คำจำกัดความของ Income Deposit Security (IDS)

การรักษาความปลอดภัยเงินฝากรายได้ (IDS) คืออะไร?

หลักทรัพย์ประกันรายได้ (IDS) เป็นเครื่องมือทางการเงินแบบผสมที่ให้เจ้าของหุ้นสามัญหนึ่งหุ้นและพันธบัตรองค์กรส่วนหนึ่งจากผู้ออกรายเดียวกัน หลักทรัพย์เหล่านี้จัดทำขึ้นเพื่อให้รายได้ประจำแก่ผู้ถือหลักทรัพย์ที่ได้รับ เงินปันผล จากหุ้นสามัญและการจ่ายรายได้คงที่จาก ตราสารหนี้.

IDSs ซื้อขายแลกเปลี่ยนและถือเป็นตัวเลือกที่ค่อนข้างประหยัดสำหรับผู้ออก

หลักทรัพย์ฝากเงินทำงานอย่างไร

หลักทรัพย์ฝากเงินมีมาตั้งแต่ต้นปี 2000 ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น ผู้ถือประกอบด้วย หุ้น ในหุ้นสามัญที่มีพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง ดังนั้นใครก็ตามที่ถือสิ่งเหล่านี้ หลักทรัพย์ รับเงินปันผลที่จ่ายโดยหุ้นและรายได้อย่างสม่ำเสมอจากส่วนรายได้คงที่

นักลงทุนยังได้ประโยชน์จากศักยภาพของหุ้นสำหรับ การเพิ่มทุน. และเนื่องจากองค์ประกอบพันธะที่ให้ผลตอบแทนสูงคือ a ผู้ใต้บังคับบัญชา ความปลอดภัย ผู้ออกจะจ่ายคูปองที่สูงกว่าการจ่ายให้กับผู้ที่มีบันทึกย่อที่ไม่ด้อยสิทธิ

IDSs ซึ่งเรียกอีกอย่างว่า หลักทรัพย์ที่เข้าร่วมรายได้ (IPS) และหลักทรัพย์เพิ่มรายได้ซื้อขายบน แลกเปลี่ยนหุ้น เป็นหน่วยบรรจุ ส่วนประกอบทั้งสองสามารถแยกออกได้ในภายหลังและซื้อขายแยกกัน นักลงทุนมักจะต้องถือหน่วยที่รวมกันไว้เป็นระยะเวลาหนึ่งก่อนที่จะสามารถสลายได้ โดยปกติจะอยู่ที่ใดก็ได้ระหว่าง 45 ถึง 90 วัน

ข้อพิจารณาพิเศษ

บริษัทที่ออกหลักทรัพย์ประเภทนี้มักมีความมั่นคงและเติบโตเต็มที่ เนื่องจากจะต้องสามารถจ่ายดอกเบี้ยออกได้ กระแสเงินสดอิสระ. ซึ่งหมายความว่าบริษัทที่ออกบัตรมักจะมีกระแสเงินสดที่คงที่และความต้องการใช้เงินลงทุนที่ต่ำกว่า เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นจะหมายถึงการจ่ายรายได้คงที่จะตกอยู่ในอันตราย

โดยทั่วไปแล้วหลักทรัพย์ฝากเงินยังออกโดยบริษัทที่ต้องการสร้าง a ภาษี. พวกเขาทำเช่นนี้โดยหัก น่าสนใจ การชำระเงินให้กับนักลงทุนจากรายได้จากการดำเนินงาน

อย่างไรก็ตาม พึงระลึกไว้เสมอว่า ส่วนหนึ่งของการแจกจ่ายหลักทรัพย์นั้นอาจถือได้ว่าเป็น คืนทุน แทนที่จะเป็นเงินปันผล ซึ่งหมายความว่านักลงทุนอาจถูกเรียกเก็บเงินในอัตราที่สูงขึ้นสำหรับรายได้ส่วนนี้ ซึ่งมักจะเป็น 15% ซึ่งเท่ากับอัตราสำหรับ กำไรจากทุน.

ประวัติหลักทรัพย์ฝากเงิน

หลักทรัพย์ฝากเงินมีมาตั้งแต่ต้นปี 2000 นวัตกรรมของ เบย์ สตรีทซึ่งเป็นฐานของอุตสาหกรรมบริการทางการเงินของแคนาดา IDSs ให้คำมั่นสัญญาบางอย่างในช่วงแรกๆ แต่มีหลักทรัพย์เหล่านี้ค่อนข้างน้อยในตลาดในปัจจุบัน

พวกเขาถูกจำลองตาม รายได้ไว้ใจซึ่งเป็นการลงทุนยอดนิยมในแคนาดา เหล่านี้เป็นการลงทุนที่มีพอร์ตการลงทุนถือสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ แบ่งจ่ายให้ ผู้ถือหุ้น เป็นระยะๆ ตลอดปี ปกติแล้วการลงทุนเหล่านี้บริหารโดยสถาบันการเงินและไม่มีพนักงาน

ตัวอย่างหลักประกันรายได้

ตามตัวอย่างในอดีต B&G Foods ได้ออกหลักทรัพย์ประเภทนี้ให้กับนักลงทุน พวกเขารวมหุ้นของหุ้นสามัญ Class A ที่บรรจุด้วยธนบัตรด้อยสิทธิอาวุโส 12% ที่ครบกำหนดในปี 2559 IDS จ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาสที่ 0.2120 ดอลลาร์ต่อหุ้นพร้อมกับการจ่ายดอกเบี้ย 0.2145 ดอลลาร์ต่อเงินต้น 7.15 ดอลลาร์ของธนบัตร รอยัล แบงก์ ออฟ แคนาดา รับแปล ความปลอดภัย.