รูปแบบหุ้น: บทนำสู่การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ใน การวิเคราะห์ทางเทคนิค, การเปลี่ยนแปลงระหว่างแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นและลดลงมักจะส่งสัญญาณโดยราคา ลวดลาย. ตามคำจำกัดความ รูปแบบราคาคือการกำหนดค่าการเคลื่อนไหวของราคาที่จดจำได้ซึ่งระบุโดยใช้ชุดของ เส้นแนวโน้ม และ/หรือเส้นโค้ง

เมื่อรูปแบบราคาส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงในทิศทางของแนวโน้ม เรียกว่า a การกลับรายการ ลวดลาย; NS ความต่อเนื่อง รูปแบบเกิดขึ้นเมื่อแนวโน้มดำเนินต่อไปในทิศทางที่มีอยู่หลังจากการหยุดชั่วขณะ

นักวิเคราะห์ทางเทคนิค ใช้รูปแบบราคามาเป็นเวลานานเพื่อตรวจสอบการเคลื่อนไหวในปัจจุบันและคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต

เส้นแนวโน้มในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

เนื่องจากรูปแบบราคาถูกระบุโดยใช้ชุดของเส้นและ/หรือเส้นโค้ง การทำความเข้าใจจึงเป็นประโยชน์

เส้นแนวโน้ม และรู้วิธีการวาด เส้นแนวโน้มช่วยให้นักวิเคราะห์ทางเทคนิคมองเห็นพื้นที่ของ แนวรับและแนวต้าน บนกราฟราคา เส้นแนวโน้มเป็นเส้นตรงที่วาดบนแผนภูมิโดยเชื่อมต่อชุดของจากมากไปหาน้อย ยอด (เสียงสูง) หรือจากน้อยไปมาก รางน้ำ (ต่ำ).

เส้นแนวโน้มที่ทำมุมขึ้น หรือเส้นแนวโน้มขึ้น เกิดขึ้นที่ราคากำลังประสบกับระดับสูงสุดที่สูงขึ้นและระดับต่ำสุดที่สูงขึ้น เส้นแนวโน้มขาขึ้นถูกวาดโดยการเชื่อมต่อจุดต่ำสุดจากน้อยไปมาก ในทางกลับกัน เส้นแนวโน้มที่ทำมุมลง เรียกว่าเส้นแนวโน้มขาลง เกิดขึ้นที่ราคากำลังประสบกับระดับสูงสุดและระดับต่ำสุดที่ต่ำลง

เส้นแนวโน้มจะมีลักษณะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับส่วนใดของแถบราคาที่ใช้เพื่อ "เชื่อมต่อจุด" แม้ว่าจะมีแนวความคิดที่แตกต่างกันเกี่ยวกับส่วนใดของแถบราคาที่ควรใช้ ร่างกายของ NS เทียนไข แท่ง—และไม่ใช่ไส้เทียนบางๆ ด้านบนและด้านล่างของตัวเทียน—มักจะแสดงถึงตำแหน่งที่ส่วนใหญ่ของ การเคลื่อนไหวของราคา ได้เกิดขึ้นและอาจให้จุดที่แม่นยำมากขึ้นในการวาดเส้นแนวโน้ม โดยเฉพาะในแผนภูมิระหว่างวันที่ "ค่าผิดปกติ" (จุดข้อมูลที่อยู่นอกช่วง "ปกติ") อาจมีอยู่

ในชาร์ตประจำวัน นักชาร์ต มักใช้ราคาปิดมากกว่าเสียงสูงหรือต่ำเพื่อวาดเส้นแนวโน้มตั้งแต่ราคาปิด เป็นตัวแทนของผู้ค้าและนักลงทุนที่เต็มใจที่จะถือครองตำแหน่งข้ามคืนหรือช่วงสุดสัปดาห์หรือตลาด วันหยุด. เส้นแนวโน้มที่มีสามจุดหรือมากกว่านั้นมักจะถูกต้องมากกว่าเส้นแนวโน้มที่มีจุดเพียงสองจุด

• Uptrendsoccur โดยที่ราคาทำจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น เส้นแนวโน้มขึ้นเชื่อมต่อจุดต่ำสุดสองจุดและแสดง ระดับการสนับสนุน ต่ำกว่าราคา.
• แนวโน้มขาลงซึ่งราคาทำจุดสูงสุดที่ต่ำกว่าและจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่า เส้นแนวโน้มลงเชื่อมต่ออย่างน้อยสองจุดสูงสุดและบ่งชี้ ระดับแนวต้าน เหนือราคา.
• การรวมบัญชีหรือตลาดไซด์เวย์เกิดขึ้นที่ราคากำลังแกว่งไปมาระหว่างช่วงบนและล่าง ระหว่างเส้นแนวโน้มคู่ขนานและมักจะเป็นแนวนอน

รูปแบบต่อเนื่อง

รูปแบบราคาที่แสดงถึงการหยุดชะงักชั่วคราวของแนวโน้มที่มีอยู่เรียกว่า a รูปแบบต่อเนื่อง.

รูปแบบความต่อเนื่องถือได้ว่าเป็นการหยุดชั่วคราวระหว่างแนวโน้มที่มีอยู่—ช่วงเวลาที่ บูลส์ หายใจเข้าในช่วง an แนวโน้มขาขึ้นหรือเมื่อ หมี พักผ่อนสักครู่ระหว่าง a แนวโน้มขาลง. ในขณะที่รูปแบบราคากำลังก่อตัว ไม่มีทางบอกได้ว่าแนวโน้มจะดำเนินต่อไปหรือกลับตัว ดังนั้นจึงต้องให้ความสนใจอย่างระมัดระวังบนเส้นแนวโน้มที่ใช้ในการวาดรูปแบบราคาและราคาจะทะลุเหนือหรือต่ำกว่าโซนต่อเนื่องหรือไม่ นักวิเคราะห์ทางเทคนิคมักจะแนะนำให้สมมติว่าแนวโน้มจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะได้รับการยืนยันว่ากลับด้าน

โดยทั่วไป ยิ่งรูปแบบราคาใช้เวลานานเท่าใดในการพัฒนา และราคาก็จะยิ่งเคลื่อนไหวภายใน รูปแบบ ยิ่งมีการเคลื่อนไหวมากขึ้นเมื่อราคาทะลุเหนือหรือต่ำกว่าพื้นที่ ความต่อเนื่อง

หากราคายังคงอยู่ที่ของมัน แนวโน้มรูปแบบราคาเรียกว่ารูปแบบต่อเนื่อง รูปแบบความต่อเนื่องทั่วไป ได้แก่:

• เสาธงสร้างขึ้นโดยใช้เส้นแนวโน้มสองเส้นมาบรรจบกัน
• ธง, วาดด้วยเส้นแนวโน้มสองเส้นขนานกัน
• เวดจ์สร้างขึ้นด้วยเส้นแนวโน้มบรรจบกันสองเส้น โดยที่ทั้งสองทำมุมขึ้นหรือลง

เสาธง

เสาธงถูกวาดด้วยเส้นแนวโน้มสองเส้นที่มาบรรจบกันในที่สุด ลักษณะสำคัญของชายธงคือเส้นแนวโน้มเคลื่อนที่ในสองทิศทาง นั่นคือเส้นหนึ่งจะเป็นเส้นแนวโน้มขาลงและอีกเส้นเป็นเส้นแนวโน้มขึ้น รูปด้านล่างแสดงตัวอย่างของชายธง มักจะ, ปริมาณ จะลดลงในระหว่างการก่อตัวของชายธง ตามด้วยการเพิ่มขึ้นเมื่อราคาแตกออกในที่สุด

ธง

ธง สร้างขึ้นโดยใช้เส้นแนวโน้มคู่ขนานสองเส้นที่สามารถลาดขึ้น ลง หรือไปด้านข้าง (แนวนอน) โดยทั่วไป ธงที่มีความลาดชันขึ้นจะปรากฏเป็นการหยุดชั่วคราวในการลง ตลาดที่กำลังมาแรง; ธงที่มีอคติลงจะแสดงการหยุดพักระหว่างตลาดที่มีแนวโน้มสูงขึ้น โดยปกติ การก่อตัวของธงจะมาพร้อมกับช่วงที่ปริมาณลดลง ซึ่งจะฟื้นตัวเมื่อราคาแตกออกจากรูปแบบธง

เวดจ์

เวดจ์นั้นคล้ายกับเสาธงตรงที่พวกมันถูกวาดโดยใช้เส้นแนวโน้มสองเส้นบรรจบกัน อย่างไรก็ตาม ลิ่มมีลักษณะเฉพาะจากข้อเท็จจริงที่ว่าเส้นแนวโน้มทั้งสองกำลังเคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวกัน ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง ลิ่มที่ทำมุมลงแสดงถึงการหยุดชั่วคราวระหว่างแนวโน้มขาขึ้น ลิ่มที่ทำมุมขึ้นแสดงการหยุดชะงักชั่วคราวระหว่างที่ตลาดตก เช่นเดียวกับธงและธง ปริมาณโดยทั่วไปจะลดลงระหว่างการก่อตัวของรูปแบบ เฉพาะเพื่อเพิ่มเมื่อราคาทะลุเหนือหรือต่ำกว่ารูปแบบลิ่ม

สามเหลี่ยม

สามเหลี่ยม เป็นรูปแบบแผนภูมิที่นิยมใช้กันมากที่สุดใน การวิเคราะห์ทางเทคนิค เนื่องจากเกิดขึ้นบ่อยเมื่อเทียบกับรูปแบบอื่นๆ สามเหลี่ยมที่พบมากที่สุดสามประเภทคือ สามเหลี่ยมสมมาตร, สามเหลี่ยมจากน้อยไปมาก, และ สามเหลี่ยมลง. รูปแบบแผนภูมิเหล่านี้สามารถอยู่ได้ทุกที่ตั้งแต่สองสามสัปดาห์จนถึงหลายเดือน

สามเหลี่ยมสมมาตรเกิดขึ้นเมื่อเส้นแนวโน้มสองเส้นมาบรรจบกันและส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มที่จะเกิดการฝ่าวงล้อม—ไม่ใช่ทิศทาง สามเหลี่ยมจากน้อยไปมากมีลักษณะเป็นเส้นแนวโน้มบนแบนและเส้นแนวโน้มล่างที่เพิ่มขึ้นและแนะนำการฝ่าวงล้อมที่สูงขึ้นคือ มีแนวโน้ม ในขณะที่รูปสามเหลี่ยมจากมากไปน้อยจะมีเส้นแนวโน้มด้านล่างที่แบนราบและเส้นแนวโน้มบนจากมากไปน้อยซึ่งบ่งชี้ว่าน่าจะเกิดการพังทลาย ที่จะเกิดขึ้น ขนาดของรอยแยกหรือรอยแยกโดยทั่วไปจะเท่ากับความสูงของด้านซ้ายในแนวตั้งของสามเหลี่ยม ดังแสดงในรูปด้านล่าง

ถ้วยและที่จับ

NS ถ้วยและที่จับ เป็นรูปแบบการต่อเนื่องของตลาดกระทิงที่แนวโน้มขาขึ้นหยุดชั่วคราว แต่จะดำเนินต่อไปเมื่อรูปแบบได้รับการยืนยัน ส่วน "ถ้วย" ของลวดลายควรเป็นรูปตัว "U" ที่มีลักษณะคล้ายชามกลมแทนที่จะเป็นรูปตัว "V" ที่มีความสูงเท่ากันทั้งสองด้านของถ้วย

"ด้ามจับ" จะอยู่ทางด้านขวาของถ้วยในรูปแบบของการดึงกลับสั้นๆ ที่คล้ายกับรูปแบบธงหรือแผนภูมิชายธง เมื่อจัดการเสร็จสิ้น หุ้นอาจทะลุทะลวงสู่จุดสูงสุดใหม่และกลับสู่แนวโน้มที่สูงขึ้น ถ้วยและที่จับแสดงไว้ในรูปด้านล่าง

รูปแบบการกลับรายการ

รูปแบบราคาที่ส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มที่เกิดขึ้นนั้นเรียกว่ารูปแบบการกลับตัว รูปแบบเหล่านี้บ่งบอกถึงช่วงเวลาที่กระทิงหรือหมีหมดแรง แนวโน้มที่กำหนดไว้จะหยุดชั่วคราวแล้วมุ่งหน้าไปยังทิศทางใหม่เมื่อพลังงานใหม่โผล่ออกมาจากอีกด้านหนึ่ง (กระทิงหรือหมี)

ตัวอย่างเช่น แนวโน้มขาขึ้นที่สนับสนุนโดยความกระตือรือร้นจากตลาดกระทิงสามารถหยุดชั่วคราวได้ ซึ่งแสดงถึงแรงกดดันจากทั้งตลาดกระทิงและตลาดหมี จากนั้นในที่สุดก็หลีกทางให้กับตลาดหมี ส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มด้านลบ

การกลับตัวที่เกิดขึ้นที่จุดสูงสุดของตลาดเรียกว่ารูปแบบการกระจาย ซึ่งเครื่องมือการซื้อขายจะขายได้อย่างกระตือรือร้นมากกว่าที่ซื้อ ในทางกลับกัน การกลับตัวที่เกิดขึ้นที่จุดต่ำสุดของตลาดเรียกว่ารูปแบบการสะสม ซึ่งเครื่องมือการซื้อขายจะกลายเป็นการซื้ออย่างกระตือรือร้นมากกว่าขาย เช่นเดียวกับรูปแบบความต่อเนื่อง ยิ่งรูปแบบใช้เวลานานเท่าใดในการพัฒนาและการเคลื่อนไหวของราคาภายในรูปแบบยิ่งใหญ่เท่าใด การเคลื่อนไหวที่คาดหวังก็จะยิ่งใหญ่ขึ้นเมื่อราคาทะลุออก

เมื่อราคากลับตัวหลังจากหยุดชั่วคราว รูปแบบราคาเรียกว่ารูปแบบการกลับตัว ตัวอย่างของรูปแบบการกลับรายการทั่วไป ได้แก่:

• หัวและไหล่, ส่งสัญญาณการเคลื่อนไหวของราคาที่เล็กกว่าสองครั้งโดยรอบหนึ่งการเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่า
• ดับเบิ้ลท็อปส์, เป็นตัวแทนของระยะสั้น สวิงสูงตามมาด้วยความพยายามที่ล้มเหลวในการทะลุแนวต้านเดิมที่ล้มเหลวตามมา
• ก้นคู่, แสดงระยะสั้น สวิงต่ำตามด้วยความพยายามที่ล้มเหลวอีกครั้งเพื่อทำลายต่ำกว่าระดับแนวรับเดียวกัน

หัวและไหล่

หัวและไหล่ รูปแบบสามารถปรากฏที่ด้านบนหรือด้านล่างของตลาดเป็นชุดของการกดสามแบบ: จุดสูงสุดหรือต่ำสุดเริ่มต้น ตามด้วยรูปแบบที่สองและใหญ่กว่า และการกดครั้งที่สามที่เลียนแบบรูปแบบแรก

แนวโน้มขาขึ้นที่ถูกขัดจังหวะโดยรูปแบบด้านบนของหัวและไหล่อาจพบการพลิกกลับของแนวโน้ม ส่งผลให้เกิดแนวโน้มขาลง ในทางกลับกัน แนวโน้มขาลงที่ส่งผลให้ส่วนล่างสุดของหัวและไหล่ (หรือ an หัวและไหล่ผกผัน) มีแนวโน้มที่จะพบการกลับตัวของแนวโน้มเป็นขาขึ้น

เส้นแนวโน้มแนวนอนหรือลาดเอียงเล็กน้อยสามารถวาดโดยเชื่อมระหว่างยอดและร่องที่ปรากฏระหว่างส่วนหัวและไหล่ ดังแสดงในรูปด้านล่าง ปริมาณอาจลดลงตามรูปแบบการพัฒนาและย้อนกลับเมื่อราคาทะลุเหนือ (ในกรณีของจุดต่ำสุดของหัวและไหล่) หรือต่ำกว่า (ในกรณีของส่วนหัวและไหล่ด้านบน) เส้นแนวโน้ม

ดับเบิ้ลท็อป

พื้นที่สัญญาณคู่บนและล่างที่ตลาดพยายามทำลายแนวรับหรือแนวต้านสองครั้งไม่สำเร็จ ในกรณีของ ดับเบิ้ลท็อปซึ่งมักจะดูเหมือนตัวอักษร M การดันขึ้นครั้งแรกไปยังระดับแนวต้านจะตามมาด้วยการพยายามล้มเหลวครั้งที่สอง ส่งผลให้เกิดการพลิกกลับของแนวโน้ม

NS ก้นคู่ในทางกลับกัน ดูเหมือนตัวอักษร W และเกิดขึ้นเมื่อราคาพยายามดันผ่านระดับแนวรับ ถูกปฏิเสธ และพยายามฝ่าฝืนระดับแนวรับครั้งที่สองไม่สำเร็จ ซึ่งมักจะส่งผลให้เกิดการกลับตัวของแนวโน้มดังแสดงในรูปด้านล่าง

ท็อปสาม และส่วนล่างเป็นรูปแบบการพลิกกลับที่ไม่แพร่หลายเท่าศีรษะและไหล่หรือยอดคู่หรือก้นคู่ แต่พวกเขาทำในลักษณะเดียวกันและสามารถเป็นสัญญาณการซื้อขายที่ทรงพลังสำหรับการกลับตัวของแนวโน้ม รูปแบบเกิดขึ้นเมื่อราคาทดสอบแนวรับหรือแนวต้านเดียวกันสามครั้งและไม่สามารถทะลุผ่านได้

ช่องว่าง

ช่องว่างเกิดขึ้นเมื่อมีช่องว่างระหว่างสองช่วงเวลาการซื้อขายที่เกิดจากราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ตัวอย่างเช่น หุ้นอาจปิดที่ $5.00 และเปิดที่ $7.00 หลังจากผลประกอบการเป็นบวกหรือข่าวอื่นๆ

ช่องว่างมีสามประเภทหลัก: เบรคอะเวย์ ช่องว่าง หนี ช่องว่างและ อ่อนเพลีย ช่องว่าง ช่องว่างของ Breakaway เกิดขึ้นที่จุดเริ่มต้นของแนวโน้ม ช่องว่างที่วิ่งหนีจะเกิดขึ้นในช่วงกลางของแนวโน้ม และช่องว่างที่อ่อนล้าสำหรับช่วงใกล้สิ้นสุดของแนวโน้ม

บรรทัดล่าง

รูปแบบราคามักจะพบเมื่อราคา "พักตัว" ซึ่งหมายถึงพื้นที่ของการควบรวมกิจการที่อาจส่งผลให้เกิดการต่อเนื่องหรือการพลิกกลับของแนวโน้มที่มีอยู่ เส้นแนวโน้มมีความสำคัญในการระบุรูปแบบราคาที่สามารถปรากฏในรูปแบบต่างๆ เช่น ธง ธง และยอดคู่

ปริมาณมีบทบาทในรูปแบบเหล่านี้ ซึ่งมักจะลดลงระหว่างการก่อตัวของรูปแบบ และเพิ่มขึ้นเมื่อราคาทะลุออกจากรูปแบบ นักวิเคราะห์ทางเทคนิค มองหารูปแบบราคาเพื่อคาดการณ์พฤติกรรมราคาในอนาคต รวมถึงความต่อเนื่องของแนวโน้มและการพลิกกลับ