Death Cross คืออะไร?

Death Cross คืออะไร?

Death Cross เป็นรูปแบบแผนภูมิทางเทคนิคที่บ่งชี้ถึงศักยภาพของวิชาเอก ขายออก. Death cross ปรากฏบนแผนภูมิเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นของหุ้นต่ำกว่าระยะยาว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่. โดยทั่วไปแล้ว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ใช้บ่อยที่สุดในรูปแบบนี้คือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วัน

ตัวบ่งชี้ความตายได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นเครื่องทำนายที่น่าเชื่อถือสำหรับปัจจัยที่ร้ายแรงที่สุดบางอย่าง ตลาดหมี ของศตวรรษที่ผ่านมา: ในปี 1929, 1938, 1974 และ 2008 นักลงทุนที่ออกจากตลาดหุ้นในช่วงเริ่มต้นของตลาดหมีเหล่านี้หลีกเลี่ยงการขาดทุนจำนวนมากซึ่งสูงถึง 90% ในช่วงทศวรรษ 1930 เนื่องจาก Death Cross เป็นตัวบ่งชี้ระยะยาว ซึ่งต่างจากรูปแบบกราฟระยะสั้นหลายๆ รูปแบบ เช่น

โดจิมันมีน้ำหนักมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับการล็อคกำไรก่อนที่ตลาดหมีใหม่จะเริ่มดำเนินการ เพิ่มขึ้นใน ปริมาณ มักจะมาพร้อมกับการปรากฏตัวของไม้กางเขนแห่งความตาย

Death Cross บอกอะไรคุณ?

ความตายข้ามเกิดขึ้นเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (โดยทั่วไปคือ 50 วัน SMA) ตัดผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวที่สำคัญ (โดยทั่วไปคือ SMA 200 วัน) ไปยังขาลง และถูกตีความโดยนักวิเคราะห์และผู้ค้าว่าเป็นการส่งสัญญาณถึงการกลับตัวของตลาดหมีขั้นสุดท้าย นี่คือตัวอย่างการข้ามเส้นตายใน S&P 500 ในเดือนธันวาคมปี 2018:

ชื่อ death cross มาจากรูปตัว X ที่สร้างขึ้นเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นลงมาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว ในอดีต รูปแบบดังกล่าวนำหน้าการชะลอตัวที่ยาวนานของทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวและระยะสั้น ความตายเป็นสัญญาณว่า โมเมนตัมระยะสั้น ในหุ้นหรือดัชนีหุ้นกำลังชะลอตัว แต่ก็ไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้เสมอไปว่าตลาดกระทิงกำลังจะสิ้นสุด มีหลายครั้งที่ไม้กางเขนมรณะปรากฏขึ้นเช่นในฤดูร้อนปี 2559 เมื่อพิสูจน์แล้วว่าเป็น ตัวบ่งชี้เท็จ. บรรดาผู้ที่หมดสต็อกในช่วงฤดูร้อนปี 2559 พลาดผลกำไรจากตลาดหุ้นขนาดใหญ่ที่ตามมาตลอดปี 2560 ตัวอย่างการตายข้ามปี 2559 เกิดขึ้นจริงในช่วงa การแก้ไขทางเทคนิค ประมาณ 10% ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ (เรียกว่า "ซื้อตอนขาลง")

มีความคิดเห็นที่หลากหลายเกี่ยวกับสิ่งที่ก่อให้เกิดครอสโอเวอร์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่มีความหมายนี้อย่างแม่นยำ บาง นักวิเคราะห์ กำหนดเป็นครอสโอเวอร์ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน ในขณะที่คนอื่นกำหนดให้เป็นครอสโอเวอร์ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันโดยค่าเฉลี่ย 50 วัน นักวิเคราะห์ยังจับตาดูการครอสโอเวอร์ที่เกิดขึ้นบนแผนภูมิกรอบเวลาที่ต่ำกว่าเพื่อยืนยันถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งและต่อเนื่อง โดยไม่คำนึงถึงความแตกต่างในคำจำกัดความที่แม่นยำหรือกรอบเวลาที่ใช้ คำนี้หมายถึง .เสมอ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นซึ่งมีมูลค่าสูงกว่า ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาวที่สำคัญ เฉลี่ย.

ตัวอย่างของ Death Cross

ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างทางประวัติศาสตร์ของการเสียชีวิตสองครั้งที่เกิดขึ้นสำหรับ Facebook Inc. (FB) หุ้นในปี 2561 หลังจากครั้งแรกในเดือนเมษายนปี 2018 หุ้นได้พลิกกลับและเริ่มการชุมนุมที่ยืดเยื้อ อันที่สองในเดือนกันยายน 2561 ส่งสัญญาณว่าตลาดหมียืดเยื้อสำหรับหุ้น

เมื่อมองย้อนกลับไปที่ตลาดหมีที่มีการลงโทษมากที่สุดในศตวรรษที่ผ่านมา ดูเหมือนว่าการข้ามผ่านจะรักษาไว้ได้ดีที่สุดเมื่อตลาดได้สูญเสียมูลค่าไปแล้ว 20% ในกรณีดังกล่าว นักลงทุนที่หนีหุ้นจะขาดทุนน้อยที่สุด แต่สำหรับการแก้ไขที่น้อยกว่า 20% การปรากฏของ death cross ชั่วคราวอาจสะท้อนถึงการขาดทุนที่จองไว้แล้ว ดังนั้นจึงบ่งบอกถึงโอกาสในการซื้อ

เดธครอส vs. กางเขนทองคำ

ตรงกันข้ามกับความตายที่เกิดขึ้นกับการปรากฏตัวของ กากบาทสีทองเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นของหุ้นหรือดัชนีเคลื่อนที่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว นักลงทุนจำนวนมากมองว่ารูปแบบนี้เป็นตัวบ่งชี้ตลาดกระทิง โดยทั่วไปแล้วรูปแบบกากบาทสีทองจะปรากฏขึ้นหลังจากช่วงขาลงที่ยืดเยื้อหมดโมเมนตัม เช่นเดียวกับการข้ามเส้นตาย นักลงทุนควรยืนยันการกลับตัวของแนวโน้มหลังจากผ่านไปหลายวันหรือหลายสัปดาห์ของการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางใหม่ ขั้นตอนการลงทุนส่วนใหญ่โดยทำตามรูปแบบคือพฤติกรรมที่เติมเต็มตัวเอง เนื่องจากปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นตามความสนใจ ของนักลงทุนจำนวนมากขึ้นที่ได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของข่าวการเงินเกี่ยวกับหุ้นตัวใดตัวหนึ่งหรือการเคลื่อนไหวของ an ดัชนี.

ข้อจำกัดของการใช้ Death Cross

ตัวชี้วัดทั้งหมดนั้น “ล้าหลัง” และไม่มีตัวบ่งชี้ใดที่สามารถทำนายอนาคตได้อย่างแท้จริง ดังที่เห็นในตัวอย่างบน Facebook ด้านบน Death Cross ตัวแรกสร้างสัญญาณที่ผิดพลาด และเทรดเดอร์ที่ Short ในช่วงเวลานั้นอาจประสบปัญหาในระยะสั้น แม้จะมีพลังการทำนายที่ชัดเจนในการคาดการณ์ตลาดหมีขนาดใหญ่ก่อนหน้านี้ แต่การข้ามความตายยังสร้างสัญญาณเท็จอยู่เป็นประจำ ดังนั้นการข้ามความตายควรได้รับการยืนยันด้วยสัญญาณและตัวบ่งชี้อื่น ๆ เสมอก่อนทำการซื้อขาย