กองทุนรวมระยะยาวและระยะสั้นคืออะไร?

กองทุนยาว-สั้น คือ กองทุนรวมที่ถือเงินลงทุน ยาว แถมยังขาย หลักทรัพย์ มันไม่ได้เป็นเจ้าของ (สั้น). เป้าหมายของกองทุนระยะสั้นระยะยาวคือการหาเงินลงทุนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ค้นหาการลงทุนที่คาดว่าจะลดลง และลงทุนในทั้งสองอย่างเพื่อเพิ่มผลตอบแทน ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนใส่ $100 เข้ากองทุนรวมแบบ long-short ค่า ผู้จัดการกองทุน โดยทั่วไปจะใช้ 100 ดอลลาร์ทั้งหมดและลงทุนในสินทรัพย์ที่เขาคิดว่าจะทำได้ดี จากนั้นผู้จัดการจะใช้ส่วนทุนนี้เป็นมาร์จิ้นเพื่อเปิดสถานะขายและขายสินทรัพย์ที่เขาคิดว่าจะทำได้ไม่ดี เมื่อเขาชอร์ตสินทรัพย์เหล่านี้ เขาจะได้รับเงินสด ให้พูด 30 ดอลลาร์สำหรับตัวอย่างนี้ จากนั้นเขาก็จะใช้เงิน 30 ดอลลาร์นี้เพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่นานขึ้น ดังนั้นโดยรวมแล้วเขาจะมีเงินพอร์ตยาว 130 ดอลลาร์ และพอร์ตสั้น 30 ดอลลาร์ ใช้เงินลงทุนเริ่มแรก 100 ดอลลาร์ของคุณอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อสร้างมูลค่าการลงทุน 160 ดอลลาร์ กองทุนรวมระยะสั้นระยะยาวประเภทนี้ในตัวอย่างเรียกว่ากองทุนรวม 130/30

กองทุนรวมระยะสั้น

ตามเนื้อผ้ากองทุนรวมส่วนใหญ่จะเป็นกองทุนระยะยาวเท่านั้นซึ่งหมายความว่าหากมีการพิจารณาบางอย่าง ประเมินค่าต่ำเกินไป

มันก็จะลงทุน และถ้าคิดว่าเป็นหลักทรัพย์ overvaluedสิ่งเดียวที่นักลงทุนสามารถทำได้คือหลีกเลี่ยงการลงทุนในนั้น กองทุนระยะสั้นช่วยให้ผู้จัดการมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการวิเคราะห์ของเขา อย่างไรก็ตาม ผู้ลงทุนควรตระหนักถึงความเสี่ยงในการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี้ ถ้าผู้จัดการกองทุนลงทุนดี พอร์ทยาวและสั้นรวมกันจะ การงัด เงินกลับขึ้นไป ในทางกลับกัน แทนที่จะเลือกแค่หุ้นที่ผู้จัดการคิดว่าจะขึ้น พวกเขายังต้องคาดการณ์ว่าหุ้นตัวไหนกำลังจะลง ซึ่งหมายความว่าทักษะการเลือกหุ้นของผู้จัดการมีความสำคัญมาก หากผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมเป็นสิ่งบ่งชี้ใด ๆ เป็นเรื่องยากมากที่จะหาผู้จัดการกองทุนที่มีประสิทธิภาพเหนือตลาดในกองทุนระยะยาวเท่านั้น การหาหุ้นที่สามารถทำนายหุ้นที่จะขึ้นและหุ้นที่ลงไปอาจเป็นเรื่องที่ท้าทายยิ่งขึ้น