บทนำสู่การกำหนด CFA

NS นักวิเคราะห์การเงินชาร์เตอร์ด การแต่งตั้ง (CFA) ถือเป็นการรับรองหลักสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการวิจัยและการจัดการพอร์ตโฟลิโอ อย่างไรก็ตาม มันเป็นเพียงหนึ่งในหลายชื่อที่ใช้ในปัจจุบัน ซึ่งอาจทำให้เกิดความสับสนได้ เนื่องจากนักลงทุนและผู้เชี่ยวชาญต่างตั้งคำถามว่าแต่ละตำแหน่งมีความหมายว่าอะไรและแบบไหนดีที่สุด บทความนี้จะเจาะลึกที่ CFA การกำหนด หากคุณเป็นมืออาชีพที่พิจารณา CFA เราจะให้ข้อมูลที่คุณต้องการเพื่อเริ่มชั่งน้ำหนักต้นทุนและประโยชน์ของการตัดสินใจนี้

การกำหนด CFA คืออะไร?

การกำหนด CFA นั้นมอบให้กับผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่สำเร็จตามข้อกำหนดที่กำหนดโดยที่ได้รับการยอมรับทั่วโลก

สถาบันซีเอฟเอ—เดิมชื่อสมาคมเพื่อการจัดการการลงทุนและการวิจัย (AIMR) เพื่อให้มีคุณสมบัติในการแต่งตั้ง CFA ผู้สมัคร:

1. ต้องผ่านการสอบอย่างเข้มงวด 4.5 ชั่วโมงสามครั้งในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
2. ต้องมี "ประสบการณ์การทำงาน 4,000 ชั่วโมงและ/หรือการศึกษาระดับอุดมศึกษาที่ได้รับมาอย่างน้อยสามลำดับ ปี." แม้ว่าสถาบัน CFA จะอนุญาตให้มีการตีความที่ค่อนข้างกว้างในที่นี้ แต่ประสบการณ์มักจะต้องเป็นเงินทุน ธรรมชาติ.
3. ต้องเข้าร่วม CFA Institute โดยผูกพันกับ CFA Institute's จรรยาบรรณ และมาตรฐานจรรยาบรรณวิชาชีพ

ผู้สมัครไม่จำเป็นต้องมีวุฒิการศึกษาระดับมหาวิทยาลัยจึงจะมีสิทธิ์ได้รับ CFA

เนื่องจากการมุ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์ ความรู้ด้านการลงทุน และจริยธรรม การแต่งตั้ง CFA จึงเป็นที่ยอมรับกันทั่วโลก และเป็นข้อมูลรับรองชั้นนำในหมู่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน

ผู้ถือกฎบัตรทั้งหมดมีรายชื่ออยู่ในไดเรกทอรีสมาชิกของ CFA Institute พร้อมรายละเอียดการติดต่อ ทำให้ง่ายสำหรับบุคคล สถาบัน และ บริษัท เพื่อค้นหาผู้ถือกฎบัตร สมาชิก หรือ ที่ปรึกษาทางการเงิน. ไดเร็กทอรียังระบุด้วยว่าสมาชิกมีสถานะที่ดีกับสถาบันหรือไม่

ประโยชน์

การเป็นผู้ถือกฎบัตร CFA ให้สมาชิกทั้งความแตกต่างและผลประโยชน์ การกำหนดได้รับการยอมรับว่าเป็น เกณฑ์มาตรฐานทำให้ผู้เช่าเหมาลำดึงดูดนายจ้างที่มีศักยภาพ เนื่องจากต้องใช้เวลา วินัย และความทุ่มเทในการสอบผ่านและกลายเป็นสมาชิก ผู้ถือกฎบัตรจึงมักจะโดดเด่น การได้รับการแต่งตั้งจะยิ่งมีความสำคัญมากขึ้นเมื่อพนักงานมีการแข่งขันมากขึ้น

นอกจากนี้ยังมีผลประโยชน์ทางการเงินที่มาพร้อมกับการเป็นสมาชิกของ CFA Institute เงินเดือนของสมาชิกมักจะสูงกว่าเมื่อเทียบกับผู้ที่ไม่ได้รับการแต่งตั้ง

สถาบัน CFA คืออะไร?

สถาบัน CFA เป็นองค์กรวิชาชีพที่ไม่แสวงหาผลกำไรระดับโลกซึ่งมีผู้เช่าเหมาลำมากกว่า 170,000 ราย ผู้จัดการพอร์ตและผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอื่นๆ ในตลาดโลกมากกว่า 160 แห่ง ภารกิจของสถาบันคือการส่งเสริมและพัฒนามาตรฐานการศึกษา จริยธรรม และวิชาชีพในระดับสูงในอุตสาหกรรมการลงทุน

การกำหนดถูกสร้างขึ้นครั้งแรกในปี 2505 หลังจาก นักวิเคราะห์การเงิน สังคมในสี่เมืองต่างๆ ของอเมริกา—นิวยอร์ก บอสตัน ชิคาโก และเพนซิลเวเนีย—รวมตัวกันและสร้างหลักจรรยาบรรณ การสอบครั้งแรกจัดขึ้นในปี 2506 โดยมีผู้สมัคร 284 คน กลุ่มได้รับรางวัล 268 เช่าเหมาลำในปีนั้น เปลี่ยนชื่อกลุ่มจาก AIMR เป็น CFA Institute ในปี 2547

สมาคมสมาชิก CFA มีอยู่ทั่วโลก สถานที่ที่มีสมาชิกมากที่สุด ได้แก่ :

• ประเทศอังกฤษ
• นิวยอร์ก
• โตรอนโต
• ฮ่องกง
• บอสตัน

ข้อสอบ CFA

คนส่วนใหญ่ที่พิจารณาการกำหนด CFA มักจะกังวลเกี่ยวกับสิ่งหนึ่ง: การสอบ การสอบแบ่งออกเป็นสามระดับและทั้งหมดจะทำผ่านคอมพิวเตอร์ ระดับ I เขียนปีละสี่ครั้ง ในเดือนกุมภาพันธ์ พฤษภาคม สิงหาคม และพฤศจิกายน เป็นการทดสอบความรู้ของผู้สมัครเกี่ยวกับทฤษฎีการลงทุน จริยธรรม การบัญชีการเงิน และการจัดการพอร์ตโฟลิโอ

ระดับ II และ ระดับ III การสอบจะมีขึ้นปีละสองครั้งในเดือนกุมภาพันธ์และสิงหาคมสำหรับระดับ II และในเดือนพฤษภาคมและพฤศจิกายนสำหรับระดับ III นี่ไม่ใช่การทดสอบที่ง่าย สถาบัน CFA ประมาณการว่าต้องใช้เวลาเรียนมากกว่า 300 ชั่วโมงจึงจะผ่านการสอบแต่ละครั้ง ผู้เชี่ยวชาญที่พยายามศึกษาในขณะที่ยังทำงานอยู่ในสายงานอาจพบว่านี่เป็นงานที่น่ากลัว อย่างไรก็ตาม ผู้สมัครหลายคนพิจารณาว่าการศึกษาแบบเข้มข้นนั้นต้องการการศึกษาที่ดีกว่าบัณฑิตวิทยาลัย เนื่องจากการเน้นโดยรวมด้านการจัดการการลงทุนและการปฏิบัติ

อัตราผ่าน CFA

หลักสูตรการศึกษานี้ก่อตั้งขึ้นในปี 2505 และได้รับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องเพื่อให้แน่ใจว่าหลักสูตรตรงตามความต้องการของอุตสาหกรรมการลงทุนทั่วโลก หลักสูตรระดับบัณฑิตศึกษานี้โดยทั่วไปมีการศึกษาหกเดือนก่อนวันสอบแต่ละครั้ง อัตราการผ่านจะแตกต่างกันไปในแต่ละปีนับตั้งแต่มีการสอบครั้งแรกในปี 2506

ตามที่สถาบันกำหนดอัตราการผ่านช่วงปลายปี 2020/ต้นปี 2021 คือ:

• ระดับ I: 44%
• ระดับ II: 55%
• ระดับ III: 56%

ผู้สมัครน้อยกว่า 20% ผ่านการทดสอบทั้งสามครั้งในสามครั้งแรกดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้สมัครที่จะไม่ท้อแท้

อาชีพ CFA

ผู้ถือกฎบัตร CFA สามารถพบได้ในพื้นที่ต่างๆ ของอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน ในขณะที่คนอื่นๆ ทำงานให้กับรัฐบาลในด้านกฎระเบียบและนโยบายสาธารณะ พวกเขามักจะแสวงหา อาชีพ ที่บริษัทการลงทุนสถาบัน เช่น กองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือกองทุนรวม นายหน้า-ตัวแทนจำหน่าย บริษัทประกันภัย กองทุนบำเหน็จบำนาญ, ธนาคาร และมหาวิทยาลัย สมาชิก CFA สามารถพบได้ในสถาบันที่ใหญ่ที่สุดในโลกบางแห่ง เช่น Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley และ UBS

การกำหนด CFA และนักลงทุน

นักลงทุนที่ติดต่อกับผู้ถือกฎบัตร CFA สามารถตั้งสมมติฐานพื้นฐานได้ โดยทั่วไป CFA มุ่งมั่นที่จะพัฒนาฝีมือให้ดีขึ้น ไม่ว่าจะเป็นการวิเคราะห์ความปลอดภัย การจัดการพอร์ตโฟลิโอการรายงานทางธุรกิจ หรือบริการอื่นๆ นอกจากนี้ บุคคลดังกล่าวตกลงที่จะรักษาระดับความซื่อสัตย์สุจริตให้สูงขึ้นโดยปฏิบัติตามหลักจรรยาบรรณและมาตรฐานการปฏิบัติวิชาชีพของ CFA Institute

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่มีการกำหนด CFA ได้ใช้เวลาและความพยายามอย่างมากในการพัฒนาทักษะและความรู้ในนามของลูกค้าของตน นี้จะเป็นความสะดวกสบายที่ดีสำหรับคนส่วนใหญ่ นักลงทุน—โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาต้องอาศัยคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญในการจัดการด้านการเงินเป็นหลัก

ข้อจำกัดของ CFA

แม้ว่าจะมีความเชี่ยวชาญบางอย่างที่จำเป็นสำหรับการสอบ CFA เมื่อพูดถึงแนวคิดทางการเงินและ ตลาดที่มีการกำหนด CFA ไม่ได้ทำให้ตัวเลือกหุ้นดีขึ้นโดยอัตโนมัติหรือประสบความสำเร็จมากขึ้น นักลงทุน การเลือกหุ้น เป็นทักษะการปฏิบัติที่ต้องพัฒนาจากประสบการณ์ ความรู้ที่ได้จากการเรียนเพื่อสอบ CFA จะไม่เสียหาย แต่การรับรองเพียงอย่างเดียวจะไม่ทำให้ ตลาดมาเวน จากผู้ถือกฎบัตรทุกคน

ดังที่กล่าวไปแล้ว มีผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่มีชื่อเสียงบางคนที่ถือกฎบัตร CFA Gary Brinson และ Sir John Marks Templeton เป็นสองตัวอย่างที่มีชื่อเสียง

บรรทัดล่าง

การกำหนด CFA ทำให้ผู้ถือกฎบัตรแตกต่างจากผู้ปฏิบัติงานรายอื่นในสายตาของมืออาชีพและนักลงทุน ผู้ถือกฎบัตร CFA ที่ประสบความสำเร็จได้พิสูจน์ความสามารถของตนในการทดสอบอย่างเข้มงวด ได้แสดงความสามารถสำหรับ การเรียนรู้และได้ให้คำมั่นสัญญาอย่างจริงจังในการดำเนินชีวิตตามหลักจริยธรรมอันสูงส่ง มาตรฐาน