คำจำกัดความและสูตรดัชนีความแรงสัมพัทธ์ (RSI)

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) คืออะไร?

ดัชนีความแรงสัมพัทธ์ (RSI) คือ a ตัวบ่งชี้โมเมนตัม ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่วัดขนาดของการเปลี่ยนแปลงราคาล่าสุดเพื่อประเมินเงื่อนไขการซื้อเกินหรือขายเกินในราคาหุ้นหรือสินทรัพย์อื่นๆ RSI จะแสดงเป็นออสซิลเลเตอร์ (กราฟเส้นที่เคลื่อนที่ระหว่างสองสุดขั้ว) และสามารถอ่านค่าได้ตั้งแต่ 0 ถึง 100 ตัวบ่งชี้นี้ได้รับการพัฒนาโดย J. Welles Wilder Jr. และแนะนำในหนังสือเรื่อง “New Concepts in Technical Trading Systems” ของเขาในปี 1978.

การตีความแบบดั้งเดิมและการใช้ RSI คือค่าที่ 70 หรือสูงกว่าบ่งชี้ว่าความปลอดภัยกำลังถูกซื้อเกินหรือประเมินค่าสูงเกินไป และอาจถูกเตรียมไว้สำหรับแนวโน้ม การกลับรายการ หรือแก้ไข ดึงกลับ ในราคา การอ่าน RSI ที่ 30 หรือต่ำกว่าบ่งชี้ว่ามีการขายมากเกินไปหรือ ประเมินค่าต่ำเกินไป เงื่อนไข.

สูตรสำหรับ RSI

RSI คำนวณด้วยการคำนวณแบบสองส่วนที่เริ่มต้นด้วยสูตรต่อไปนี้:

$\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}{\mathrm{ผม.}}_{\text{ขั้นตอนแรก.}}=100.-\left[\frac{100.}{1.+\frac{\text{กำไรเฉลี่ย}}{\text{ขาดทุนเฉลี่ย}}}\right]$NSNSผมขั้นตอนแรก​=100−[1+ขาดทุนเฉลี่ยกำไรเฉลี่ย​100​]

กำไรหรือขาดทุนเฉลี่ยที่ใช้ในการคำนวณคือเปอร์เซ็นต์กำไรหรือขาดทุนเฉลี่ยในช่วงมองย้อนกลับ สูตรนี้ใช้ค่าบวกสำหรับการสูญเสียเฉลี่ย

มาตรฐานคือการใช้ 14 งวดในการคำนวณค่า RSI เริ่มต้น ตัวอย่างเช่น ลองนึกภาพตลาดปิดสูงขึ้นเจ็ดจาก 14 วันที่ผ่านมาโดยมีกำไรเฉลี่ย 1% เจ็ดวันที่เหลือทั้งหมดปิดต่ำกว่าโดยมีการสูญเสียเฉลี่ย −0.8% การคำนวณสำหรับส่วนแรกของ RSI จะมีลักษณะเหมือนกับการคำนวณแบบขยายดังต่อไปนี้:

$\mathrm{55.55.}=100.-\left[\frac{100.}{1.+\frac{\left(\frac{1.\%}{14.}\right)}{\left(\frac{-\mathrm{0.8.}\%}{14.}\right)}}\right]$55.55=100−⎣⎢⎢⎡​1+(14−0.8%​)(141%​)​100​⎦⎥⎥⎤​

เมื่อมีข้อมูลครบ 14 งวดแล้ว จะสามารถคำนวณส่วนที่สองของสูตร RSI ได้ ขั้นตอนที่สองของการคำนวณทำให้ผลลัพธ์ราบรื่น

$\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}{\mathrm{ผม.}}_{\text{ขั้นตอนที่สอง}}=100.-\left[\frac{100.}{1.+\frac{(\text{กำไรเฉลี่ยก่อนหน้า}\times 13.)+\text{กำไรปัจจุบัน}}{-((\text{การสูญเสียเฉลี่ยก่อนหน้า}\times 13.)+\text{การสูญเสียในปัจจุบัน})}}\right]$NSNSผมขั้นตอนที่สอง​=100−[1+−((การสูญเสียเฉลี่ยก่อนหน้า×13)+การสูญเสียในปัจจุบัน)(กำไรเฉลี่ยก่อนหน้า×13)+กำไรปัจจุบัน​100​]

การคำนวณ RSI

โดยใช้สูตรข้างต้น RSI สามารถคำนวณได้ โดยที่เส้น RSI สามารถลงจุดใต้กราฟราคาของสินทรัพย์ได้

RSI จะเพิ่มขึ้นเมื่อจำนวนและขนาดของการปิดบวกเพิ่มขึ้น และจะลดลงเมื่อจำนวนและขนาดของการสูญเสียเพิ่มขึ้น ส่วนที่สองของการคำนวณจะทำให้ผลลัพธ์ราบรื่น ดังนั้น RSI จะเข้าใกล้ 100 หรือ 0 เท่านั้นในระดับสูง ตลาดที่กำลังมาแรง.

ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิด้านบน ตัวบ่งชี้ RSI สามารถอยู่ในบริเวณที่ซื้อมากเกินไปเป็นระยะเวลานานในขณะที่หุ้นอยู่ใน แนวโน้มขาขึ้น. ตัวบ่งชี้อาจยังคงอยู่ในแดนขายมากเกินไปเป็นเวลานานเมื่อหุ้นอยู่ใน a แนวโน้มขาลง. สิ่งนี้อาจสร้างความสับสนให้กับนักวิเคราะห์รายใหม่ แต่การเรียนรู้ที่จะใช้ตัวบ่งชี้ภายในบริบทของแนวโน้มที่มีอยู่จะทำให้ปัญหาเหล่านี้กระจ่าง

RSI บอกอะไรคุณบ้าง?

แนวโน้มหลักของหุ้นหรือสินทรัพย์เป็นเครื่องมือสำคัญในการตรวจสอบให้แน่ใจว่าการอ่านตัวบ่งชี้มีความเข้าใจอย่างเหมาะสม ตัวอย่างเช่น ช่างเทคนิคการตลาดที่มีชื่อเสียง คอนสแตนซ์ บราวน์ CMT ได้ส่งเสริมแนวคิดที่ว่าการอ่านค่า RSI ที่มากเกินไปใน แนวโน้มขาขึ้นมีแนวโน้มสูงกว่า 30% และการอ่าน RSI ที่ซื้อเกินในช่วงขาลงจะต่ำกว่า 70% มาก ระดับ.

ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้ ในช่วงขาลง RSI จะพุ่งขึ้นใกล้ระดับ 50% แทนที่จะเป็น 70% ซึ่งนักลงทุนสามารถใช้เพื่อส่งสัญญาณสภาวะขาลงได้อย่างน่าเชื่อถือมากขึ้น นักลงทุนจำนวนมากจะใช้แนวนอน เส้นแนวโน้ม ระหว่างระดับ 30% ถึง 70% เมื่อมีแนวโน้มที่แข็งแกร่งเพื่อระบุจุดสุดขั้วได้ดีขึ้น การปรับเปลี่ยนระดับการซื้อเกินหรือขายเกินเมื่อราคาของหุ้นหรือสินทรัพย์อยู่ในระยะยาว ช่องแนวนอน มักจะไม่จำเป็น

แนวคิดที่เกี่ยวข้องกับการใช้ระดับ overbought หรือ oversold ที่เหมาะสมกับแนวโน้มคือการมุ่งเน้นที่ สัญญาณการค้า และเทคนิคที่เข้ากับกระแส กล่าวอีกนัยหนึ่ง การใช้สัญญาณตลาดกระทิงเมื่อราคาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นและสัญญาณขาลงเมื่อหุ้นอยู่ในแนวโน้มขาลงจะช่วยหลีกเลี่ยงสัญญาณเตือนที่ผิดพลาดมากมายที่ RSI สร้างขึ้นได้

การตีความ RSI และ RSI Ranges

โดยทั่วไป เมื่อ RSI ทะลุระดับอ้างอิงแนวนอน 30 จะเป็นสัญญาณขาขึ้น และเมื่อเลื่อนต่ำกว่าระดับอ้างอิง 70 ในแนวนอน จะเป็นสัญญาณขาลง ในอีกทางหนึ่ง เราสามารถตีความได้ว่าค่า RSI ที่ 70 หรือสูงกว่านั้นบ่งชี้ว่าการรักษาความปลอดภัยกำลังถูกซื้อมากเกินไปหรือ overvalued และอาจพร้อมสำหรับเทรนด์ การกลับรายการ หรือราคาแก้ไข ดึงกลับ. ค่า RSI ที่อ่านได้ 30 หรือต่ำกว่า บ่งชี้ถึงสภาวะขายมากเกินไปหรือต่ำเกินไป

ในช่วงแนวโน้ม การอ่าน RSI อาจตกอยู่ในวงดนตรีหรือช่วง ในช่วงขาขึ้น RSI มีแนวโน้มที่จะอยู่เหนือ 30 และมักจะแตะ 70 ในช่วงขาลง เป็นเรื่องยากที่จะเห็น RSI เกิน 70 และตัวบ่งชี้มักจะแตะ 30 หรือต่ำกว่า แนวทางเหล่านี้สามารถช่วยกำหนดความแข็งแกร่งของแนวโน้มและระบุการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นได้ ตัวอย่างเช่น หาก RSI ไม่สามารถเข้าถึง 70 ได้จากการแกว่งของราคาติดต่อกันหลายครั้งในช่วงขาขึ้น แต่ลดลงต่ำกว่า 30 แนวโน้มจะอ่อนลงและอาจกลับตัวต่ำกว่า

ตรงกันข้ามกับแนวโน้มขาลง หากแนวโน้มขาลงไม่สามารถแตะระดับ 30 หรือต่ำกว่า จากนั้นไต่ขึ้นเหนือ 70 แสดงว่าแนวโน้มขาลงนั้นอ่อนตัวลงและอาจพลิกกลับเป็นขาขึ้นได้ เส้นแนวโน้มและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการรวมไว้เมื่อใช้ RSI ในลักษณะนี้

ตัวอย่าง RSI Divergences

รั้น ความแตกต่าง เกิดขึ้นเมื่อ RSI สร้างการอ่านมากเกินไปตามด้วยค่าต่ำสุดที่สูงขึ้นซึ่งตรงกับราคาต่ำสุดที่ลดลงตามลำดับ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น และการทะลุเหนือเขตขายมากเกินไปอาจใช้เพื่อกระตุ้นให้เกิดสัญญาณใหม่ ตำแหน่งยาว.

Bearish divergence เกิดขึ้นเมื่อ RSI สร้างการอ่านที่ซื้อมากเกินไปตามด้วยระดับสูงสุดที่ต่ำกว่าซึ่งตรงกับระดับสูงสุดที่สอดคล้องกันของราคา

ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้ การกลับตัวของขาขึ้นถูกระบุเมื่อ RSI สร้างระดับต่ำสุดที่สูงขึ้นเนื่องจากราคาเกิดจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่า นี่เป็นสัญญาณที่ถูกต้อง แต่ความแตกต่างอาจเกิดขึ้นได้ยากเมื่อหุ้นอยู่ในแนวโน้มระยะยาวที่มีเสถียรภาพ การใช้การอ่านมากเกินไปหรือซื้อมากเกินไปจะช่วยระบุสัญญาณที่เป็นไปได้มากขึ้น

ตัวอย่างการปฏิเสธการแกว่งของ RSI

เทคนิคการซื้อขายอื่นจะตรวจสอบพฤติกรรมของ RSI เมื่อมีการรวมตัวจากพื้นที่ซื้อเกินหรือขายเกิน สัญญาณนี้เรียกว่า “การปฏิเสธวงสวิง” รั้นและมีสี่ส่วน:

1. RSI ตกอยู่ในเขตขายมากเกินไป
2. RSI ตัดกลับเหนือ 30%
3. RSI ก่อตัวขึ้นอีกครั้งโดยไม่ข้ามกลับเข้าไปในเขตขายมากเกินไป
4. RSI ทะลุระดับสูงสุดล่าสุด

ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้ ตัวบ่งชี้ RSI ถูกขายมากเกินไป ทะลุ 30% และสร้างการปฏิเสธที่ต่ำซึ่งกระตุ้นสัญญาณเมื่อมันเด้งสูงขึ้น การใช้ RSI ในลักษณะนี้คล้ายกับการวาดเส้นแนวโน้มบนกราฟราคา

เช่นเดียวกับไดเวอร์เจนซ์ มีสัญญาณการปฏิเสธวงสวิงเวอร์ชันหยาบคายซึ่งดูเหมือนภาพสะท้อนในเวอร์ชันรั้น การปฏิเสธวงสวิงหยาบคายยังมีสี่ส่วน:

1. RSI พุ่งเข้าสู่อาณาเขตซื้อเกิน
2. RSI ตัดกลับต่ำกว่า 70%
3. RSI สร้างระดับสูงสุดอีกครั้งโดยไม่ข้ามกลับเข้าไปในเขตซื้อเกิน
4. RSI ทะลุระดับต่ำสุดล่าสุด

แผนภูมิต่อไปนี้แสดงสัญญาณปฏิเสธการแกว่งของขาลง เช่นเดียวกับเทคนิคการซื้อขายส่วนใหญ่ สัญญาณนี้จะเชื่อถือได้มากที่สุดเมื่อสอดคล้องกับแนวโน้มระยะยาวที่มีอยู่ สัญญาณขาลงในช่วงแนวโน้มขาลงมีโอกาสน้อยที่จะสร้างสัญญาณเตือนที่ผิดพลาด

ความแตกต่างระหว่าง RSI และ MACD

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คอนเวอร์เจนซ์ไดเวอร์เจนซ์ (MACD) เป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมตามเทรนด์อีกตัวที่แสดงความสัมพันธ์ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองเส้นของราคาหลักทรัพย์ MACD คำนวณโดยการลบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เลขชี้กำลัง 26 งวด (EMA) จาก EMA 12 งวด ผลลัพธ์ของการคำนวณนั้นคือเส้น MACD

เส้น EMA เก้าวันของ MACD ที่เรียกว่า "เส้นสัญญาณ" จะถูกพล็อตบนเส้น MACD ซึ่งสามารถทำหน้าที่เป็นตัวกระตุ้นสัญญาณซื้อและขาย ผู้ค้าอาจซื้อหลักทรัพย์เมื่อ MACD ข้ามเหนือเส้นสัญญาณและขาย หรือสั้น ความปลอดภัยเมื่อ MACD ตัดต่ำกว่าเส้นสัญญาณ

RSI ได้รับการออกแบบมาเพื่อระบุว่าการรักษาความปลอดภัยเป็น ซื้อเกิน หรือ ขายมากเกินไป เกี่ยวกับระดับราคาล่าสุด RSI คำนวณโดยใช้การเพิ่มขึ้นและการสูญเสียของราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนด ช่วงเวลาเริ่มต้นคือ 14 ช่วงเวลา โดยมีค่าขอบเขตตั้งแต่ 0 ถึง 100

MACD วัดความสัมพันธ์ระหว่าง EMA สองตัว ในขณะที่ RSI จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาที่สัมพันธ์กับราคาสูงสุดและต่ำสุดของราคาล่าสุด ตัวบ่งชี้ทั้งสองนี้มักใช้ร่วมกันเพื่อให้ นักวิเคราะห์ ด้วยภาพทางเทคนิคที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นของตลาด

ตัวชี้วัดเหล่านี้ทั้งวัดโมเมนตัมของสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม พวกเขาวัดปัจจัยที่แตกต่างกัน ดังนั้นบางครั้งพวกเขาจึงให้ข้อบ่งชี้ที่ขัดแย้งกัน ตัวอย่างเช่น RSI อาจแสดงการอ่านที่สูงกว่า 70 เป็นระยะเวลาที่ยั่งยืน ซึ่งบ่งชี้ว่าความปลอดภัยคือ ยืดเยื้อเกินไป ไปทางด้านซื้อ

ในเวลาเดียวกัน MACD อาจบ่งชี้ว่าแรงซื้อยังคงเพิ่มขึ้นเพื่อความปลอดภัย อินดิเคเตอร์ตัวใดตัวหนึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มที่กำลังจะเกิดขึ้นโดยแสดงความแตกต่างจากราคา (ราคายังคงสูงขึ้นในขณะที่ตัวบ่งชี้ลดต่ำลง หรือกลับกัน)

ข้อจำกัดของ RSI

RSI เปรียบเทียบโมเมนตัมราคาขาขึ้นและขาลง และแสดงผลลัพธ์ในออสซิลเลเตอร์ที่สามารถวางไว้ใต้กราฟราคาได้ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดทางเทคนิคส่วนใหญ่ สัญญาณของมันจะเชื่อถือได้มากที่สุดเมื่อสอดคล้องกับแนวโน้มระยะยาว

สัญญาณการกลับตัวที่แท้จริงนั้นหายากและแยกจากสัญญาณเตือนที่ผิดพลาดได้ยาก ตัวอย่างเช่น ผลบวกที่ผิดพลาด จะเป็นการครอสโอเวอร์แบบกระทิงตามมาด้วยการลดลงอย่างกะทันหันของหุ้น ผลลบที่ผิดพลาดคือสถานการณ์ที่มีการครอสโอเวอร์แบบหมี แต่หุ้นก็เร่งตัวขึ้นอย่างกะทันหัน

เนื่องจากตัวบ่งชี้แสดงโมเมนตัม จึงสามารถคงสถานะซื้อเกินหรือขายมากเกินไปได้เป็นเวลานานเมื่อสินทรัพย์มีโมเมนตัมที่สำคัญในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ดังนั้น RSI จึงมีประโยชน์มากที่สุดในตลาดที่มีการแกว่งตัวซึ่งราคาสินทรัพย์สลับกันระหว่างการเคลื่อนไหวแบบกระทิงและขาลง

คำถามที่พบบ่อย

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) คืออะไร?

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) เป็นการวัดที่ผู้ค้าใช้เพื่อประเมินโมเมนตัมราคาของหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่นๆ แนวคิดพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลัง RSI คือการวัดว่าผู้ค้าเสนอราคาหลักทรัพย์ขึ้นหรือลงได้เร็วเพียงใด RSI แปลงผลลัพธ์นี้ในระดับ 0 ถึง 100 ค่าที่ต่ำกว่า 30 บ่งชี้ว่าหุ้นมีการขายมากเกินไป ในขณะที่ค่าที่สูงกว่า 70 บ่งชี้ว่ามีการซื้อมากเกินไป ผู้ค้ามักจะวางแผนภูมิ RSI นี้ไว้ด้านล่างแผนภูมิราคาเพื่อความปลอดภัย เพื่อให้สามารถเปรียบเทียบโมเมนตัมล่าสุดกับราคาตลาดได้

สัญญาณซื้อ RSI คืออะไร?

ผู้ค้าบางรายจะพิจารณาว่าเป็น "สัญญาณซื้อ" หากการอ่าน RSI ของหลักทรัพย์ต่ำกว่า 30 โดยอิงจากแนวคิดที่ว่าการรักษาความปลอดภัยมีการขายมากเกินไปและพร้อมที่จะฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม ความเชื่อถือได้ของสัญญาณนี้จะขึ้นอยู่กับบริบทโดยรวมบางส่วน หากการรักษาความปลอดภัยติดอยู่ในแนวโน้มขาลงที่สำคัญ มันอาจทำการซื้อขายที่ระดับ oversold ต่อไปอีกระยะหนึ่ง ผู้ค้าในสถานการณ์นั้นอาจชะลอการซื้อจนกว่าจะเห็นสัญญาณยืนยันอื่นๆ

อะไรคือความแตกต่างระหว่าง RSI และ Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

RSI และ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คอนเวอร์เจนซ์ไดเวอร์เจนซ์ (MACD) เป็นการวัดทั้งสองที่พยายามช่วยให้ผู้ค้าเข้าใจกิจกรรมการซื้อขายล่าสุดของหลักทรัพย์ แต่พวกเขาบรรลุเป้าหมายนี้ด้วยวิธีการที่แตกต่างกัน โดยพื้นฐานแล้ว MACD ทำงานโดยทำให้การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดของหลักทรัพย์คลี่คลายและเปรียบเทียบเทรนด์ไลน์ระยะกลางกับเทรนด์ไลน์อื่นที่แสดงการเปลี่ยนแปลงราคาล่าสุด ผู้ค้าสามารถตัดสินใจซื้อและขายได้โดยพิจารณาว่าเส้นแนวโน้มระยะสั้นสูงขึ้นหรือต่ำกว่าเส้นแนวโน้มระยะกลาง