เหตุใดกองทุนรวมจึงสร้างความกระฉับกระเฉงกับนักลงทุน

กองทุนรวมคืออะไร?

กองทุนรวมเป็นกองทุนในพอร์ตการลงทุนจากนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากที่รวมกันเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน กองทุนรวม กองทุนป้องกันความเสี่ยง กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน กองทุนบำเหน็จบำนาญและหน่วยลงทุนเป็นตัวอย่างทั้งหมดของกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพ นักลงทุนในกองทุนรวมจะได้รับประโยชน์จาก การประหยัดต่อขนาดซึ่งช่วยให้ต้นทุนการซื้อขายต่อดอลลาร์ของการลงทุนลดลง และการกระจายความเสี่ยง

พื้นฐานของกองทุนรวม

กลุ่มต่างๆ เช่น สโมสรการลงทุน ห้างหุ้นส่วน และทรัสต์ใช้กองทุนรวมเพื่อลงทุนในหุ้น พันธบัตร และกองทุนรวม บัญชีการลงทุนรวมช่วยให้นักลงทุนได้รับการปฏิบัติเหมือนเป็นเจ้าของบัญชีเดียว เปิดใช้งาน ให้ซื้อหุ้นรวมกันมากกว่าที่พวกเขาสามารถแยกได้ และบ่อยครั้งสำหรับ ดีกว่า-ลดราคา-ราคา

กองทุนรวม เป็นหนึ่งในกองทุนรวมที่รู้จักกันดีที่สุด จัดการอย่างแข็งขันโดยผู้เชี่ยวชาญ เว้นแต่จะเป็นกองทุนดัชนี พวกเขากระจายการถือครองไปต่างๆ เครื่องมือการลงทุน ลดผลกระทบที่หลักทรัพย์ประเภทเดียวหรือประเภทใดมีต่อภาพรวม พอร์ตโฟลิโอ เนื่องจากกองทุนรวมมีหลักทรัพย์นับร้อยนับพัน นักลงทุนจึงได้รับผลกระทบน้อยกว่าหากหลักทรัพย์ตัวใดตัวหนึ่งมีประสิทธิภาพต่ำกว่ามาตรฐาน

กองทุนรวมประเภทอื่นคือหน่วยลงทุน กองทุนรวมเหล่านี้นำเงินจากนักลงทุนรายย่อยมาลงทุนในหุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์อื่นๆ อย่างไรก็ตาม ไม่เหมือนกับกองทุนรวม หน่วยลงทุนจะไม่เปลี่ยนพอร์ตตลอดอายุของกองทุนและลงทุนตามระยะเวลาที่กำหนด

ข้อดีและข้อเสียของกองทุนรวม

ข้อดี

ด้วยกองทุนรวม กลุ่มนักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสที่โดยทั่วไปมีให้สำหรับนักลงทุนรายใหญ่เท่านั้น นอกจากนี้ นักลงทุนยังสามารถประหยัดต้นทุนการทำธุรกรรมและกระจายพอร์ตการลงทุนได้อีกด้วย เนื่องจากกองทุนประกอบด้วยหลักทรัพย์นับร้อยหรือหลายพัน นักลงทุนจึงได้รับผลกระทบน้อยกว่าหากมีหลักทรัพย์เพียงตัวเดียว ผลงานไม่ดี.

ผู้บริหารมืออาชีพช่วยให้มั่นใจว่านักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจากความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ดีที่สุด ในขณะที่สอดคล้องกับงานของพวกเขากับวัตถุประสงค์ของกองทุน การจัดการนี้ช่วยนักลงทุนที่อาจไม่มีเวลาและความรู้ในการจัดการการลงทุนของตนเองโดยสิ้นเชิง

โดยเฉพาะอย่างยิ่งกองทุนรวมเสนอทางเลือกการลงทุนที่หลากหลายสำหรับนักลงทุนที่ก้าวร้าว ก้าวร้าวเล็กน้อย และไม่ชอบความเสี่ยง กองทุนรวมอนุญาตให้นำกลับมาลงทุนใหม่ได้ของ เงินปันผล และดอกเบี้ยที่สามารถซื้อหุ้นกองทุนเพิ่มเติมได้ นักลงทุนประหยัดเงินโดยไม่จ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเพื่อถือหลักทรัพย์ทั้งหมดที่อยู่ในตะกร้าพอร์ตของกองทุนในขณะที่เพิ่มพอร์ตการลงทุนของเขา

ข้อเสีย

เมื่อเงินถูกรวมเข้าในกองทุนกลุ่ม นักลงทุนแต่ละรายจะควบคุมการตัดสินใจลงทุนของกลุ่มได้น้อยกว่าการตัดสินใจเพียงลำพัง ไม่ใช่การตัดสินใจของกลุ่มทั้งหมดจะดีที่สุดสำหรับแต่ละคนในกลุ่ม นอกจากนี้ กลุ่มต้องบรรลุข้อตกลงร่วมกันก่อนตัดสินใจว่าจะซื้ออะไร เมื่อตลาดมีความผันผวน การสละเวลาและความพยายามในการบรรลุข้อตกลงอาจทำให้เสียโอกาสในการทำกำไรอย่างรวดเร็วหรือลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้

เมื่อลงทุนในกองทุนที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพ นักลงทุนยอมให้ผู้จัดการเงินที่ดำเนินการอยู่นั้นมีอำนาจควบคุม นอกจากนี้ เขาต้องเสียค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในรูปแบบของค่าธรรมเนียมการจัดการ คิดรายปีเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ค่าธรรมเนียมจะลดผลตอบแทนรวมของกองทุน

กองทุนรวมบางแห่งยังเรียกเก็บภาระหรือค่าธรรมเนียมการขาย เงินทุนจะแตกต่างกันไปเมื่อมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมนี้ แต่โดยทั่วไปแล้วจะเป็นภาระส่วนหน้า—จ่าย ณ เวลาที่ซื้อและโหลดส่วนหลัง—จ่ายในขณะที่ขาย

ผู้ลงทุนจะยื่นและชำระภาษีจากกองทุนที่จำหน่าย กำไรจากทุน. ผลกำไรเหล่านี้กระจายอย่างเท่าเทียมกันในหมู่นักลงทุนทุกราย บางครั้งทำให้ผู้ถือหุ้นรายใหม่เสียค่าใช้จ่ายซึ่งไม่มีโอกาสได้รับประโยชน์จากการขายหุ้นที่ถืออยู่เมื่อเวลาผ่านไป

หากกองทุนขายการถือครองบ่อยครั้ง การกระจายกำไรจากการลงทุนอาจเกิดขึ้นทุกปี ทำให้รายได้ที่ต้องเสียภาษีของนักลงทุนเพิ่มขึ้น

ตัวอย่างกองทุนรวม

NS กลุ่มแนวหน้า, อิงค์ เป็นหนึ่งในบริษัทจัดการการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลกและผู้ให้บริการแผนเกษียณอายุ บริษัทนำเสนอกองทุนรวมต่างๆ หลายร้อยกองทุน ETF และกองทุนรวมอื่นๆ แก่นักลงทุนทั่วโลก

ตัวอย่างเช่น บริษัทในเครือของแคนาดา Vanguard Investments Canada นำเสนอผลิตภัณฑ์กองทุนรวมจำนวนมากแก่นักลงทุนชาวแคนาดา ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ประกอบด้วยกองทุน ETF ของแคนาดา 39 กองทุนและกองทุนรวม 4 กองทุน พร้อมด้วยกองทุนเพื่อการเกษียณอายุเป้าหมาย 12 กองทุนและกองทุนรวม 8 กองทุน ซึ่งทั้งสองกลุ่มหลังนี้มีให้สำหรับนักลงทุนสถาบัน

หนึ่งในกองทุนรวมกลุ่ม Vanguard Global ex-Canada Fixed Income Index Pooled Fund (CAD-hedged) ลงทุนในพันธบัตรต่างประเทศ ในเดือนเมษายน 2562 มันใช้เกณฑ์มาตรฐานใหม่—the Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-CAD Float Adjusted and Scaled Index—เพื่อใช้ประโยชน์จากการรวมพันธบัตรธนาคารตามนโยบายของรัฐบาลจีนในการเสนอพอร์ตโฟลิโอของแคนาดา