คำจำกัดความและตัวอย่างการดึงกลับ

Pullback คืออะไร?

การดึงกลับคือการหยุดชั่วคราวหรือลดลงปานกลางในแผนภูมิราคาหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์จากจุดสูงสุดล่าสุดที่เกิดขึ้นภายในแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง การดึงกลับคล้ายกับ .มาก การถอยกลับหรือ การรวมบัญชีและบางครั้งก็ใช้คำศัพท์แทนกันได้ คำว่า pullback มักใช้กับราคาที่ลดลงซึ่งมีระยะเวลาค่อนข้างสั้น เช่น ช่วงที่ต่อเนื่องกันสองสามช่วง ก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นจะกลับมาทำงานอีกครั้ง

Pullback บอกอะไรคุณได้บ้าง?

การดึงกลับถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อหลังจากที่หลักทรัพย์ประสบกับการเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้นอย่างมาก ตัวอย่างเช่น หุ้นอาจมีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากการประกาศรายได้ในเชิงบวกและจากนั้นก็พบกับการดึงกลับเนื่องจากผู้ค้าที่มีตำแหน่งที่มีอยู่จะทำกำไรออกจากตาราง อย่างไรก็ตาม กำไรที่เป็นบวกนั้นเป็นสัญญาณพื้นฐานที่บ่งชี้ว่าหุ้นจะกลับมาขาขึ้นอีกครั้ง

การดึงกลับส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับราคาหลักทรัพย์ที่เคลื่อนไปยังพื้นที่ของการสนับสนุนทางเทคนิค เช่น a ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หรือ จุดหมุนก่อนกลับสู่ขาขึ้น เทรดเดอร์ ควรจับตาดูพื้นที่สนับสนุนที่สำคัญเหล่านี้อย่างรอบคอบ เนื่องจากการแยกย่อยจากส่วนเหล่านี้อาจส่งสัญญาณ a การกลับรายการ มากกว่าการดึงกลับ

ตัวอย่างวิธีการใช้ Pullback

โดยทั่วไปแล้ว Pullbacks จะไม่เปลี่ยนการบรรยายพื้นฐานที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาบนแผนภูมิ พวกเขามักจะเป็นโอกาสในการทำกำไรหลังจากที่ราคาหลักทรัพย์พุ่งสูงขึ้น ตัวอย่างเช่น บริษัทอาจรายงานผลประกอบการที่พุ่งพรวดและเห็นว่าหุ้นพุ่งขึ้น 20% หุ้นอาจประสบ a ดึงกลับ ในวันถัดไปเนื่องจากผู้ค้าระยะสั้นล็อกผลกำไร อย่างไรก็ตาม รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งชี้ให้เห็นว่าธุรกิจที่อยู่ภายใต้หุ้นกำลังทำสิ่งที่ถูกต้อง ผู้ซื้อขายและนักลงทุนซื้อและถือมีแนวโน้มที่จะดึงดูดหุ้นโดยรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืนในระยะสั้น

ทุกแผนภูมิหุ้นมีตัวอย่างการดึงกลับในบริบทของแนวโน้มขาขึ้นที่ยืดเยื้อ แม้ว่าการดึงกลับเหล่านี้จะเห็นได้ง่ายเมื่อมองย้อนกลับไป แต่ก็อาจประเมินได้ยากกว่าสำหรับนักลงทุนที่ถือหลักทรัพย์ที่สูญเสียมูลค่า

ในตัวอย่างข้างต้น SPDR S&P 500 ETF (SPY) พบกับการดึงกลับสี่ครั้งภายในบริบทของแนวโน้มที่ยืดเยื้อที่สูงขึ้น การดึงกลับเหล่านี้มักเกี่ยวข้องกับการย้ายเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันซึ่งมีการสนับสนุนทางเทคนิคก่อนที่จะดีดตัวขึ้น เทรดเดอร์ควรแน่ใจว่าได้ใช้ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคหลายตัวในการประเมินการดึงกลับเพื่อให้แน่ใจว่าจะไม่เปลี่ยนเป็นการกลับรายการในระยะยาว

ความแตกต่างระหว่างการกลับตัวและการดึงกลับ

การกลับตัวและการกลับตัวนั้นเกี่ยวข้องกับการรักษาความปลอดภัยที่เคลื่อนออกจากจุดสูงสุด แต่การดึงกลับนั้นเกิดขึ้นชั่วคราวและการกลับตัวนั้นในระยะยาว แล้วเทรดเดอร์จะแยกแยะระหว่างสองสิ่งนี้ได้อย่างไร? การกลับรายการส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงบางอย่างในพื้นฐานพื้นฐานของหลักทรัพย์ที่บังคับให้ตลาดประเมินมูลค่าใหม่ ตัวอย่างเช่น บริษัทอาจรายงานรายได้หายนะที่ทำให้นักลงทุนคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิของหุ้นใหม่ ในทำนองเดียวกัน อาจเป็นข้อตกลงเชิงลบ คู่แข่งรายใหม่เปิดตัวผลิตภัณฑ์ หรือเหตุการณ์อื่นๆ ที่จะส่งผลกระทบระยะยาวต่อบริษัทที่อยู่ภายใต้สต็อก

เหตุการณ์เหล่านี้ในขณะที่เกิดขึ้นนอกแผนภูมินั้น จะปรากฏขึ้นในช่วงหลายช่วง และในขั้นต้นจะดูเหมือนเป็นการถอยกลับ ด้วยเหตุนี้ ผู้ค้าจึงใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เส้นแนวโน้ม และแถบการซื้อขายเพื่อตั้งค่าสถานะเมื่อการดึงกลับยังคงดำเนินต่อไป และมีความเสี่ยงที่จะเข้าสู่เขตการกลับตัว

ข้อจำกัดในการเทรดแบบย้อนกลับ

ข้อจำกัดที่ใหญ่ที่สุดของ pullbacks การซื้อขายคือการดึงกลับอาจเป็นจุดเริ่มต้นของการกลับรายการที่แท้จริง การที่ทั้งการกลับตัวและการกลับตัวเกิดขึ้นในช่วงของกรอบเวลา รวมถึงระหว่างวันหากคุณต้องการไป แบบละเอียด การดึงกลับแบบหลายเซสชันของผู้ซื้อขายรายหนึ่งเป็นการกลับรายการสำหรับผู้ซื้อขายรายวันที่มองสิ่งเดียวกัน แผนภูมิ. หากการเคลื่อนไหวของราคาทะลุเส้นแนวโน้มสำหรับกรอบเวลาของคุณ แสดงว่าคุณอาจกำลังมองการกลับตัวมากกว่าการดึงกลับ

ในกรณีนี้ ไม่ใช่เวลาที่จะเข้าสู่ตำแหน่งรั้น แน่นอน การเพิ่มตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอื่นๆ และการสแกนข้อมูลพื้นฐานในการผสมจะเพิ่มความมั่นใจของผู้ค้าในการระบุการดึงกลับจากการพลิกกลับที่แท้จริง