คำนิยามกองทุนสภาพอากาศทั้งหมด

กองทุน All Weather คืออะไร?

กองทุนรวมสภาพอากาศเป็นกองทุนที่มีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีในสภาวะเศรษฐกิจและตลาดทั้งที่เอื้ออำนวยและไม่เอื้ออำนวย กองทุนสภาพอากาศทั้งหมดมักมีกลยุทธ์การลงทุนที่ยืดหยุ่นซึ่งช่วยให้สามารถกระจายการลงทุนข้ามประเภทสินทรัพย์และ ใช้เทคนิคทางเลือก เช่น การหมุนเวียนของภาคส่วนหรือการป้องกันความเสี่ยงระดับมหภาค เพื่อจัดการสำหรับตลาดที่แตกต่างกัน การเปลี่ยนแปลง

อธิบายกองทุนสภาพอากาศทั้งหมด

กองทุนสภาพอากาศทั้งหมดใช้กลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายเพื่อให้ได้กำไรจากการลงทุนในสภาพแวดล้อมการลงทุนทุกประเภท บริดจ์วอเตอร์เป็นหนึ่งเดียว กองทุนป้องกันความเสี่ยง ผู้จัดการที่รู้จักกลยุทธ์การลงทุนในทุกสภาพอากาศ กองทุนอื่นๆ จำนวนมากยังเข้าเงื่อนไขเนื่องจากลักษณะกว้างๆ ของกลยุทธ์ที่รวมอยู่ในจักรวาล

กองทุนสมดุล

NS กองทุนสมดุล สามารถเป็นตัวเลือกกองทุนทุกสภาพอากาศ ตัวอย่างเช่น กองทุนสมดุลอย่างง่ายที่มีส่วนได้เสีย 60% และการจัดสรรพอร์ตตราสารหนี้ 40% จัดการส่วนทุนของกองทุนอย่างแข็งขันเพื่อใช้ประโยชน์จากสภาวะตลาดที่แตกต่างกันในขณะที่ยังคงรักษาผลตอบแทนที่มั่นคงสำหรับ นักลงทุนจากการลงทุนรายได้คงที่จัดให้มีการจัดสรรที่สมดุลซึ่งให้ผลการทำงานในเชิงบวกในทุกสภาวะตลาด

กองทุนที่ไม่มีการจัดสรรเฉพาะมักจะทำงานได้ดีกว่าในทุกสภาวะตลาด เนื่องจากมีความยืดหยุ่นในการปรับการจัดสรรสินทรัพย์ กองทุนเหล่านี้มักจะทำการเดิมพันการจัดสรรสินทรัพย์ตามความเห็นของพวกเขาเกี่ยวกับความเสี่ยงในประเทศหรือระดับโลก กองทุนจัดสรรความเสี่ยงทั่วโลกเป็นประเภทที่ไม่ซ้ำกันเพราะปรับการจัดสรรพอร์ตตามประเภทสินทรัพย์เป็น บรรเทาและชดเชยการสูญเสียในตลาดตราสารทุนที่มีความเสี่ยงสูงด้วยการจัดสรรที่มากขึ้นให้กับรายได้คงที่ที่ให้ผลตอบแทนสูง การลงทุน

ในทางกลับกัน การจัดสรรแบบย้อนกลับจะใช้เมื่อตลาดตราสารทุนมีแนวโน้มสูงขึ้น ความยืดหยุ่นในการปรับเปลี่ยนประเภทสินทรัพย์เป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญที่ช่วยให้กองทุนทำงานได้ดีในตลาดทุกประเภท

NS AllianceBernstein Global Risk Allocation Fund ให้ตัวอย่างหนึ่งของผลิตภัณฑ์การจัดสรรความเสี่ยงทั่วโลกที่ยืดหยุ่น ในปี 2560 กองทุนได้รับ 12.06% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง กองทุนรายงานผลตอบแทนประจำปีที่ 6.92%

กลยุทธ์สภาพอากาศทั้งหมด

กลยุทธ์สภาพอากาศทั้งหมดมีความยืดหยุ่นในการปรับใช้เทคนิคทางเลือกที่ไม่เหมือนใคร

ยาว/สั้น

กลยุทธ์หนึ่งที่ใช้กันทั่วไปเพื่อสร้างผลกำไรในทุกสภาพแวดล้อมของตลาดคือ a กลยุทธ์ยาว/สั้น. กองทุนเหล่านี้มีละติจูดที่จะใช้ทั้งตำแหน่งยาวและสั้น ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถซื้อการลงทุนที่พวกเขาเชื่อว่ามีศักยภาพกลับตัวและขายหลักทรัพย์สั้นที่พวกเขาคาดว่าจะลดค่าลงได้ กองทุนเหล่านี้มีความยืดหยุ่นในการเปิดสถานะซื้อที่มีน้ำหนักเกินในช่วงเวลาที่ตลาดมีกำไรและตำแหน่งขายที่มีน้ำหนักเกินในช่วงเวลาที่ตลาดสูญเสีย

ตลาดเป็นกลาง

NS กลยุทธ์ที่เป็นกลางทางการตลาด เป็นอีกเทคนิคทางเลือกหนึ่งที่ใช้ตำแหน่งยาว/สั้น ซึ่งแตกต่างจากกลยุทธ์ long/short ทั่วไป เนื่องจากพยายามหาประโยชน์จากการซื้อขายแบบจับคู่ซึ่งใช้ประโยชน์จากการเก็งกำไรที่อาจเกิดขึ้นระหว่างหลักทรัพย์ที่ตรงกัน บรรลุผลกำไรที่เป็นกลางของตลาดสภาพอากาศทั้งหมดเนื่องจากกลยุทธ์เกี่ยวข้องกับการรับตำแหน่งการค้าคู่เป้าหมายที่ล็อคกำไรผ่านการเคลื่อนไหวของหลักทรัพย์ที่จับคู่

ทางเลือกอื่น

นอกจากนี้ยังมีกลยุทธ์อื่นๆ อีกมากมายที่พิสูจน์แล้วว่ามีประสิทธิภาพในการเพิ่มมูลค่าของเงินทุนผ่านตลาดทุกประเภท การหมุนภาค และการป้องกันความเสี่ยงระดับมหภาคเป็นสองกลยุทธ์ที่นักลงทุนมักมองหาผลตอบแทนจากสภาพอากาศทั้งหมด ทั้งสองเสนอกลยุทธ์การลงทุนที่ยืดหยุ่นพร้อมละติจูดเพื่อเปลี่ยนจากพื้นที่ต่างๆ ของตลาดแทนที่จะถูกจำกัดให้อยู่ในประเภทสินทรัพย์ย่อยเดียว

กลยุทธ์การหมุนเวียนภาคส่วนจะหมุนเวียนเข้าและออกจากภาคที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงหรือมีชื่อเสียงในอดีตในด้านประสิทธิภาพในตลาดบางประเภท การซื้อขายเงินเฟ้อเทคโนโลยี และภาคส่วนนวัตกรรมอื่นๆ โดยทั่วไปให้ผลตอบแทนที่เป็นไปได้สูงสุดในการขยายเศรษฐกิจ ในทางกลับกัน ในตลาดที่ทำสัญญา สินค้าอุปโภคบริโภคและภาคส่วนอื่นๆ ที่พึ่งพาอาศัยกันอย่างสูงมีความปลอดภัย

การป้องกันความเสี่ยงมาโคร เป็นอีกหนึ่งกลยุทธ์ที่ยืดหยุ่นซึ่งรวมทฤษฎีการหมุนเวียนทั้งภาคและการลงทุนระยะยาว/ระยะสั้นเข้าด้วยกัน กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงระดับมหภาคจะพยายามลงทุนในภาคที่ขับเคลื่อนด้วยตลาด ในขณะเดียวกันก็ใช้การซื้อขายระยะยาวและระยะสั้นเพื่อใช้ประโยชน์จากตัวเร่งปฏิกิริยาของตลาดที่เฉพาะเจาะจง

The Bridgewater All Weather Strategy

Ray Dalio พัฒนา Bridgewater's กลยุทธ์สภาพอากาศทั้งหมด ในปี 1970 หลังจากสังเกตการเปลี่ยนแปลงของตลาดและสถานการณ์ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากความวุ่นวายทางการเมืองจากตำแหน่งประธานาธิบดีของ Richard Nixon

ตั้งแต่ทศวรรษ 1970 บริดจ์วอเตอร์เป็นหนึ่งในแหล่งอ้างอิงที่นิยมมากที่สุด กลยุทธ์สภาพอากาศทั้งหมดเสนอศักยภาพที่จะได้รับจากการเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์ในตลาดทุกด้าน