สิ่งที่คาดหวังในการสอบ CFA ระดับ III
การสอบ CFA ระดับ III เป็นการสอบครั้งสุดท้ายในสามชุดที่ดำเนินการโดย สถาบันซีเอฟเอ. ควบคู่ไปกับประสบการณ์การทำงานที่เกี่ยวข้องอย่างน้อย 48 เดือน การสำเร็จระดับสุดท้ายทำให้ได้สมาชิกภาพแบบเช่าเหมาลำ
ในขณะที่สองระดับแรกหมุนรอบความรู้ทางการเงินขั้นพื้นฐาน ความเข้าใจในการประเมินมูลค่าการลงทุน และการประยุกต์ใช้ทั้งสอง การสอบ CFA ระดับ III จะเน้นที่ การจัดการพอร์ตโฟลิโอ และการวางแผนความมั่งคั่ง
2:00
สิ่งที่คาดหวังในการสอบ CFA ระดับ III
ประเด็นที่สำคัญ
- การสอบ CFA ระดับ III เป็นการสอบครั้งสุดท้ายในสามชุดที่ดำเนินการโดย CFA Institute และจัดขึ้นทุกปีในเดือนมิถุนายน
- ควบคู่ไปกับประสบการณ์การทำงานที่เกี่ยวข้องอย่างน้อย 48 เดือน การสำเร็จระดับสุดท้ายทำให้ได้สมาชิกภาพแบบเช่าเหมาลำ
- การสอบ CFA ระดับ III มุ่งเน้นไปที่การวางแผนความมั่งคั่งและการจัดการพอร์ตโฟลิโอ และคำถามหลายข้ออยู่ในรูปแบบเรียงความ
- การสอบแบ่งออกเป็นสองช่วง หนึ่งในตอนเช้าและหนึ่งในตอนบ่าย
- หลักสูตรนี้ครอบคลุมมากและแนะนำแนวคิดใหม่ ซึ่งรวมถึงการเงินเชิงพฤติกรรม แนวคิดการจัดการความเสี่ยง เครื่องมือและเทคนิคในการจัดการความเสี่ยง
โครงสร้างการสอบ
รูปแบบของการสอบซึ่งเปิดสอนในเดือนมิถุนายนเท่านั้น เป็นการผสมผสานระหว่างคำถามชุดรายการ (คล้ายกับระดับ II) และคำถามประเภทเรียงความ เช่นเดียวกับการสอบอื่นๆ การสอบระดับ III ยังดำเนินการในสองส่วน ได้แก่ ภาคเช้าและภาคบ่าย
ในช่วงเช้า จะมีคำถามประเภทเรียงความ 10 ถึง 15 ข้อ คำถามแต่ละข้อประกอบด้วยหลายส่วน เช่น A, B, C เป็นต้น ซึ่งจะช่วยคุณจัดระเบียบคำตอบของคุณในเทมเพลต คำถามเหล่านี้อาจทำให้คุณทราบสถานการณ์และขอให้คุณพัฒนาคำแนะนำหรือแนวทางแก้ไขของคุณเอง รอบบ่ายจะมีชุดไอเทม 10 ชุด ชุดรายการแต่ละรายการประกอบด้วยคำชี้แจงกรณีและปัญหาตามด้วยคำถามแบบปรนัยหกข้อ
ข้อสอบจะให้คะแนน 360 คะแนน ซึ่งเท่ากับหนึ่งคะแนนต่อนาที
หลักสูตรการสอบ
ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ จุดเน้นของการสอบคือการจัดการพอร์ตโฟลิโอและการวางแผนความมั่งคั่ง แต่ยังครอบคลุมถึง เจ็ดหัวข้อที่แบ่งออกเป็นสองส่วนอื่น ๆ ได้แก่ มาตรฐานจริยธรรมและวิชาชีพและสินทรัพย์ ชั้นเรียน ตารางต่อไปนี้ให้น้ำหนักของหัวข้อเหล่านี้และขอบเขตกว้างๆ สำหรับการสอบ:
ดังที่เห็นได้ชัดจากตาราง มาตรฐานจริยธรรมและวิชาชีพได้รับความสำคัญมากพอๆ กับระดับอื่นๆ ของการสอบ เครื่องมือการลงทุนไม่ได้ทดสอบแยกกัน ยกเว้นเศรษฐศาสตร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของส่วนการจัดการพอร์ตโฟลิโอและการวางแผนความมั่งคั่งสำหรับระดับ III
ข้อสอบส่วนใหญ่เกี่ยวกับการจัดการพอร์ตโฟลิโอและประเภทสินทรัพย์ในบริบทพอร์ตโฟลิโอ
มาตรฐาน
ในระดับ III มาตรฐานส่วนใหญ่ประกอบด้วย จรรยาบรรณ และ มาตรฐานประสิทธิภาพการลงทุนระดับโลก (จีไอพีเอส). มาตรฐานคิดเป็น 10% (เช่น 36) ของ 360 คะแนนที่เป็นไปได้ ส่วนหลักจรรยาบรรณมักจะเป็นรายการในช่วงบ่าย อย่างไรก็ตาม GIPS สามารถทดสอบเป็นคำถามเรียงความในช่วงเช้าหรือเป็นชุดรายการในช่วงบ่าย
ประเภทสินทรัพย์
ข้อสอบจะทดสอบความรู้ของคุณเกี่ยวกับสินทรัพย์ทุกประเภทที่สำคัญ รวมถึงการลงทุนทางเลือก อนุพันธ์ การลงทุนในตราสารทุน และการลงทุนในตราสารหนี้ อย่างไรก็ตาม ตอนนี้จุดสนใจอยู่ที่การจัดการพอร์ตโฟลิโอของการลงทุนเหล่านี้
ตัวอย่างเช่น เซสชั่นทั้งหมดมีไว้สำหรับการจัดการพอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้แบบแอคทีฟและพาสซีฟ ซึ่งครอบคลุมวัตถุประสงค์การลงทุน การเปรียบเทียบ การวิเคราะห์ผลตอบแทน พอร์ตโฟลิโอ การฉีดวัคซีน กลยุทธ์ การวิเคราะห์มูลค่าสัมพัทธ์ และอื่นๆ หลักสูตรนี้ยังครอบคลุมถึงกลยุทธ์ที่ใช้ในตลาดต่างประเทศและตลาดเกิดใหม่ และวิธีการใช้อนุพันธ์เพื่อจัดการอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงด้านเครดิตในพอร์ตตราสารหนี้
สินทรัพย์ประเภทที่สองคือตราสารทุนซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญของพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่และมีความสำคัญต่อความสำเร็จของพอร์ต การอภิปรายในที่นี้ครอบคลุมถึงกลยุทธ์การลงทุนในตราสารทุน การประเมินผู้จัดการกองทุนหุ้นและดัชนีหุ้น หลักสูตรยังกล่าวถึงประเด็นการกำกับดูแลกิจการที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งระหว่างผู้จัดการและผู้ถือหุ้นที่กัดเซาะคุณค่าและมีผลกระทบโดยตรงต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ผู้จัดการพอร์ต. ในที่สุดก็มีการอภิปรายเกี่ยวกับการวัดและการจัดการพอร์ตการลงทุนในตลาดต่างประเทศและตลาดเกิดใหม่
หมวดการลงทุนทางเลือกส่วนใหญ่จะกล่าวถึงประเภทการลงทุนทางเลือกและวิธีการ ตราสารอนุพันธ์ เช่น สวอป ฟิวเจอร์ส และฟอร์เวิร์ด ใช้เพื่อจัดการทางเลือกอื่นๆ การลงทุน
การจัดการพอร์ตการลงทุนและการวางแผนความมั่งคั่ง
ประกอบด้วยส่วนที่ใหญ่ที่สุดของการสอบและจะมีคะแนนอย่างน้อย 180 คะแนนจาก 360 คะแนนที่เป็นไปได้ แนวคิดการจัดการพอร์ตโฟลิโอจะครอบงำทั้งช่วงเช้าและช่วงบ่าย หลักสูตรนี้ครอบคลุมมากและแนะนำแนวคิดใหม่ เช่น การเงินเชิงพฤติกรรม ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการตัดสินใจทางการเงิน การบริหารความเสี่ยง แนวคิดที่ครอบคลุมเครื่องมือและเทคนิคในการวัดและจัดการความเสี่ยงยังกล่าวถึง นอกเหนือจากนี้ คุณมีแนวโน้มที่จะถูกทดสอบในคำถามที่เกี่ยวข้องกับความมั่งคั่งของบุคคลและสถาบัน
จำนวนแนวคิดที่สามารถทดสอบได้มีจำกัดแต่มีความสำคัญ แนวคิดที่สำคัญอย่างหนึ่งคือแถลงการณ์นโยบายการลงทุนและส่วนประกอบซึ่งสามารถทดสอบได้สูง เศรษฐศาสตร์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเครื่องมือการลงทุนในระดับ I และ II รวมอยู่ในการสอบการจัดการพอร์ตโฟลิโอ แนวคิดที่สำคัญอื่นๆ ได้แก่ การจัดการพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนสถาบัน การจัดสรรสินทรัพย์ การบริหารความเสี่ยง และการประเมินประสิทธิภาพของพอร์ต
ภายในส่วนการจัดการพอร์ตโฟลิโอ CFA Institute ไม่มีคำใบ้ว่าหัวข้อใดมีความสำคัญมากกว่า อย่างไรก็ตามมันทำให้ใช้ได้ คำถามเรียงความจากปีที่แล้วซึ่งมีประโยชน์มากในการฝึกฝนและพัฒนากลยุทธ์การสอบของคุณ
ลอง CFA ระดับ 3 Quizzer ของเรา
เริ่มการสอบฝึกหัดของคุณ
รายละเอียดการสอบ
เวลาที่ จำกัด: 6 ชั่วโมง
ค่าใช้จ่าย: แตกต่างกันไป
จำนวนคำถาม: 10-15 เรียงความหลายส่วน/ตอบแบบมีโครงสร้าง
คะแนนผ่าน: แตกต่างกันไปทุกปี
อัตราการผ่าน: ณ เดือนมิถุนายน 2561 56%
รูปแบบ: คำถามเรียงความ
ข้อกำหนดเบื้องต้น: ผ่านคะแนนการสอบ CFA ระดับ I & II และปริญญาตรีหรือเทียบเท่าของสหรัฐอเมริกา
ข้อกำหนดเบื้องต้น: เพื่อให้ได้รับตำแหน่งของคุณเป็นผู้ถือกฎบัตร CFA เมื่อสำเร็จในระดับ 3 คุณจะต้องมีประสบการณ์อย่างน้อยสี่ปีในสาขาที่เกี่ยวข้อง
วันที่สอบ: มิถุนายน
ผลสอบ: โดยปกติภายใน 90 วัน การสอบระดับ III จะให้คะแนนด้วยมือ
เว็บไซต์สอบอย่างเป็นทางการอี: CFAInstitute.org
บรรทัดล่าง
การสอบระดับ III ถือเป็นหนึ่งในการสอบที่ยากขึ้นสำหรับ CFA เนื่องจากคำถามหลายข้ออยู่ในรูปแบบเรียงความ
กุญแจสู่ความสำเร็จคือการฝึกฝนคำถามประเภทเรียงความให้ได้มากที่สุดและหัวข้อหลักที่เกี่ยวข้องกับการจัดการพอร์ตโฟลิโอโดยเฉพาะ ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของการสอบนี้