ทำไมธนาคารไม่ต้องการเงินของคุณเพื่อทำการกู้ยืม
หนังสือเรียนเศรษฐศาสตร์เบื้องต้นแบบดั้งเดิมโดยทั่วไปถือว่าธนาคารเป็นตัวกลางทางการเงิน บทบาทของ ซึ่งก็คือการเชื่อมโยงผู้กู้กับผู้ออม อำนวยความสะดวกในการมีปฏิสัมพันธ์โดยทำหน้าที่เป็นพ่อค้าคนกลางที่น่าเชื่อถือ
บุคคลที่มีรายได้เหนือความต้องการบริโภคทันทีสามารถฝากรายได้ที่ไม่ได้ใช้ไว้ในธนาคารที่มีชื่อเสียง ซึ่งจะสร้างแหล่งเงินทุน จากนั้นธนาคารสามารถดึงเงินจากกองทุนเหล่านั้นเพื่อปล่อยเงินกู้ให้กับผู้ที่มีรายได้ต่ำกว่าความต้องการบริโภคทันที อ่านต่อไปเพื่อดูว่าธนาคารนำเงินฝากของคุณไปทำสินเชื่อจริง ๆ อย่างไร และพวกเขาต้องการเงินของคุณมากน้อยเพียงใดในการทำเช่นนั้น
ประเด็นที่สำคัญ
- ธนาคารถือเป็นตัวกลางทางการเงินที่เชื่อมโยงผู้ออมและผู้กู้
- อย่างไรก็ตาม ธนาคารพึ่งพาระบบธนาคารสำรองแบบเศษส่วน ซึ่งธนาคารสามารถให้ยืมมากกว่าจำนวนเงินฝากที่มีอยู่จริง
- สิ่งนี้นำไปสู่เอฟเฟกต์ตัวคูณเงิน ตัวอย่างเช่น หากจำนวนเงินสำรองที่ธนาคารถืออยู่คือ 10% เงินกู้สามารถคูณเงินได้มากถึง 10 เท่า
มันทำงานอย่างไร
จากภาพข้างต้น ความสามารถในการให้กู้ยืมของธนาคารถูกจำกัดโดยขนาดของเงินฝากของลูกค้า เพื่อที่จะให้กู้ยืมมากขึ้น ธนาคารต้องประกันเงินฝากใหม่โดยดึงดูดลูกค้าให้มากขึ้น ถ้าไม่มีเงินฝาก ก็จะไม่มีเงินกู้ หรืออีกนัยหนึ่ง เงินฝากสร้างเงินกู้
แน่นอนว่าเรื่องราวของการให้กู้ยืมทางธนาคารนี้มักจะเสริมด้วยทฤษฎีตัวคูณเงินที่สอดคล้องกับสิ่งที่เรียกว่า ธนาคารสำรองเศษส่วน.
ในระบบเงินสำรองแบบเศษส่วน เงินฝากธนาคารเพียงเศษเสี้ยวหนึ่งจะต้องถือด้วยเงินสดหรือในบัญชีเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ที่ ธนาคารกลาง. ขนาดของเศษส่วนนี้ระบุโดย ความต้องการสำรองซึ่งส่วนกลับกันซึ่งระบุจำนวนสำรองที่ธนาคารสามารถให้ยืมได้หลายรายการ หากความต้องการสำรองคือ 10% (เช่น 0.1) ตัวคูณคือ 10 ซึ่งหมายความว่าธนาคารสามารถให้ยืมได้มากกว่าเงินสำรอง 10 เท่า
ความสามารถในการให้กู้ยืมของธนาคารไม่ได้ถูกจำกัดโดยความสามารถของธนาคารในการดึงดูดเงินฝากใหม่ทั้งหมด แต่โดยธนาคารกลางของ นโยบายการเงิน การตัดสินใจว่าจะเพิ่มปริมาณสำรองหรือไม่ อย่างไรก็ตาม ด้วยระบอบนโยบายการเงินเฉพาะและห้ามไม่ให้มีปริมาณสำรองเพิ่มขึ้น วิธีเดียวที่ธนาคารพาณิชย์สามารถเพิ่มความสามารถในการให้กู้ยืมได้คือการรักษาความปลอดภัยเงินฝากใหม่ อีกครั้ง เงินฝากสร้างเงินกู้ และด้วยเหตุนี้ ธนาคารต้องการเงินของคุณเพื่อทำเงินกู้ใหม่
ในเดือนมีนาคม 2020 คณะกรรมการผู้ว่าการระบบธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve System) ได้ลดอัตราส่วนความต้องการเงินสำรองลงเหลือ 0% ซึ่งจะช่วยขจัดความต้องการสำรองสำหรับสถาบันรับฝากเงินทั้งหมดอย่างมีประสิทธิภาพ
ธนาคารในโลกแห่งความเป็นจริง
ในยุคเศรษฐกิจปัจจุบัน เงินส่วนใหญ่อยู่ในรูปของเงินฝาก แต่แทนที่จะสร้างโดยกลุ่มออมทรัพย์ การฝากเงินให้ธนาคารหัก ณ ที่จ่าย เงินฝากจะเกิดขึ้นจริงเมื่อธนาคารขยายสินเชื่อ (เช่น สร้างใหม่ เงินกู้) เนื่องจาก โจเซฟ ชัมปีเตอร์ ครั้งหนึ่งเคยเขียนไว้ว่า “มันเป็นจริงมากขึ้นที่จะบอกว่าธนาคาร 'สร้างเครดิต' นั่นคือที่พวกเขาสร้าง เงินฝากในการให้ยืมมากกว่าที่จะกล่าวว่าพวกเขาให้ยืมเงินฝากที่ได้รับมอบหมายให้ พวกเขา."
เมื่อธนาคารทำการกู้ยืม จะมีรายการที่เกี่ยวข้องสองรายการที่ทำในงบดุล รายการหนึ่งอยู่ในด้านสินทรัพย์และอีกรายการหนึ่งอยู่ในด้านหนี้สิน เงินกู้ถือเป็นสินทรัพย์ของธนาคารและจะถูกหักกลบด้วยเงินฝากที่สร้างขึ้นใหม่พร้อมกัน ซึ่งเป็นหนี้สินของธนาคารต่อผู้ถือเงินฝาก ตรงกันข้ามกับเรื่องราวที่อธิบายข้างต้น เงินกู้จริงสร้างเงินฝาก
เรื่องนี้อาจดูน่าตกใจเล็กน้อย เพราะหากสินเชื่อก่อให้เกิดเงินฝาก ธนาคารเอกชนก็เป็นผู้สร้างสรรค์เงิน แต่คุณอาจกำลังถามว่า "การสร้างเงินเป็นสิทธิ์และความรับผิดชอบของธนาคารกลางไม่ใช่หรือ" ถ้าคุณเชื่อว่าความต้องการเงินสำรองเป็นข้อจำกัดที่มีผลผูกพันกับธนาคาร ความสามารถในการให้ยืม ใช่แล้ว ในทางใดทางหนึ่ง ธนาคารไม่สามารถสร้างเงินได้หากไม่มีธนาคารกลาง ไม่ว่าจะผ่อนปรนข้อกำหนดสำรองหรือเพิ่มจำนวนเงินสำรองในระบบธนาคาร ระบบ.
อย่างไรก็ตาม ความจริงก็คือความต้องการเงินสำรองไม่ได้ทำหน้าที่เป็นข้อจำกัดที่ผูกมัดกับความสามารถของธนาคารในการให้กู้ยืมและผลที่ตามมาคือความสามารถในการสร้างเงิน ความจริงก็คือธนาคารจะขยายสินเชื่อก่อนแล้วจึงมองหาเงินสำรองที่จำเป็นในภายหลัง
ธนาคารสำรองเศษส่วนมีประสิทธิภาพ แต่ก็สามารถล้มเหลวได้เช่นกัน ในช่วง "วิ่งธนาคาร," ผู้ฝากเงินทั้งหมดเรียกร้องเงินของพวกเขาในคราวเดียว ซึ่งเกินปริมาณสำรองในมือ นำไปสู่ความล้มเหลวของธนาคารที่อาจเกิดขึ้น
สิ่งที่ส่งผลต่อความสามารถในการให้ยืมของธนาคารอย่างแท้จริง
ดังนั้นหากการปล่อยกู้ของธนาคารไม่ได้ถูกจำกัดโดยข้อกำหนดการสำรอง ธนาคารจะต้องเผชิญกับข้อจำกัดใดๆ หรือไม่? มีคำตอบสองประเภทสำหรับคำถามนี้ แต่มีความเกี่ยวข้องกัน คำตอบแรกคือธนาคารถูกจำกัดด้วยการพิจารณาความสามารถในการทำกำไร นั่นคือ เมื่อพิจารณาถึงความต้องการสินเชื่อแล้ว ธนาคารก็ตัดสินใจให้กู้ยืมโดยพิจารณาจากการแลกเปลี่ยนความเสี่ยงและผลตอบแทน ไม่ใช่ข้อกำหนดสำรอง
การกล่าวถึงความเสี่ยงทำให้เรามาถึงคำตอบที่สอง แม้ว่าจะเกี่ยวข้องกันก็ตาม ในบริบทที่บัญชีเงินฝากได้รับการประกันโดยรัฐบาลกลาง ธนาคารอาจพบว่าการเสี่ยงที่จะเสี่ยงเกินควรในการดำเนินการให้กู้ยืม เนื่องจากรัฐบาลประกันบัญชีเงินฝาก จึงเป็นประโยชน์สูงสุดของรัฐบาลที่จะลดความเสี่ยงจากการรับความเสี่ยงที่มากเกินไปจากธนาคาร ด้วยเหตุนี้การกำกับดูแล ความต้องการเงินทุน ได้ดำเนินการเพื่อให้แน่ใจว่าธนาคารรักษาอัตราส่วนของเงินทุนต่อสินทรัพย์ที่มีอยู่
หากการกู้ยืมจากธนาคารมีข้อจำกัดใดๆ เลย ถือเป็นข้อกำหนดด้านเงินทุน ไม่ใช่ข้อกำหนดด้านเงินสำรอง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากข้อกำหนดของเงินกองทุนกำหนดเป็นอัตราส่วนที่ตัวส่วนประกอบด้วยสินทรัพย์เสี่ยง (RWAs) ขึ้นอยู่กับวิธีการวัดความเสี่ยงซึ่งจะขึ้นอยู่กับวิจารณญาณของมนุษย์
การตัดสินตามอัตวิสัยรวมกับความกระหายในผลกำไรที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ อาจทำให้ธนาคารบางแห่งประเมินความเสี่ยงของสินทรัพย์ต่ำเกินไป ดังนั้น แม้จะมีข้อกำหนดด้านเงินทุนตามกฎระเบียบ แต่ก็ยังมีความยืดหยุ่นจำนวนมากในข้อจำกัดที่กำหนดเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารในการให้กู้ยืม
บรรทัดล่าง
ความคาดหวังในการทำกำไรยังคงเป็นหนึ่งในข้อจำกัดชั้นนำเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารหรือความเต็มใจที่จะให้กู้ยืมที่ดีกว่า และด้วยเหตุนี้เองที่แม้ธนาคารจะไม่ทำ ความต้องการ เงินของคุณ พวกเขาทำ ต้องการ เงินของคุณ. ตามที่ระบุไว้ข้างต้น ธนาคารให้ยืมก่อนแล้วค่อยหาทุนสำรองทีหลัง แต่ ทำ มองหาเงินสำรอง
การดึงดูดลูกค้าใหม่เป็นวิธีหนึ่งในการรักษาเงินสำรองเหล่านั้น หากไม่ใช่วิธีที่ถูกที่สุด อันที่จริง อัตราเงินกองทุนเป้าหมายปัจจุบัน ซึ่งเป็นอัตราที่ธนาคารกู้ยืมจากกันและกัน คือ 0% ถึง 0.25% ณ วันที่ 16 มิถุนายน 2564 สูงกว่าอัตราดอกเบี้ย 0.01% ที่ Bank of America จ่ายสำหรับการออมมาตรฐาน บัญชีผู้ใช้. ธนาคารไม่ต้องการเงินของคุณ มันถูกกว่าสำหรับพวกเขาที่จะยืมจากคุณมากกว่าที่จะยืมจากธนาคารอื่น