลา—แนะนำขั้นต่ำ 300 ชั่วโมงต่อปีในช่วงสามปี—หรือมากกว่านั้นหากคุณสอบตกและตัดสินใจสอบใหม่คุณมักจะเสียสละเวลากับครอบครัวและเพื่อนฝูงและการแสวงหางานอดิเรกที่คุณชอบ และหลังจากกระทำการตลอดเวลานั้น ไม่มีการรับประกันว่าคุณจะได้รับกฎบัตร

แม้ว่าปัจจัยด้านต้นทุนอาจไม่ใช่ข้อพิจารณาหลัก แต่ก็คุ้มค่าที่จะไตร่ตรอง ผู้สมัครระดับ I จะชำระค่าธรรมเนียมการลงทะเบียนโปรแกรมแบบครั้งเดียวพร้อมค่าธรรมเนียมการลงทะเบียนสอบ ผู้สมัครระดับ II และ III จะต้องชำระค่าธรรมเนียมการลงทะเบียนเช่นกัน นอกจากนี้ยังมีค่าหนังสือและโปรแกรมการศึกษาที่คุณต้องซื้ออีกด้วย โดยรวมแล้ว คุณควรคาดว่าจะใช้เงินหลายพันดอลลาร์ทุกครั้งที่คุณพยายามสอบ