มีการรายงานตัวเลขผลการปฏิบัติงานของกองทุนรวมสุทธิค่าธรรมเนียมหรือไม่?
มีการรายงานตัวเลขผลการปฏิบัติงานของกองทุนรวมสุทธิด้วยค่าธรรมเนียมหรือไม่? กล่าวคือ ผลการดำเนินงานของกองทุนรวมที่รายงานคำนวณหลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้วหรือไม่? คำตอบขึ้นอยู่กับว่าคุณนิยามอย่างไร ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน.
มาดูอุปมาอุปไมยในโรงภาพยนตร์เพื่อขจัดความกำกวมที่เห็นได้ชัดนี้ NS กองทุนรวมค่าใช้จ่ายใกล้เคียงกับค่าใช้จ่ายในการไปโรงภาพยนตร์ในพื้นที่ของคุณ สมมติว่าราคาตั๋วหนังอยู่ที่ 9 เหรียญ ขนมขบเคี้ยว เช่น ป๊อปคอร์น น้ำอัดลม และลูกอมสามารถเพิ่มเงินอีก $4 ให้กับค่าใช้จ่ายทั้งหมดของความบันเทิงนี้ได้ ซึ่งหมายความว่าคุณต้องเสียค่าใช้จ่าย 13 ดอลลาร์ในการไปดูหนัง
ค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นจากกองทุนรวม
สถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันนี้ใช้กับต้นทุนรวมสำหรับผู้ลงทุนกองทุนรวม ก่อนอื่นต้องพิจารณาถึงกองทุนของ ผลตอบแทนรวมซึ่งคำนวณโดยการหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (การจัดการการลงทุน การเก็บบันทึก บริการรับฝากทรัพย์สิน ภาษี กฎหมาย การบัญชี และการตรวจสอบ) แสดงเป็น อัตราส่วนค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมการตลาด/การจัดจำหน่าย (เรียกว่า ค่าธรรมเนียม 12b-1หากมี) ผลตอบแทนรวมเป็นตัวเลขสุทธิ: ผลตอบแทนสุทธิลบตัวเลขอื่นๆ เหล่านี้
นอกจากนี้ยังมีต้นทุนในการทำธุรกรรมของกองทุนรวมอยู่ด้วย – ค่านายหน้า สำหรับการซื้อและขายหลักทรัพย์พอร์ตและ แพร่กระจาย ความแตกต่างระหว่าง ประมูล และ ถาม ราคา - ซึ่งไม่รวมอยู่ในอัตราส่วนค่าใช้จ่าย แต่ดูเหมือนว่าจะมีคุณสมบัติเป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอย่างแน่นอน สิ่งเหล่านี้อาจเป็นรายการค่าใช้จ่ายที่สำคัญสำหรับกองทุนที่มีมูลค่าสูง มูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์. สุดท้ายนี้ หากกองทุนของคุณมี ค่าขาย (โหลด) ค่าธรรมเนียมนั้นไม่รวมอยู่ในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายด้วย
ที่ปรึกษา Insight
แดน สจ๊วร์ต CFA®
บลจ. บจก. Dallas, TX
มีกองทุนรวมต้นทุนต่ำและไม่มีภาระมากเกินไปที่สามารถทำซ้ำได้หรืออย่างน้อยก็คล้ายกับกองทุนโหลด ไม่มีเหตุผลที่จะต้องจ่ายภาระ หากคุณวางแผนที่จะใช้กองทุนรวมให้เลือกอย่างชาญฉลาด อีกทางเลือกหนึ่งคือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) คิดว่านี่เป็นกองทุนรวมไฮบริดที่คุณสามารถสร้างการกระจายความเสี่ยงได้ทันที โครงสร้างต้นทุนต่ำ และซื้อขายได้ตลอดทั้งวัน
ซึ่งตรงกันข้ามกับกองทุนรวมที่คุณสามารถซื้อหรือขายได้เฉพาะเมื่อสิ้นสุดวันที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ
เช่นเดียวกับกองทุนรวม คุณต้องทำวิจัยและดูว่าการลงทุนอ้างอิงภายใน ETF เป็นอย่างไรและอย่างไร หากคุณกำลังลงทุนอย่างอดทน กองทุนดัชนีจะทำงานได้ดี หากคุณมีความกระตือรือร้นมากขึ้น โดยปกติแล้ว ETF จะเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า
จากมุมมองข้างต้น อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมจะเหมือนกับราคาตั๋วหนังในตัวอย่างของเรา ในขณะที่ ต้นทุนการทำธุรกรรมและค่าใช้จ่ายในการขายจะเทียบเท่ากับที่ผู้ชมภาพยนตร์ใช้จ่ายที่เครื่องดื่ม เคาน์เตอร์. เห็นได้ชัดว่าราคาตั๋วภาพยนตร์หรืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายไม่ได้รวมค่าใช้จ่ายทั้งหมดของการเดินทางไปดูหนังหรือการลงทุนในกองทุนรวมตามลำดับ
เมื่อพิจารณา ค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่าย, คุณภาพการลงทุนของกองทุนรวมเพิ่มขึ้นโดยไม่มีค่าใช้จ่ายในการขายและ ค่าธรรมเนียม 12b-1รวมไปถึงค่าใช้จ่ายและพอร์ตโฟลิโอที่ต่ำ อัตราส่วนการหมุนเวียน. เป็นเรื่องของบันทึกว่ากองทุนต้นทุนต่ำ ผลงานดีกว่า กองทุนต้นทุนสูง
ผู้อ่านควรสังเกตว่าเพราะ ค่าไถ่ถอน สำหรับ ถอนก่อนกำหนด จากกองทุนถูกควบคุมโดยผู้ลงทุนไม่ใช่ บริษัทกองทุนพวกเขาไม่ได้คิดในการสนทนานี้