การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่บ่งบอกถึงจิตวิทยาตลาด

หลักการของจิตวิทยาการตลาดรองรับทุก ตัวชี้วัดทางเทคนิคดังนั้น ความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับพฤติกรรมของฝูงชนจึงมีความสำคัญต่อความเข้าใจพื้นฐานของตัวชี้วัดทางเทคนิคบางตัวของคุณ จิตวิทยาของตลาดนั้นคาดเดาได้ยาก แต่ตัวชี้วัดที่เชื่อถือได้หลายตัวช่วยให้เทรดเดอร์และนักลงทุนประเมินการเปลี่ยนแปลงทิศทางได้ดีขึ้นตามอารมณ์ที่เปลี่ยนไป

ที่นี่ เราดูตัวบ่งชี้ทางเทคนิคหลายอย่างที่ขับเคลื่อนโดยจิตวิทยาของตลาด

MACD

NS การบรรจบกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) เป็นเพียงเครื่องมือที่วัดการเปลี่ยนแปลงในฉันทามติจากภาวะตลาดกระทิงเป็นภาวะตลาดหมี และในทางกลับกัน การขยาย MACD พื้นฐานไปสู่ระดับที่ลึกกว่านั้น เราพบว่า MACD-ฮิสโตแกรมซึ่งจริง ๆ แล้วเป็นเครื่องมือสำหรับกำหนดความแตกต่างระหว่างฉันทามติในระยะยาวและระยะสั้นของมูลค่า การวัดจะติดตามความแตกต่างระหว่างเส้น MACD ที่รวดเร็ว (ฉันทามติระยะสั้น) และเส้นสัญญาณที่ช้า (ฉันทามติในระยะยาว)

ระบบทิศทาง

ระบบทิศทางได้รับการพัฒนาโดย J. Welles Wilder, Jr. เป็นเครื่องมือในการระบุแนวโน้มที่แข็งแกร่งพอที่จะเป็นตัวบ่งชี้ที่ถูกต้องและมีประโยชน์สำหรับผู้ค้า เส้นทิศทางถูกสร้างขึ้นเพื่อกำหนดว่าแนวโน้มเป็นขาขึ้นหรือขาลง: เมื่อเป็นบวก เส้นทิศทางอยู่เหนือเส้นลบ ผู้ค้ารั้นมีความแข็งแกร่งมากกว่า (และสัญญาณรั้นคือ ที่ให้ไว้). สถานการณ์ตรงกันข้ามบ่งบอกถึงความหยาบคาย การบอกเพิ่มเติมคือ ตัวบ่งชี้ทิศทางเฉลี่ย (ADX) ซึ่งเพิ่มขึ้นเมื่อการแพร่กระจายระหว่างเส้นบวกและลบเพิ่มขึ้น เมื่อ ADX เพิ่มขึ้น การลงทุนที่ทำกำไรก็แข็งแกร่งขึ้นเรื่อยๆ และผู้แพ้ก็จะอ่อนแอลง นอกจากนี้แนวโน้มมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป

โมเมนตัมและอัตราการเปลี่ยนแปลง (RoC)

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมจะวัดการเปลี่ยนแปลงของการมองโลกในแง่ดีโดยรวมหรือการมองโลกในแง่ร้ายโดยการเปรียบเทียบฉันทามติด้านมูลค่า (ราคา) ในปัจจุบันกับค่าที่ฉันทามติก่อนหน้านี้ โมเมนตัมและ RoC เป็นมาตรการเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบราคาจริง: เมื่อราคาเพิ่มขึ้นแต่โมเมนตัมหรืออัตราการเปลี่ยนแปลงลดลง สูงสุด มีแนวโน้มใกล้ หากราคาแตะระดับสูงสุดใหม่แต่โมเมนตัมหรือ RoC ถึงจุดสูงสุดที่ต่ำกว่า a สัญญาณขาย เป็นที่รับรู้ กฎเหล่านี้ยังใช้ในสถานการณ์ตรงกันข้าม เมื่อราคาลดลงหรือถึงระดับต่ำสุดใหม่

อัตราการเปลี่ยนแปลงที่ราบรื่น

อัตราการเปลี่ยนแปลงที่ราบรื่นเมื่อเปรียบเทียบวันนี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เลขชี้กำลัง (ค่าเฉลี่ยฉันทามติ) กับฉันทามติเฉลี่ยของบางจุดในอดีต อัตราการเปลี่ยนแปลงที่ราบรื่นเป็นเพียงเวอร์ชันปรับปรุงของตัวบ่งชี้โมเมนตัม RoC ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อ บรรเทาศักยภาพของ RoC สำหรับข้อผิดพลาดในการกำหนดทัศนคติของตลาดเกี่ยวกับภาวะตลาดกระทิงหรือ ความหยาบคาย

วิลเลียมส์ %R (Wm%R)

Wm%R, การวัดที่เน้นที่ราคาปิด, เปรียบเทียบราคาปิดในแต่ละวันกับช่วงมูลค่าที่ฉันทามติล่าสุด (ช่วงของราคาปิด) หากในวันใดวันหนึ่ง กระทิงสามารถผลักดันตลาดไปสู่จุดสูงสุดของช่วงล่าสุด ปัญหา Wm%R สัญญาณตลาดกระทิงและสัญญาณตลาดหมีจะออกมาหากตลาดหมีสามารถผลักดันตลาดไปที่จุดต่ำสุดของ แนว.

Stochastics

คล้ายกับ Wm%R สุ่ม วัดราคาปิดเทียบกับช่วง หากกระทิงดันราคาขึ้นในระหว่างวันแต่ไม่สามารถเข้าใกล้จุดสูงสุดของช่วงได้ สุ่มจะกลับตัวลงและมีการออกสัญญาณขาย เช่นเดียวกับกรณีที่หมีกดราคาลงแต่ไม่สามารถเข้าใกล้จุดต่ำสุดได้ ในกรณีนี้ a ซื้อสัญญาณ จะออก

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)

RSI ยังวัดจิตวิทยาการตลาดในลักษณะเดียวกับพื้นฐานของ Wm%R RSI ถูกวัดด้วยคอมพิวเตอร์เกือบทุกครั้ง โดยทั่วไปแล้วจะอยู่ในช่วงเจ็ดหรือเก้าวัน โดยให้ผลลัพธ์เป็นตัวเลขระหว่าง 0 ถึง 100 ซึ่งชี้ไปที่สถานการณ์ขายเกินหรือซื้อเกิน RSI จึงให้สัญญาณตลาดกระทิงหรือตลาดหมีตามลำดับ

ปริมาณ

ยอดรวม ปริมาณ ของหุ้นที่ซื้อขายเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการตรวจสอบจิตวิทยาของตลาด ปริมาณจริง ๆ แล้วเป็นตัวชี้วัดของนักลงทุน ภาวะทางอารมณ์: ในขณะที่การระเบิดของปริมาณจะทำให้เกิดความเจ็บปวดอย่างกะทันหันต่อการลงทุนที่ไม่มีเวลาและความสุขในทันทีสำหรับ บรรดาผู้ที่ลงทุนอย่างชาญฉลาด ปริมาณน้อยจะไม่ส่งผลให้เกิดการตอบสนองทางอารมณ์อย่างมีนัยสำคัญ

แนวโน้มที่ยาวนานที่สุดมักเกิดขึ้นเมื่ออารมณ์ต่ำที่สุด เมื่อปริมาณอยู่ในระดับปานกลางและทั้งช่วงสั้นและยาวไม่ได้สัมผัสกับอารมณ์ของรถไฟเหาะตีลังกา แนวโน้มสามารถคาดหวังได้อย่างสมเหตุสมผลว่าจะดำเนินต่อไปจนกว่าอารมณ์ของตลาดจะเปลี่ยนไป ในแนวโน้มระยะยาวเช่นนี้ ราคาที่เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยไม่ว่าจะขึ้นหรือลงจะไม่ทำให้เกิดอารมณ์มากนัก และแม้กระทั่งชุดของ การเปลี่ยนแปลงเล็กๆ น้อยๆ ที่เกิดขึ้นวันแล้ววันเล่า (เพียงพอที่จะสร้างกระแสหลักและค่อยเป็นค่อยไป) โดยทั่วไปจะไม่ก่อให้เกิดอารมณ์รุนแรง ปฏิกิริยา

ในกรณีของการขายชอร์ต การชุมนุมของตลาดอาจส่งผลให้ผู้ที่ถือสถานะขายออก ทำให้พวกเขาครอบคลุมและผลักดันตลาดให้สูงขึ้นในภายหลัง หลักการเดียวกันนี้เป็นจริงในด้านพลิก: เมื่อ longs ยอมแพ้และ bailout การลดลงดึงการลงทุนที่หมดเวลามากขึ้นด้วย ในระดับพื้นฐานที่สุดของปริมาณตลาด นักลงทุนทั้งระยะสั้นและระยะยาวที่สูญเสียเงินซึ่งออกจากตำแหน่งโดยรวม เป็นตัวขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มปริมาณที่มีนัยสำคัญ

คำถามที่พบบ่อย

ตัวชี้วัดทางเทคนิคและจิตวิทยาการตลาดเข้ากันได้อย่างไร?

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดูที่กราฟราคาเพื่อค้นหารูปแบบที่บ่งบอกถึงแนวโน้มและการกลับตัว ช่างเทคนิคเชื่อว่ารูปแบบเหล่านี้เป็นผลมาจากจิตวิทยาการตลาด กราฟราคาจึงเปรียบเสมือนการแสดงอารมณ์ต่างๆ เช่น ความกลัว ความโลภ การมองโลกในแง่ดีและการมองโลกในแง่ร้าย และพฤติกรรมของมนุษย์ เช่น สัญชาตญาณฝูงสัตว์ แผนภูมิราคาแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดตอบสนองต่อความคาดหวังในอนาคตอย่างไร

MACD และ ADX เปิดเผยอะไรเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของตลาด?

ความแตกต่างของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงฉันทามติระหว่างภาวะตลาดกระทิงและตลาดหมี ระบบทิศทางใช้เส้นบอกทิศทางเพื่อระบุว่าแนวโน้มเป็นขาขึ้นหรือขาลง ซึ่งรวมถึงตัวบ่งชี้ทิศทางเฉลี่ย (ADX)

RoC และ Williams %R เปิดเผยอะไรเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของตลาด?

โมเมนตัมและอัตราการเปลี่ยนแปลง (RoC) แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นและความน่าจะเป็นของการขึ้นหรือลงจากการดูระดับราคาปัจจุบันเทียบกับฉันทามติก่อนหน้านี้ของราคา อัตราการเปลี่ยนแปลงที่ราบรื่นจะพิจารณาจากฉันทามติเฉลี่ยในปัจจุบันเทียบกับฉันทามติของจุดก่อนหน้า

Williams %R ประเมินราคาปิดเทียบกับช่วงราคาปิดล่าสุด สุ่มดูที่ราคาปิดเทียบกับช่วง; ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) จะพิจารณาราคาในช่วงเจ็ดหรือเก้าวัน

ตัวบ่งชี้ปริมาณสามารถเปิดเผยจิตวิทยาของผู้ค้าได้อย่างไร?

ปริมาณหุ้นทั้งหมดพูดถึงความเชื่อมั่นและสภาวะทางอารมณ์ของเทรดเดอร์ด้วย ปริมาณปานกลางมักสัมพันธ์กับความผันผวนน้อย และปริมาณที่มากขึ้นมักสัมพันธ์กับปริมาณที่มากขึ้น ความผันผวน ปริมาณยังช่วยยืนยันความถูกต้องของแนวโน้มและระบุระดับแนวรับและแนวต้าน ตัวอย่างเช่น หากราคาตกลงไปที่ระดับแนวต้านและปริมาณเพิ่มขึ้นโดยไม่มีการเคลื่อนไหวของราคามากนัก ก็แสดงว่า การรวมบัญชีมักถูกตีความว่าเป็นความไม่เด็ดขาดของตลาด