อัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืด: รักษาพอร์ตการลงทุนของคุณให้ปลอดภัย

อัตราเงินเฟ้อและเงินฝืด เป็นปัจจัยทางเศรษฐกิจที่นักลงทุนต้องคำนึงถึงในการวางแผนและจัดการพอร์ตการลงทุน แนวโน้มทั้งสองเป็นด้านตรงข้ามของเหรียญเดียวกัน: เงินเฟ้อ หมายถึงอัตราที่ราคาสินค้าและบริการสูงขึ้น ภาวะเงินฝืด เป็นการวัดการลดลงของราคาสินค้าและบริการโดยทั่วไป ไม่ว่าเทรนด์ใดกำลังเคลื่อนไหว ขั้นตอนที่นักลงทุนสามารถทำได้เพื่อปกป้องการถือครองของตนนั้นชัดเจน—แม้ว่า เศรษฐกิจสามารถย้ายจากที่หนึ่งไปยังอีกที่หนึ่งได้อย่างรวดเร็วทำให้ขั้นตอนที่เหมาะสมยากต่อการแยกแยะ

สิ่งที่คาดหวังในช่วงเวลาของเงินเฟ้อ

เมื่อเวลาผ่านไป ราคาก็มักจะสูงขึ้น ในทุก ๆ อย่างตั้งแต่ขนมปัง ตัดผม ไปจนถึงบ้าน เมื่อการเพิ่มขึ้นเหล่านี้มากเกินไป ผู้บริโภคและนักลงทุนอาจประสบปัญหาเนื่องจาก กำลังซื้อ จะล้มลงอย่างรวดเร็ว ดอลลาร์ (หรือสกุลเงินใดก็ตามที่คุณติดต่อด้วย) ซื้อน้อยกว่า นั่นหมายความว่ามันมีค่าน้อยกว่าโดยเนื้อแท้

ตัวอย่างที่ชัดเจนของอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกาในปี 1970 ทศวรรษเริ่มต้นด้วยอัตราเงินเฟ้อในตัวเลขกลางเดียว ในปีพ.ศ. 2517 ได้เพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 12% สูงสุดที่มากกว่า 13% ในปี 2522เนื่องจากนักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากหุ้นเพียงหลักเดียว และอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า การทำเงินในตลาดจึงเป็นเรื่องยาก

ปกป้องผลงานของคุณจากภาวะเงินเฟ้อ

มีกลยุทธ์ยอดนิยมหลายประการในการปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณจากการทำลายล้างของเงินเฟ้อ

สิ่งแรกและสำคัญที่สุดคือ ตลาดหลักทรัพย์. "stagflation" ของยุค 70 กัน ราคาที่เพิ่มขึ้นมักจะเป็นข่าวดีสำหรับหุ้น หุ้นเติบโตเติบโตพร้อมกับเศรษฐกิจที่พองตัว

สำหรับนักลงทุนที่มีรายได้คงที่ที่ต้องการกระแสรายได้ที่ทันกับราคาที่สูงขึ้น หลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) เป็นทางเลือกทั่วไป พันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลเหล่านี้มาพร้อมกับการรับประกันว่ามูลค่าที่ตราไว้จะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งวัดโดย ดัชนีราคาผู้บริโภคในขณะที่อัตราดอกเบี้ยจะยังคงคงที่ จ่ายดอกเบี้ย TIPS ทุกครึ่งปี พันธบัตรเหล่านี้สามารถซื้อได้โดยตรงจากรัฐบาลผ่าน ธนารักษ์โดยตรง ระบบเพิ่มขึ้นทีละ 100 เหรียญโดยมีการลงทุนขั้นต่ำ 100 เหรียญและมีครบกำหนดระยะเวลาห้า, 10 และ 30 ปี

พันธบัตรระหว่างประเทศ พร้อมทั้งเป็นช่องทางในการสร้างรายได้ พวกเขาให้การกระจายความเสี่ยงด้วย ทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงประเทศที่อาจไม่ประสบกับภาวะเงินเฟ้อ

ทองก็เป็นที่นิยมอีกชนิดหนึ่ง ป้องกันเงินเฟ้อเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะรักษาหรือเพิ่มมูลค่าในช่วงเงินเฟ้อ สินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ สามารถใส่ลงในถังนี้ได้ เช่นเดียวกับอสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากการลงทุนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราเงินเฟ้ออยู่ในขาขึ้น ในด้านสินค้าโภคภัณฑ์ ประเทศตลาดเกิดใหม่มักจะสร้างรายได้มหาศาลจากสินค้าโภคภัณฑ์ การส่งออก ดังนั้นการเพิ่มหุ้นจากประเทศเหล่านี้ลงในพอร์ตของคุณจึงเป็นอีกวิธีหนึ่งในการเล่นสินค้าโภคภัณฑ์ การ์ด.

สิ่งที่คาดหวังในช่วงเวลาของภาวะเงินฝืด

ภาวะเงินฝืดเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นน้อยกว่าภาวะเงินเฟ้อ มันสามารถสะท้อนถึงปริมาณสินค้าหรือบริการที่มากเกินไปในตลาด นอกจากนี้ยังเกิดขึ้นเมื่อระดับความต้องการที่ต่ำกว่าในระบบเศรษฐกิจทำให้ราคาลดลงมากเกินไป: ช่วงเวลาของการว่างงานสูงและภาวะเศรษฐกิจตกต่ำมักเกิดขึ้นพร้อมกับภาวะเงินฝืด

ของญี่ปุ่น ทศวรรษที่หายไป (ช่วงระหว่าง พ.ศ. 2534 ถึง พ.ศ. 2544) เน้นย้ำถึงความหายนะของภาวะเงินฝืด ยุคเริ่มต้นด้วยการล่มสลายทั้งในตลาดหุ้นและตลาดอสังหาริมทรัพย์นี้ เศรษฐกิจล่มสลาย ส่งผลให้ค่าจ้างตกต่ำ ค่าจ้างที่ลดลงทำให้อุปสงค์ลดลง ซึ่งทำให้ราคาลดลง ราคาที่ลดลงนำไปสู่ความคาดหวังว่าราคาจะลดลงอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นผู้บริโภคจึงหยุดซื้อ การขาดอุปสงค์ทำให้ราคาลดลงอีกและเกลียวลงยังคงดำเนินต่อไป เมื่อรวมกับอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้ศูนย์และเงินเยนที่อ่อนค่าลงและการขยายตัวทางเศรษฐกิจต้องหยุดชะงักลง

ปกป้องผลงานของคุณจากภาวะเงินฝืด

เมื่อภาวะเงินฝืดเป็นภัยคุกคาม นักลงทุนก็ปกป้องโดยสนับสนุนพันธบัตร พันธบัตรคุณภาพสูงมีแนวโน้มที่จะมีราคาดีกว่าหุ้นในช่วงภาวะเงินฝืด ซึ่งเป็นลางดีสำหรับความนิยมของหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลและพันธบัตรองค์กรอันดับ AAA

ในด้านความเท่าเทียม บริษัทที่ผลิตสินค้าอุปโภคบริโภคที่คนต้องซื้อไม่ว่าอะไรก็ตาม (คิดว่ากระดาษชำระ อาหาร ยา) มีแนวโน้มที่จะยืนหยัดได้ดีกว่าบริษัทอื่นๆ สิ่งเหล่านี้มักถูกเรียกว่า หุ้นป้องกัน. หุ้นที่จ่ายเงินปันผลเป็นอีกหนึ่งข้อพิจารณาในส่วนของทุน

เงินสดก็กลายเป็นการถือครองที่ได้รับความนิยมมากขึ้น นอกจากความเก่าธรรมดาแล้ว บัญชีออมทรัพย์ และบัญชีเช็คที่มีดอกเบี้ยยังมีรายการเทียบเท่าเงินสด: บัตรเงินฝาก (ซีดี) และบัญชีตลาดเงิน - การถือครองที่มีสภาพคล่องสูง

การวางแผนสำหรับทั้งภาวะเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืด

บางครั้งก็ยากที่จะบอกได้ว่าภาวะเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดเป็นภัยคุกคามที่ใหญ่กว่าหรือไม่ เมื่อคุณไม่สามารถบอกได้ว่าต้องทำอะไร ให้วางแผนสำหรับทั้งสองอย่าง NS ผลงานที่หลากหลาย ซึ่งรวมถึงการลงทุนที่เฟื่องฟูในช่วงเงินเฟ้อและการลงทุนที่เฟื่องฟู ในช่วงภาวะเงินฝืดสามารถให้มาตรการป้องกัน โดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่เกิดขึ้นใน เศรษฐกิจ.

การกระจายการลงทุนเป็นกุญแจสำคัญเมื่อคุณไม่มีความปรารถนาที่จะพยายามกำหนดเวลาให้เหมาะสมสำหรับวงจรเงินเฟ้อ/ภาวะเงินฝืด บริษัท Blue-chip มีแนวโน้มที่จะมีความแข็งแกร่งในการรับมือกับภาวะเงินฝืดและการจ่ายเงินปันผล ซึ่งจะช่วยให้เกิดภาวะเงินเฟ้อสูงขึ้นถึงจุดที่ การประเมินมูลค่า ซบเซา.

การสร้างความหลากหลายในต่างประเทศเป็นอีกกลยุทธ์หนึ่ง เช่น ตลาดเกิดใหม่ มักเป็นผู้ส่งออกสินค้าอุปโภคบริโภค (ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ) และไม่ได้เชื่อมโยงกับเศรษฐกิจในประเทศอย่างสมบูรณ์ (ป้องกันภาวะเงินฝืด) พันธบัตรคุณภาพสูงและ TIPS ดังกล่าวเป็นทางเลือกที่เหมาะสมในด้านรายได้คงที่ ด้วย TIPS คุณจะรับประกันอย่างน้อยว่าจะได้รับมูลค่าการลงทุนเดิมคืนเป็นอย่างน้อย

ขอบฟ้าเวลาก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน หากคุณมีเวลา 20 ปีในการลงทุน คุณอาจมีเวลาเผชิญกับการตกต่ำของความหลากหลาย หากคุณใกล้จะเกษียณหรือใช้ชีวิตจากรายได้ที่มาจากพอร์ตของคุณ คุณอาจไม่มี ตัวเลือกในการรอการฟื้นตัวและมีทางเลือกเพียงเล็กน้อยแต่ต้องดำเนินการทันทีเพื่อปรับเปลี่ยน พอร์ตโฟลิโอ