บริษัท การลงทุนแบบเปิด - คำจำกัดความของ OEIC

บริษัท การลงทุนแบบเปิด - OEIC คืออะไร?

บริษัทการลงทุนแบบเปิด (OEIC) เป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่มีภูมิลำเนาอยู่ในสหราชอาณาจักรซึ่งมีโครงสร้างสำหรับการลงทุนในหุ้นและหลักทรัพย์อื่นๆ รายชื่อหุ้นของบริษัทใน ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSE) และราคาหุ้นขึ้นอยู่กับสินทรัพย์อ้างอิงของกองทุนเป็นส่วนใหญ่ กองทุนเหล่านี้สามารถผสมผสานกลยุทธ์การลงทุนประเภทต่างๆ เช่น รายได้และการเติบโต และ ฝาเล็ก และ ฝาใหญ่, และสามารถปรับเกณฑ์การลงทุนและขนาดกองทุนได้อย่างต่อเนื่อง

OEICs เรียกว่า "ปลายเปิด" เพราะสามารถสร้างหุ้นใหม่เพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุน อีกทั้งกองทุนจะยกเลิกหุ้นของผู้ลงทุนที่ออกจากกองทุนด้วย

ทำความเข้าใจกับบริษัทการลงทุนแบบเปิด

บริษัทการลงทุนแบบปลายเปิดรวบรวมเงินของนักลงทุนและกระจายไปในการลงทุนที่หลากหลาย เช่น หุ้นหรือ หลักทรัพย์ดอกเบี้ยคงที่. การกระจายความเสี่ยงนี้ช่วยลดความเสี่ยงในการสูญเสียเงินต้นของนักลงทุน กองทุน OEIC มีศักยภาพในการเติบโตหรือรายได้ พวกเขามักจะทำหน้าที่เป็นการลงทุนระยะกลางถึงระยะยาวที่จัดขึ้นเป็นเวลาห้าถึง 10 ปีหรือนานกว่านั้น

นักลงทุนในสหราชอาณาจักรที่มีอายุ 18 ปีขึ้นไปสามารถลงทุนในกองทุนที่หลากหลายซึ่งจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม เช่นเดียวกับในสหรัฐอเมริกา มีความเสี่ยงหลายระดับสำหรับการเติบโตของทุน การสร้างรายได้ หรือทั้งสองอย่างรวมกัน ผู้ถือหุ้นสามารถลงทุนเพื่อตนเองหรือเพื่อลูกหลานได้ เมื่อลูกอายุครบ 18 ปี ก็ถือเอาการลงทุนเป็นสิทธิของตนเอง

ค่าธรรมเนียมสำหรับหุ้น OEIC

ในปี 2564 นักลงทุนจะจ่ายค่าธรรมเนียมเริ่มต้นระหว่าง 0% ถึง 5% เมื่อซื้อหุ้นใหม่ ภาระส่วนหน้าประเภทนี้ช่วยลดจำนวนเงินที่เข้ากองทุนเพื่อซื้อหุ้น นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมการจัดการประจำปี (AMC) ประมาณ 1% ถึง 1.5% ของมูลค่าหุ้นของผู้ลงทุน บบส. ครอบคลุมบริการของผู้จัดการกองทุน กองทุนที่ไม่มีการจัดการอย่างจริงจัง เช่น เครื่องมือติดตามดัชนี มีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่ามาก

กองทุนส่วนใหญ่เสนอราคา a อัตราส่วนค่าใช้จ่ายทั้งหมด (TER) หรือตัวเลขค่าใช้จ่ายต่อเนื่อง (OCF) การเรียกเก็บเงินแต่ละครั้งรวมถึง AMC และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่ใช้ในการเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์ต่างๆ TER และ OCF ไม่รวมค่าธรรมเนียมตัวแทนจำหน่ายที่สามารถเพิ่มค่าใช้จ่ายประจำปีได้อย่างมากหากกองทุนมีอัตราการหมุนเวียนสูง

อาจมีค่าใช้จ่ายในการออกจากการขายหุ้นตามเปอร์เซ็นต์ของมูลค่ารวมของการขาย อย่างไรก็ตาม OEIC จำนวนมากไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการออก

การลงทุนใน OEICs

OEIC มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่ไม่มีเวลา ความสนใจ หรือความเชี่ยวชาญในการจัดการการลงทุนของตนอย่างจริงจัง นักลงทุนอาจลงทุนครั้งเดียวหรือจ่ายรายเดือนด้วยจำนวนเงินขั้นต่ำขึ้นอยู่กับกองทุน นอกจากนี้ การเข้าถึงเงินออนไลน์หรือทางโทรศัพท์โดยทั่วไปทำได้ง่าย นอกจากนี้ ผู้ถือหุ้นอาจจ่ายค่าธรรมเนียมเมื่อย้ายระหว่างกองทุน

OEIC ไม่ได้รับการยกเว้นภาษี ดังนั้นดอกเบี้ยและเงินปันผลจะต้องเสียภาษี และการขายหุ้นอาจต้องเสียภาษีกำไรจากการขายหุ้น แน่นอนว่าจำนวนเงินที่เกี่ยวข้องจะต้องเกินเงินปันผลและภาษีกำไรจากการขายหลักทรัพย์ นอกจากนี้ ผู้ถือหุ้นอาจถือ OEICs ปลอดภาษีในบัญชีออมทรัพย์บุคคลธรรมดา (ISA) หรือแผนบำเหน็จบำนาญในสหราชอาณาจักร

อย่างไรก็ตาม มูลค่าการลงทุนและรายได้ที่ได้รับไม่รับประกัน และอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงได้ ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพการลงทุนและอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับกองทุนที่ลงทุนในตลาดต่างประเทศ ดังนั้นผู้ถือหุ้นอาจไม่ได้รับเงินคืนตามจำนวนที่ลงทุนไป

ผู้อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกาไม่สามารถถือหุ้นใน OEIC ผู้ถือหุ้นในสหรัฐฯ จะต้องให้ OEIC ขายหุ้นของตนหรือโอนการลงทุนของตนให้กับผู้พำนักในสหราชอาณาจักร

OEICs เทียบกับหน่วยลงทุน

ในสหราชอาณาจักร หน่วยลงทุน (UTs) และ OEIC เป็นกองทุนรวมที่ใช้กันทั่วไปมากที่สุด 2 ประเภท และมีกองทุนที่เหมือนกันมาก

เช่นเดียวกับ OEIC หน่วยลงทุนประกอบด้วยผู้จัดการที่ซื้อหุ้นและพันธบัตรให้กับผู้ถือกองทุนในรูปแบบปลายเปิด ทั้งสองส่วนใหญ่แตกต่างกันในลักษณะที่มีราคา หน่วยลงทุนจะมีสองราคา:

1. ราคาเสนอซื้อ—ราคาต่อหน่วยที่ได้รับสำหรับแต่ละหน่วยที่ขายคืนเข้ากองทุน
2. ราคาเสนอขาย—ราคาซื้อแต่ละหน่วยของกองทุน

OEIC มีราคาเพียงราคาเดียวต่อวันโดยอิงตาม มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของทรัพย์สินอ้างอิงของกองทุน OIEC มักจะมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่า UT เพราะมีโครงสร้างที่ง่ายกว่า บริษัทการลงทุนหลายแห่งได้แปลงหน่วยลงทุนเป็น OEIC ด้วยเหตุผลนี้

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริงของ OEIC

OEIC ของอังกฤษเปรียบได้กับกองทุนรวมของอเมริกา และบริษัทการลงทุนของสหรัฐฯ หลายแห่งที่ทำธุรกิจในสหราชอาณาจักรเสนอให้ หนึ่งในนั้นคือ Fidelity International ซึ่งเป็นแผนกหนึ่งของ Fidelity Investments ในต่างประเทศ ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2561 แผนกประกาศว่าได้กำหนดค่าธรรมเนียมการจัดการตัวแปรสำหรับ OEIC ที่มีภูมิลำเนาในสหราชอาณาจักร 5 แห่ง ซึ่งรวมถึง Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations และ Fidelity American กองทุน

การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้ AMC พื้นฐานของกองทุนลดลง 10%