Arms Index (TRIN) ความหมายและการใช้งาน
ดัชนีอาวุธ (TRIN) คืออะไร?
The Arms Index หรือที่เรียกว่า Short-Term Trading Index (TRIN) คือ a การวิเคราะห์ทางเทคนิค ตัวบ่งชี้ที่เปรียบเทียบจำนวนหุ้นที่ขึ้นและลง (AD Ratio) กับปริมาณที่เพิ่มขึ้นและลดลง (ปริมาณ AD) ใช้สำหรับวัดโดยรวม อารมณ์ตลาด. ริชาร์ด ดับเบิลยู Arms, Jr. คิดค้นขึ้นในปี 1967 และวัดความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานของตลาด มันทำหน้าที่เป็นตัวทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตในตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งใน ระหว่างวัน พื้นฐาน มันทำสิ่งนี้โดยการสร้าง ซื้อเกิน และ ขายมากเกินไป ระดับซึ่งระบุว่าเมื่อใดดัชนี (และหุ้นส่วนใหญ่ในนั้น) จะเปลี่ยนทิศทาง
รูปภาพโดย Sabrina Jiang © Investopedia 2021
ประเด็นที่สำคัญ
- หาก AD Volume สร้างอัตราส่วนที่สูงกว่า AD Ratio TRIN จะต่ำกว่าหนึ่ง
- หาก AD Volume มีอัตราส่วนต่ำกว่า AD Ratio TRIN จะสูงกว่าหนึ่ง
- ค่า TRIN ที่ต่ำกว่าค่าหนึ่งมักจะมาพร้อมกับราคาที่พุ่งสูงขึ้น เนื่องจากปริมาณที่แข็งแกร่งในหุ้นที่เพิ่มขึ้นจะช่วยกระตุ้นการขึ้น
- ค่า TRIN ที่อ่านด้านบนนี้มักจะมาพร้อมกับราคาที่ลดลงอย่างมาก เนื่องจากปริมาณที่ลดลงอย่างมากในตัวปฏิเสธจะช่วยกระตุ้นการเทขาย
- Arms Index เคลื่อนไหวตรงข้ามกับทิศทางราคาของดัชนี ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น การปรับขึ้นราคาที่แข็งแกร่งจะทำให้ TRIN ขยับไปที่ระดับที่ต่ำกว่า ดัชนีที่ร่วงลงจะทำให้ TRIN พุ่งสูงขึ้น
สูตรดัชนีอาวุธ (TRIN) คือ:
TRIN=ปริมาณที่เพิ่มขึ้น/ปริมาณที่ลดลงหุ้นขึ้น/หุ้นตกที่ไหน:หุ้นก้าวหน้า=จำนวนหุ้นที่สูงขึ้นหุ้นตก=จำนวนหุ้นที่ต่ำกว่าปริมาณที่เพิ่มขึ้น=ปริมาณรวมของความก้าวหน้าทั้งหมด
วิธีการคำนวณดัชนีอาวุธ (TRIN)
TRIN มีให้ในแอปพลิเคชันการสร้างแผนภูมิมากมาย ในการคำนวณด้วยมือ ใช้ขั้นตอนต่อไปนี้
- ตามช่วงเวลาที่กำหนด เช่น ทุก ๆ ห้านาทีหรือทุกวัน (หรือช่วงเวลาใดก็ตามที่เลือก) ให้หา AD Ratio โดยการหารจำนวนหุ้นที่ขึ้นต่อด้วยจำนวนหุ้นที่ลดลง
- แบ่งปริมาณความก้าวหน้าทั้งหมดด้วยปริมาณที่ลดลงทั้งหมดเพื่อรับปริมาณโฆษณา
- แบ่ง AD Ratio ด้วย AD Volume
- บันทึกผลลัพธ์และลงจุดบนกราฟ
- ทำซ้ำการคำนวณในช่วงเวลาที่เลือกถัดไป
- เชื่อมต่อจุดข้อมูลหลายจุดเพื่อสร้างกราฟและดูว่า TRIN เคลื่อนที่อย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป
1:24
ดัชนีอาวุธ (TRIN)
Arms Index (TRIN) บอกอะไรคุณบ้าง?
ดัชนี Arms พยายามที่จะให้คำอธิบายแบบไดนามิกมากขึ้นเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวโดยรวมในมูลค่ารวมของตลาดหุ้น เช่น NYSE หรือ NASDAQ โดยการวิเคราะห์ความแข็งแกร่งและ ความกว้าง ของการเคลื่อนไหวเหล่านี้
ค่าดัชนี 1.0 แสดงว่าอัตราส่วนของ AD Volume เท่ากับ AD Ratio กล่าวกันว่าตลาดอยู่ในสถานะเป็นกลางเมื่อดัชนีเท่ากับ 1.0 เนื่องจากปริมาณที่เพิ่มขึ้นจะเท่ากัน กระจายไปตามปัญหาที่กำลังลุกลามและปริมาณที่ลดลงมีการกระจายอย่างสม่ำเสมอผ่านการลดลง ปัญหา.
นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่า Arms Index ให้ a รั้น ส่งสัญญาณเมื่อมันน้อยกว่า 1.0 เนื่องจากมีปริมาณมากขึ้นในหุ้นเฉลี่ยขึ้นกว่าหุ้นลงเฉลี่ย อันที่จริง นักวิเคราะห์บางคนพบว่าดุลยภาพระยะยาวของดัชนีต่ำกว่า 1.0 ซึ่งอาจเป็นการยืนยันว่ามีอคติเชิงบวกต่อตลาดหุ้น
ในทางกลับกัน การอ่านค่าที่มากกว่า 1.0 มักถูกมองว่าเป็น a งุ่มง่าม เนื่องจากมีปริมาณมากขึ้นในหุ้นเฉลี่ยลงกว่าหุ้นเฉลี่ยขึ้น
ยิ่งค่าดัชนีอาวุธห่างจาก 1.00 มากเท่าใด ความเปรียบต่างระหว่างการซื้อและขายในวันนั้นยิ่งมากขึ้น ค่าที่เกิน 3.00 บ่งชี้ว่าตลาดมีการขายมากเกินไปและอารมณ์ขาลงนั้นรุนแรงเกินไป นี่อาจหมายถึงการกลับตัวของราคา/ดัชนีที่กำลังจะเกิดขึ้น
ในทางกลับกัน ค่า TRIN ที่ลดลงต่ำกว่า 0.50 อาจบ่งชี้ว่าตลาดมีการซื้อมากเกินไปและภาวะตลาดกระทิงนั้นร้อนเกินไป
ผู้ซื้อขายไม่เพียงแต่มองที่มูลค่าของตัวบ่งชี้เท่านั้น แต่ยังดูที่การเปลี่ยนแปลงตลอดทั้งวันด้วย พวกเขามองหาค่าดัชนีสุดขั้วเพื่อหาสัญญาณว่าตลาดอาจเปลี่ยนทิศทางในไม่ช้า
ความแตกต่างระหว่างดัชนีอาวุธ (TRIN) และดัชนีขีด (TICK)
TRIN เปรียบเทียบจำนวนหุ้นที่ขึ้นและลงกับปริมาณในหุ้นทั้งขาขึ้นและขาลง NS ดัชนีขีด เปรียบเทียบจำนวนหุ้นที่ทำ uptick กับจำนวนหุ้นที่ทำ a downtick. ดัชนี Tick ใช้เพื่อวัดความเชื่อมั่นระหว่างวัน ดัชนี Tick ไม่ได้คำนึงถึงปริมาณ แต่การอ่านที่รุนแรงยังคงส่งสัญญาณว่าอาจมีการซื้อเกินหรือขายมากเกินไป
ข้อจำกัดของการใช้ดัชนีอาวุธ (TRIN)
ดัชนี Arms มีลักษณะทางคณิตศาสตร์บางประการที่ผู้ค้าและนักลงทุนควรทราบเมื่อใช้งาน เนื่องจากดัชนีเน้นไปที่ปริมาณ ความไม่ถูกต้องจึงเกิดขึ้นเมื่อไม่มีปริมาณที่เพิ่มขึ้นในประเด็นที่กำลังคืบหน้าตามที่คาดไว้ นี่อาจไม่ใช่สถานการณ์ทั่วไป แต่เป็นสถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้นได้ อาจทำให้อินดิเคเตอร์ไม่น่าเชื่อถือ.
ต่อไปนี้คือตัวอย่างสองตัวอย่างที่อาจเกิดปัญหา:
- สมมติว่าเกิดภาวะตลาดกระทิงขึ้นโดยที่ปัญหาที่เพิ่มขึ้นมากเป็นสองเท่าของปัญหาที่ลดลงและปริมาณที่เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของปริมาณที่ลดลง แม้จะมีการซื้อขายขาขึ้นมาก แต่ Arms Index จะให้ผลเพียงค่ากลางที่ (2/1)/(2/1) = 1.0 ซึ่งบ่งชี้ว่าการอ่านดัชนีอาจไม่ถูกต้องทั้งหมด
- สมมติว่าสถานการณ์ขาขึ้นอีกกรณีหนึ่งเกิดขึ้นเมื่อมีปัญหาที่ก้าวหน้ามากเป็นสามเท่าของปัญหาที่ลดลงและมีปริมาณเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่ามากกว่าปริมาณที่ลดลง ในกรณีนี้ ดัชนี Arms จะให้ผลเป็นขาลง (3/1)/(2/1) = 1.5 การอ่าน ซึ่งบ่งบอกถึงความไม่ถูกต้องอีกครั้ง
วิธีหนึ่งในการแก้ปัญหานี้คือการแยกองค์ประกอบทั้งสองของตัวบ่งชี้ออกเป็นประเด็นและปริมาณแทนที่จะใช้ในสมการเดียวกัน ตัวอย่างเช่น ปัญหาที่ก้าวหน้าหารด้วยปัญหาที่ลดลงอาจแสดงแนวโน้มเดียว ในขณะที่ปริมาณที่เพิ่มขึ้นมากกว่าปริมาณที่ลดลงอาจแสดงแนวโน้มที่แยกจากกัน อัตราส่วนเหล่านี้เรียกว่าอัตราส่วนล่วงหน้า/ปฏิเสธและ อัตราส่วนกลับหัวกลับหางตามลำดับ ทั้งสองอย่างนี้สามารถเปรียบเทียบเพื่อบอกเล่าเรื่องราวที่แท้จริงของตลาดได้
